DI: Juros futuros ganham tração e podem sinalizar repique

Sexta-feira, 3 de Outubro de 2025 – Os juros futuros apresentam sinais mistos, mas com destaque para a possibilidade de repique altista em alguns contratos. O contrato de juros futuro com vencimento em janeiro de 2029 (BMF:DI1F29) mostra aumento de volume comprador, sugerindo rompimento de acumulação em fundo anterior. Caso consiga superar 13,55, pode abrir espaço para valorização até 14,00 pontos.

O contrato de juros futuro com vencimento em janeiro de 2033 (BMF:DI1F33), por sua vez, segue dentro de um canal estreito e abaixo da média de 200 dias, mantendo tendência de baixa no curto prazo. Porém, o rompimento da média de 21 dias indica que os compradores começam a ganhar força, preparando terreno para testar resistências.

Caso consiga superar a faixa de 14,10, correspondente à média de 200 dias, o contrato pode buscar níveis mais elevados, com resistências em 14,40 e 15,00. Esse movimento representaria uma mudança relevante de direção para o ativo.

Cenário técnico

A leitura técnica dos juros futuros sugere que o mercado pode estar em fase de transição. Enquanto os contratos curtos como o DI1F29 já apontam recuperação, os mais longos como o DI1F33 ainda enfrentam dificuldades para retomar a trajetória positiva.

O suporte em 13,20 permanece como referência de risco para o DI1F29, enquanto no DI1F33 o nível de 14,00 se mostra decisivo para confirmar repique. A manutenção abaixo desses patamares manteria a visão de fraqueza.

Contexto macroeconômico

O comportamento dos juros futuros também depende das expectativas em relação à política monetária doméstica. Qualquer sinalização do Banco Central sobre cortes ou manutenção da Selic tende a impactar diretamente a curva, influenciando a intensidade dos movimentos.

Portanto, os juros futuros ainda não confirmaram reversão de tendência, mas os sinais técnicos sugerem que o mercado pode estar prestes a iniciar um repique altista. O rompimento de resistências será o divisor de águas para os próximos pregões.