Magazine Luiza (MGLU3) mostra fragilidade nos indicadores, mas tenta recuperação no curto prazo

As ações do Magazine Luiza (BOV:MGLU3) continuam sendo um dos principais termômetros da volatilidade no varejo brasileiro. Após registrar uma série de formações de baixa — como Engolfo de Baixa e Três Corvos Negros —, o ativo tenta reagir tecnicamente, sustentado por leves sinais de reversão no indicador CCI e pela recuperação do preço acima de R$ 8,00.

O Scanner ADVFN aponta que apenas 7,6% dos indicadores técnicos estão em alta, enquanto 38% permanecem em baixa. A tendência principal é neutra, mas o HILO e o Parabólico SAR ainda sinalizam mercado vendedor, com médias móveis de 5 e 21 períodos alinhadas para baixo.

Os suportes críticos estão em R$ 7,97 e R$ 6,88. Caso esses níveis sejam rompidos, a pressão vendedora pode se intensificar. Por outro lado, uma eventual quebra da resistência de R$ 9,12 abriria caminho para R$ 9,74 e R$ 12,00, patamar que marcaria uma reversão mais sólida.

No campo fundamentalista, o Magazine Luiza enfrenta desafios relevantes. O lucro ajustado de R$ 1,8 milhão no 2T25 representou uma queda de 95% em relação ao ano anterior, refletindo o impacto do custo financeiro elevado. A empresa também reportou prejuízo líquido de R$ 24,4 milhões no mesmo período.

Mesmo com o cenário adverso, a ação subiu na segunda-feira (20/10), acompanhando o movimento de recuperação do varejo. Essa reação, contudo, pode se mostrar frágil se os volumes não confirmarem a entrada de novos compradores.

Entre os analistas, o sentimento ainda é de cautela. A XP Investimentos mantém recomendação neutra, com preço-alvo em R$ 7,50, enquanto o Bank of America mantém sugestão de venda. Já o UBS BB mostrou uma visão mais otimista, revisando suas estimativas de lucro e aumentando o preço-alvo para o final de 2025.

O setor varejista tem sido fortemente afetado pela renda real comprimida e pelos custos financeiros ainda altos, o que limita a expansão da margem de lucro. No entanto, a aproximação do fim de ano pode impulsionar temporariamente o desempenho de MGLU3, especialmente com a Black Friday e o Natal no radar.

Do ponto de vista técnico, os traders devem ficar atentos ao CCI que volta a sair da região de sobrevenda e ao Trix descendente, que pode se estabilizar se o preço lateralizar nas próximas sessões. Um cruzamento de MACD ou um aumento no volume comprador seriam os primeiros sinais de reversão sustentada.

Todas as análises técnicas apresentadas neste artigo foram obtidas por meio da ferramenta Scanner ADVFN, uma plataforma avançada que permite acompanhar em tempo real o comportamento de ações, identificar padrões de candlestick, suportes e resistências, e interpretar diversos indicadores técnicos de forma prática e confiável. Ao utilizar o Scanner ADVFN, investidores têm a vantagem de visualizar rapidamente quais ativos estão em tendência de alta ou baixa, monitorar sinais de reversão e tomar decisões mais informadas, sem depender apenas da intuição. A ferramenta também facilita comparações entre diferentes períodos e ativos, oferecendo um panorama completo do mercado de ações da bolsa de valores, tornando a análise mais eficiente e acessível tanto para investidores iniciantes quanto para profissionais experientes.