Porto Seguro (PSSA3) testa suporte decisivo e pode aprofundar a correção no curto prazo

Ação ordinária da Porto Seguro (BOV:PSSA3) fecha em queda e ameaça perder suporte em R$ 45,25. Veja os pontos críticos do gráfico e entenda o que pode acontecer no pregão desta quinta-feira (13/11).

As ações da Porto (BOV:PSSA3) encerraram o pregão de quarta-feira (12/11) em queda de 0,61%, cotadas a R$ 45,80, após uma sessão de baixa volatilidade, porém com forte pressão vendedora. O ativo voltou a testar o suporte crítico em R$ 45,25, região que, se perdida, pode confirmar a formação de uma terceira perna de pivô de baixa, projetando a cotação para R$ 42,57 e, posteriormente, R$ 39,06 — níveis técnicos observados nas mínimas de junho de 2024.

O volume negociado, de 3,8 milhões de ações, superou a média dos últimos três meses, indicando presença ativa de vendedores. O candle diário formado foi um Marubozu de baixa, reforçando o domínio vendedor e a ausência de força compradora nas últimas horas do pregão.

No gráfico diário, a tendência permanece claramente descendente, com topos e fundos cada vez mais baixos. O Índice de Força Relativa (IFR) marcou 32,05 pontos, aproximando-se da região de sobrevenda — o que sugere que o ativo ainda pode apresentar repique técnico, mas sem mudança estrutural na tendência enquanto permanecer abaixo da zona de resistência imediata em R$ 50,49.

O campo de tendência e o indicador ADX seguem apontando consolidação da força vendedora. O MACD ainda sem cruzamento positivo confirma ausência de divergências relevantes, enquanto o estocástico lento opera em nível neutro, o que reforça a leitura de um movimento controlado, porém ainda dentro de um canal de baixa ativo.

Para traders, o cenário principal é de continuação da queda. Caso o preço perca R$ 45,25 com volume crescente, o ativo tende a buscar R$ 42,57 — ponto técnico de suporte projetado pela última perna de baixa. Abaixo desse nível, o gráfico abre espaço até R$ 39,00, movimento que poderia caracterizar uma nova onda corretiva.

O cenário alternativo de alta surge apenas se houver reação compradora com fechamento acima de R$ 46,70, o que indicaria tentativa de repique técnico em direção a R$ 48,00 e R$ 50,49 — principais resistências de curto prazo. No entanto, esse movimento seria considerado apenas uma correção dentro da tendência maior de baixa, e não uma reversão estrutural.

Investidores de médio prazo devem manter cautela. Enquanto o ativo permanecer abaixo de R$ 50,00, o viés técnico continua negativo. A recomendação estratégica para o curto prazo é observar rompimentos com confirmação de volume antes de novas posições.

A queda recente ocorre após a divulgação dos resultados do 3T25, quando a Porto apresentou lucro líquido de R$ 832 milhões, crescimento de 13% na base anual, mas abaixo do trimestre anterior. Apesar dos fundamentos sólidos e rentabilidade elevada (ROE de 32%), parte do mercado reagiu com realização de lucros, pressionando a cotação.

Os papéis recuaram mais de 7% no dia 11/11, refletindo ajuste técnico e expectativa de desaceleração temporária no setor de seguros. Mesmo com o recuo, analistas mantêm visão positiva no longo prazo, com preço-alvo médio de R$ 54,54, o que representa potencial de valorização superior a 18% sobre a cotação atual.

No entanto, o curto prazo continua delicado: pressão de venda predominante, IFR baixo e candles de continuidade indicam que o ativo pode buscar novas mínimas antes de estabilizar. O suporte em R$ 45,25 será o divisor de águas para o pregão desta quinta-feira.

Todas as análises técnicas apresentadas neste artigo foram obtidas por meio da ferramenta Scanner ADVFN, uma plataforma avançada que permite acompanhar em tempo real o comportamento de ações, identificar padrões de candlestick, suportes e resistências, e interpretar diversos indicadores técnicos de forma prática e confiável. Ao utilizar o Scanner ADVFN, investidores têm a vantagem de visualizar rapidamente quais ativos estão em tendência de alta ou baixa, monitorar sinais de reversão e tomar decisões mais informadas, sem depender apenas da intuição. A ferramenta também facilita comparações entre diferentes períodos e ativos, oferecendo um panorama completo do mercado de ações da bolsa de valores, tornando a análise mais eficiente e acessível tanto para investidores iniciantes quanto para profissionais experientes.

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