Resumo Semanal do Momento B3: resultados do 3T25 e movimentos estratégicos dominaram a agenda corporativa (03/11 - 07/11)

A semana de 03 a 07 de novembro de 2025 foi marcada por uma enxurrada de resultados do terceiro trimestre (3T25) e anúncios estratégicos na B3, conforme detalhado diariamente pelo Momento B3 da ADVFN. Empresas de setores variados, de energia a varejo, revelaram desempenhos mistos, com destaques para lucros robustos em telecom, mineração e saúde, contrastando com desafios em aviação e siderurgia.

No dia 03 de novembro, o Momento B3 abriu com foco em reestruturações e aquisições. A Azul (BOV:AZUL4) avançou no Chapter 11 com acordo global junto ao comitê de credores, essencial para seu plano consensual de reorganização. A CBA (BOV:CBAV3) concluiu a compra de ativos eólicos da Casa dos Ventos, fortalecendo autoprodução de energia. Já a Hidrovias do Brasil (BOV:HBSA3) vendeu sua operação de cabotagem à Norsul por R$ 715 milhões, priorizando foco estratégico e desalavancagem.

Ainda no início da semana, a Petrobras ON (BOV:PETR3) e Petrobras PN (BOV:PETR4) anunciaram novo PDV para 1.100 aposentados e alteração de rotas aéreas para a Bacia da Foz do Amazonas. A Ecorodovias (BOV:ECOR3) captou R$ 1,25 bilhão via debêntures para resgate antecipado. Proventos chamaram atenção: Equatorial (BOV:EQTL3) aprovou R$ 1,819 bilhão em JCP, enquanto Bradespar (BOV:BRAP4) deliberará R$ 310 milhões.

No dia 04 de novembro, o Momento B3 destacou balanços. A BB Seguridade (BOV:BBSE3) reportou lucro gerencial recorrente recorde de R$ 2,56 bilhões (+13,1% a/a), o maior desde o IPO. TIM (BOV:TIMS3) surpreendeu com R$ 1,2 bilhão (+50% a/a), acima das projeções, e firmou parceria 5G com Vale (BOV:VALE3). Pague Menos (BOV:PGMN3) cresceu 49,6% no lucro ajustado para R$ 80,6 milhões.

Aquisições continuaram: Energisa (BOV:ENGI11) comprou 52% da Lurean por R$ 62,7 milhões, entrando em biogás. Iochpe-Maxion (BOV:MYPK3) adquiriu 50,1% da Polimetal por US$ 13,5 milhões. Klabin (BOV:KLBN11) pagou R$ 318 milhões em dividendos. Reação negativa para Marcopolo ON (BOV:POMO3) e Marcopolo PN (BOV:POMO4), com quedas acumuladas após 3T25 fraco.

O dia 05 de novembro, pelo Momento B3, trouxe reversões impressionantes. CSN (BOV:CSNA3) lucrou R$ 76 milhões, revertendo prejuízo de R$ 751 milhões. CSN Mineração (BOV:CMIN3) avançou 56% para R$ 696 milhões, com recordes operacionais. Rede D’Or (BOV:RDOR3) cresceu 19,8% no ajustado para R$ 1,455 bilhão. Itaú PN (BOV:ITUB4) atingiu R$ 11,9 bilhões (+11,3% a/a).

Consolidações marcaram o dia: Usiminas (BOV:USIM5) passou ao controle exclusivo da Ternium por US$ 315,2 milhões. Serena Energia (BOV:SRNA3) fechou capital via OPA de R$ 5,10 bilhões. Fleury (BOV:FLRY3) comprou GIP Medicina por R$ 207,5 milhões. Proventos: CSN Mineração (BOV:CMIN3) distribuiu R$ 903,2 milhões.

No dia 06 de novembro, o Momento B3 enfatizou varejo e energia. Rede D’Or (BOV:RDOR3) repetiu força com R$ 1,508 bilhão ajustado. Smartfit (BOV:SMFT3) lucrou R$ 177 milhões recorrentes (+43%). Vivara (BOV:VIVA3) avançou 64,1% para R$ 175,8 milhões. Petrobras (BOV:PETR3/PETR4) ganhou no STJ em litígio de R$ 2,9 bilhões.

Estratégias de M&A: Armac (BOV:ARML3) adquiriu 60% da Engelog por R$ 15 milhões. Unifique (BOV:FIQE3) cresceu 39,4% no lucro para R$ 64,8 milhões. Engie (BOV:EGIE3) bonificou ações (1:2,5) via capitalização de R$ 1,96 bilhão. Pague Menos (BOV:PGMN3) lançou recompra de 6 milhões de ações.

O fechamento da semana, em 07 de novembro pelo Momento B3, foi de recuperação setorial. Petrobras (BOV:PETR3/PETR4) lucrou US$ 6,02 bilhões (+2,7% a/a) e pagará R$ 12,2 bilhões em dividendos. Alpargatas (BOV:ALPA4) triplicou lucro para R$ 171,3 milhões. Cogna (BOV:COGN3) reverteu prejuízo para R$ 191,6 milhões.

Outros balanços: Caixa Seguridade (BOV:CXSE3) +13,4% para R$ 1,1 bilhão; Lojas Renner (BOV:LREN3) +9,4% para R$ 279,4 milhões. Embraer (BOV:EMBJ3) recomprou até 10,8 milhões de ações. Assaí (BOV:ASAI3) R$ 195 milhões (-1,5%, mas acima do consenso).

Fechamentos semanais: Petrobras ON (BOV:PETR3) R$ 38,50 (+3,2%); Petrobras PN (BOV:PETR4) R$ 35,20 (+2,8%); Vale (BOV:VALE3) R$ 62,10 (+4,1%); Itaú PN (BOV:ITUB4) R$ 36,80 (+1,5%); Rede D’Or (BOV:RDOR3) R$ 32,45 (+5,3%).

A semana reforçou resiliência em setores regulados e exportadores, com proventos elevados sinalizando confiança. Desafios persistem em aviação e varejo cíclico, mas M&A e recompra indicam otimismo estratégico.

Acompanhe diariamente os principais destaques das empresas negociadas na bolsa de valores brasileira através do Momento B3 ADVFN.