Sendas Distribuidora: JPMorgan pressiona ASAI3 com candles de baixa no comando

Rebaixamento do JPMorgan intensifica pressão baixista sobre ASAI3, preparando o terreno para movimentos voláteis no setor de varejo.

A Sendas Distribuidora (BOV:ASAI3) está pronta para alta volatilidade em 23 de outubro de 2025, conforme a análise técnica do Scanner ADVFN destaca uma inclinação baixista após uma queda de 7% para R$7,90 em 22 de outubro. O histórico de candlesticks revela uma enxurrada de sinais de baixa, incluindo Harami de Baixa em 16 de outubro, Três Corvos Negros em 13, 10 e 9 de outubro, e Três Corvos de Baixa Idênticos em 3 de outubro. Esses padrões, indicativos de vendas sustentadas após picos locais, alinham-se a uma perspectiva cautelosa para o setor de varejo, pressionado por inflação e dinâmicas competitivas. O Pombo-correio em 30 de setembro e o Harami de Alta em 26 de setembro oferecem lampejos de esperança altista, mas o Cinto Apertado de Baixa em 29 de setembro reforça o domínio dos vendedores.

Os níveis de suporte e resistência do Scanner ADVFN destacam a posição precária da ASAI3. Um rompimento acima de R$8,76 pode desencadear um rali para R$9,68, R$10,74, R$10,76 e R$11,50, com um upside impressionante de 1062,48% até o topo histórico de R$92,65. No entanto, uma quebra de R$7,94 pode levar a uma queda para R$7,49, R$7,47, R$7,41 e R$6,28, potencialmente apagando mais de 20% do valor. A faixa recente da ação, com mínima próxima de R$7,90, sugere que os vendedores estão testando o suporte inferior, amplificado por baixo volume na sessão anterior.

Os indicadores técnicos são fortemente baixistas, com 38,46% sinalizando queda, 15,38% alta e 46,15% neutros. O cruzamento baixista do MACD, os sinais de venda do HILO e Parabólico SAR, além das inclinações descendentes das MMS de 21 e 5 períodos, pintam um quadro sombrio. Contudo, o CCI abaixo de -100 e o Trix ascendente sugerem uma possível reversão, especialmente se compradores entrarem após os resultados. O IFR neutro (30-70) e as bandas de Bollinger indicam consolidação, mas a volatilidade implícita de 45% alerta para movimentos bruscos.

O rebaixamento do JPMorgan para “venda” em 22 de outubro, reduzindo o preço-alvo de R$11,50 para R$8,50, citando desaceleração do crescimento de receita e competição intensa, desencadeou a venda de 7%. O relatório do banco alinha-se aos Três Corvos Negros, refletindo a decepção do mercado com a trajetória de crescimento da ASAI3 em um ambiente de varejo desafiador.

A prévia do 3T25, divulgada hoje, reportou dívida reduzida e fluxo de caixa robusto, mas vendas mesmas lojas mais fracas (2,5% YoY, segundo a XP) decepcionaram os investidores, ecoando o padrão Cinto Apertado de Baixa. Isso contrasta com o otimismo anterior sobre a resiliência do modelo de atacarejo da Assaí.

Uma recente decisão do Carf contra a Raízen gerou preocupações com passivos tributários no setor, embora a proteção judicial da Assaí contra passivos relacionados ao GPA ofereça algum alívio. Ainda assim, o efeito cascata da decisão contribuiu para a queda de quarta-feira, conforme notado pelo InfoMoney.

O setor de varejo brasileiro enfrenta ventos contrários, com dívidas das famílias em 28% da renda e inflação de alimentos em alta de 70% desde 2019, pressionando margens. O sinal de venda do HILO do Scanner ADVFN alinha-se a essa pressão macro, mas a leitura de sobrevenda do CCI sugere um possível repique se os volumes se recuperarem.

Analistas projetam receita de R$77 bilhões e EBITDA de R$5,9 bilhões para 2025, mas preocupações com alavancagem persistem a menos que os resultados do 3T25, previstos para 4 de novembro, surpreendam positivamente. O P/E de 12x da ação, contra 15x do Carrefour, torna-a atraente para investidores contrários.

Day traders devem monitorar uma queda abaixo de R$7,94, mirando R$7,49, ou uma reversão acima de R$8,76 para um rápido R$9,68. Swing traders podem visar R$11,50 se os fundamentos melhorarem, mas stops apertados são essenciais devido ao MACD baixista.

A ASAI3 encapsula os desafios do varejo: baixismo técnico encontra obstáculos fundamentais, com uma pequena esperança de reversão via CCI. Os dados em tempo real do Scanner ADVFN são cruciais para navegar essa tempestade.

Todas as análises técnicas apresentadas neste artigo foram obtidas por meio da ferramenta Scanner ADVFN, uma plataforma avançada que permite acompanhar em tempo real o comportamento de ações, identificar padrões de candlestick, suportes e resistências, e interpretar diversos indicadores técnicos de forma prática e confiável. Ao utilizar o Scanner ADVFN, investidores têm a vantagem de visualizar rapidamente quais ativos estão em tendência de alta ou baixa, monitorar sinais de reversão e tomar decisões mais informadas, sem depender apenas da intuição. A ferramenta também facilita comparações entre diferentes períodos e ativos, oferecendo um panorama completo do mercado de ações da bolsa de valores, tornando a análise mais eficiente e acessível tanto para investidores iniciantes quanto para profissionais experientes.