Ibovespa dispara após corte do Fed e expansão do crédito: mercado brasileiro reage com força à maré global

O índice Ibovespa (BOV:IBOV) encerrou a quarta-feira (29/10) em forte alta, impulsionado pelo corte de juros do Federal Reserve e pelos dados positivos de crédito e fluxo cambial no Brasil. O dólar futuro (BMF:DOLX25!) caiu, refletindo a valorização do real, enquanto os juros futuros (BMF:DI1FUT) ajustaram-se a expectativas de política monetária mais favorável.

O dia foi de euforia nos mercados globais e o Brasil surfou a onda com vigor. O corte de 0,25 ponto percentual anunciado pelo Federal Reserve dos Estados Unidos serviu como gatilho para uma reprecificação generalizada de ativos de risco. Com a decisão, investidores internacionais voltaram a buscar mercados emergentes, reacendendo o apetite por ações brasileiras.

O Ibovespa (BOV:IBOV) respondeu com alta expressiva, superando resistências técnicas importantes e atingindo o maior nível em meses. O movimento foi amplificado por entradas robustas de capital estrangeiro, que encontraram respaldo em indicadores locais sólidos — especialmente os dados de Empréstimos Bancários, que apontaram aceleração no crédito ao consumo e nas linhas corporativas.

A leitura foi de que a economia brasileira ainda sustenta atividade moderada, mas saudável, o suficiente para manter as empresas em expansão sem gerar pressões inflacionárias significativas. Esse equilíbrio deu suporte à visão de que o Banco Central do Brasil pode adotar uma postura mais estável, preservando taxas competitivas e fortalecendo a atratividade do mercado doméstico.

No câmbio, o dólar futuro (BMF:DOLZ25) recuou diante da combinação de juros globais menores e forte fluxo cambial positivo. O real se valorizou frente à moeda americana e também ao euro, refletindo o aumento de entrada de recursos financeiros e comerciais.

O destaque do dia no mercado de câmbio ficou para o Fluxo Cambial Estrangeiro, que registrou saldo positivo expressivo — um indicativo claro de entrada líquida de capital estrangeiro no país. Essa dinâmica tem efeito direto sobre o câmbio e indireto sobre a bolsa, já que investidores utilizam parte desses recursos para alocações em ações e renda fixa.

O Euro/Real (FX:EURBRL) acompanhou o movimento, com o euro perdendo força diante da melhora da percepção de risco em países emergentes. A busca por rendimento fez o real se destacar entre as principais moedas globais, especialmente frente às divisas europeias, que ainda operam sob um cenário de crescimento anêmico.

Já os juros futuros (BMF:DI1FUT) registraram leve queda nas curvas intermediárias, refletindo o alívio global após o movimento do Fed. Contudo, as pontas longas mostraram estabilidade, em linha com a leitura de que o Banco Central brasileiro manterá prudência na condução da política monetária doméstica.

Analistas destacaram que o corte de juros americano reforça o diferencial de taxa a favor do Brasil, um fator determinante para sustentar o fluxo estrangeiro. Com o real mais forte e os juros domésticos ainda elevados, o país volta ao radar de grandes fundos internacionais, que buscam combinar segurança e retorno.

A melhora no crédito interno, somada à entrada de capital e ao alívio externo, desenhou um quadro macroeconômico mais confortável para o fim de outubro. O mercado já precifica um novembro favorável, com potencial de continuidade da alta no Ibovespa caso os próximos indicadores reforcem a tendência de crescimento controlado.

Em perspectiva técnica, o índice rompeu zonas-chave de resistência e agora mira novos patamares, sustentado por volume crescente e alta participação de estrangeiros. O ambiente combina fundamentos, liquidez e narrativa positiva — ingredientes clássicos de um ciclo de valorização sustentado.

Ainda assim, analistas alertam que parte do movimento pode ter sido impulsionada pela expectativa de fluxo e não apenas pelos fundamentos. Caso o cenário internacional volte a se deteriorar, a volatilidade tende a aumentar, exigindo cautela dos investidores locais.

No geral, o dia marcou uma virada de sentimento nos mercados brasileiros. A conjunção entre política monetária mais branda nos EUA, dados internos saudáveis e câmbio favorável formou um tripé de otimismo que reacendeu a confiança dos investidores no potencial da bolsa de valores brasileira.

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Panorama geral do mercado brasileiro

O cenário do mercado financeiro brasileiro em 29/10/2025 combinou otimismo com cautela. O Ibovespa (BOV:IBOV) e o IBrX 50 (BOV:IBRX50) avançaram, enquanto o dólar recuou frente ao real (FX:USDBRL). A alta foi suportada pelo corte de juros do Fed e pelos indicadores de crédito interno, mas a saída líquida de capital estrangeiro trouxe volatilidade adicional. Os investidores precisam monitorar a política monetária norte-americana, os fluxos de capital e os balanços corporativos para avaliar riscos e oportunidades no curto prazo.

Empréstimos Bancários Brasil (Setembro)

O volume de empréstimos bancários registrou crescimento de 1,1% em setembro, superando o resultado anterior de 0,5% e ficando acima das expectativas de mercado. Esse aumento indica maior disposição dos bancos em conceder crédito e reflete, ao mesmo tempo, confiança das instituições financeiras no desempenho econômico interno. Para empresas e consumidores, o acesso ampliado a crédito pode impulsionar consumo e investimentos, contribuindo para o crescimento da atividade econômica nos próximos meses.

A expansão do crédito costuma favorecer o mercado de ações, especialmente setores ligados a consumo e varejo, ao mesmo tempo em que fortalece o real frente ao dólar (FX:USDBRL), uma vez que maior liquidez local tende a atrair investidores domésticos e estrangeiros. Para os juros futuros (BMF:DI1FUT), o efeito é moderado, podendo gerar ajustes pontuais na curva de juros.

Fluxo Cambial Estrangeiro Brasil

O fluxo cambial estrangeiro registrou saída líquida de 2,016 bilhões de reais, sinalizando maior cautela de investidores internacionais em relação ao mercado local. Essa retirada de capital externo pode ser explicada pela volatilidade global e incertezas sobre o ritmo da política monetária dos Estados Unidos, apesar do corte de juros do Fed.

Movimentos negativos no fluxo cambial pressionam o câmbio (FX:USDBRL), reforçando volatilidade do dólar frente ao real. No entanto, o impacto sobre a bolsa de valores (BOV:IBOV) tende a ser mitigado quando há fatores positivos complementares, como balanços corporativos sólidos ou decisões de política monetária favoráveis.

Ibovespa e Índices Complementares

O Ibovespa (BOV:IBOV) fechou a quarta-feira (29/10) em 148.632,93 pontos, alta de 0,8%, renovando recorde pelo terceiro dia consecutivo. O IBrX 50 (BOV:IBRX50) subiu 0,9%, enquanto o Índice Small Caps (BOV:SMLL) avançou 0,3%. O desempenho positivo foi sustentado principalmente por empresas ligadas a consumo doméstico e exportação, como Marfrig (BOV:MRFG3), BRF (BOV:BRFS3), Renner (BOV:LREN3) e C&A (BOV:CEAB3).

O corte de 0,25 ponto percentual na taxa de juros do Federal Reserve e a leitura positiva do crédito interno reforçaram o otimismo no mercado acionário brasileiro. No entanto, a volatilidade observada ao longo do dia reflete o efeito das declarações de Jerome Powell e a incerteza sobre futuras decisões do Fed.

Moeda – Real (USDBRL, EURBRL e principais paridades)

O dólar comercial (FX:USDBRL) encerrou o dia em 5,3587, recuando levemente frente ao real, enquanto o euro (FX:EURBRL) caiu para 6,2189 e a libra (FX:GBP) para 7,0730. Outras moedas, como o franco suíço (FX:CHFBRL) e o dólar australiano (FX:AUDBRL), também registraram ligeira desvalorização frente à moeda brasileira.

A desvalorização do dólar foi impulsionada pelo corte de juros do Fed, que reduz a atratividade da moeda norte-americana e favorece realocação de capital para mercados emergentes. A oscilação das paridades indica que investidores seguem atentos a riscos globais e à volatilidade local, incluindo o fluxo cambial estrangeiro negativo.

Contratos DI (BMF:DI1FUT)

As taxas de juros futuros registraram leve alta, refletindo a cautela do mercado em relação à política econômica americana e à incerteza sobre futuras decisões do Federal Reserve. Embora o corte de 0,25 ponto percentual tenha dado suporte inicial, a curva de juros brasileira permanece sensível a declarações do Fed e aos fluxos de capital externo.

A volatilidade na curva de juros influencia decisões de investidores em renda fixa e fundos multimercado. O ajuste nos contratos DI pode impactar títulos públicos, empréstimos corporativos e estratégias de hedge de empresas com exposição cambial.