Vale anuncia recompra de títulos perpétuos de até R$ 16 bilhões e mira redução de custos financeiros

Mineradora aprova oferta para recomprar debêntures participativas emitidas antes da privatização, com prêmio de 52.400% sobre o valor nominal. Operação pode ultrapassar R$ 16 bilhões e reduzir despesas de dívida.

A Vale S.A. (BOV:VALE3) anunciou nesta segunda-feira (06/10) que fará a recompra total de seus títulos perpétuos — as chamadas debêntures participativas — por R$ 41,92 por unidade, o que representa um prêmio extraordinário de 52.400% sobre o valor nominal original. A oferta, caso seja totalmente aceita, pode movimentar mais de R$ 16 bilhões, marcando um dos maiores programas de recompra de títulos já realizados por uma empresa brasileira.

Esses papéis foram emitidos antes da privatização da companhia, em 1997, e estão vinculados a parte das receitas líquidas das vendas de minério de ferro, cobre e ouro. O rendimento, atrelado à produção e às cotações internacionais, vinha tornando-se cada vez mais oneroso para a mineradora, chegando a retornos próximos de 13% ao ano em dólares — mais que o dobro dos bônus da empresa com vencimento em 2054.

A recompra dessas debêntures é uma medida estratégica para otimizar a estrutura de capital e reduzir custos de dívida, reforçando a política de disciplina financeira da Vale. A operação também sinaliza ao mercado o compromisso da mineradora em simplificar sua base de instrumentos financeiros e diminuir riscos cambiais associados à remuneração variável desses títulos.

Segundo o fato relevante, a oferta estará aberta até 31 de outubro de 2025, às 19h20, e é válida para todos os detentores dos papéis, atualmente negociados em torno de R$ 36 no mercado secundário, com cerca de 388,6 milhões de unidades em circulação, de acordo com dados da Anbima.

Durante o pregão desta segunda-feira (06/10), as ações da Vale (VALE3) registravam alta de 1,43%, cotadas a R$ 59,43, após abrirem o dia a R$ 58,81 e atingirem a máxima de R$ 59,76. O movimento reflete o otimismo do mercado com a medida, que pode reduzir despesas financeiras bilionárias e reforçar a geração de caixa da mineradora nos próximos trimestres.

A Vale S.A. é uma das maiores mineradoras do mundo, com atuação nos segmentos de minério de ferro, pelotas, níquel, cobre e metais preciosos. A companhia também opera em logística e energia, com forte presença em mais de 30 países. Na bolsa de valores brasileira (B3), a Vale é uma das empresas de maior peso no Ibovespa (BOV:IBOV) e figura entre os principais pagadores de dividendos do país.

A recompra das debêntures perpétuas reforça a estratégia de gestão eficiente de passivos da Vale, ao mesmo tempo em que sinaliza confiança no seu fluxo de caixa e desempenho operacional. Investidores interessados podem acompanhar mais detalhes e atualizações sobre VALE3 nas ferramentas da ADVFN.