AgroGalaxy aprova emissão de R$ 213,3 milhões em debêntures no plano de recuperação judicial

Varejista de insumos agrícolas substitui dívidas com fornecedores por títulos de longo prazo corrigidos pelo IPCA; ação AGXY3 opera estável na bolsa de valores brasileira

A AgroGalaxy Participações S.A. (BOV:AGXY3) aprovou a emissão de R$ 213,3 milhões em debêntures como parte do seu plano de recuperação judicial, segundo Fato Relevante divulgado à Comissão de Valores Mobiliários (CVM). A operação tem como objetivo o pagamento de credores fornecedores e não envolve a entrada de novos recursos no caixa, funcionando como um reperfilamento das obrigações financeiras da companhia.

A decisão foi tomada pelo Conselho de Administração, com aprovação unânime dos cinco conselheiros presentes, incluindo o presidente do colegiado, Sebastian Marcos Popik, e o CEO da companhia, Eron Martins. Na prática, a operação substitui dívidas antigas por instrumentos de longo prazo, com condições mais adequadas ao atual momento financeiro da varejista de insumos agrícolas.

As debêntures terão vencimento final em 30 de junho de 2035, correção exclusiva pelo IPCA, sem pagamento de juros reais, e carência até 31 de dezembro de 2027. Após esse período, a atualização monetária será paga semestralmente, nos meses de junho e dezembro, enquanto a amortização do principal ocorrerá em 16 parcelas.

Os títulos serão quirografários, sem garantias reais, e integralizados por meio da cessão de créditos dos fornecedores junto à AgroGalaxy, e não por pagamento em dinheiro. A estrutura também permite a participação de credores financeiros com fluxo de grãos e de credores controladores, conforme estabelecido na escritura da emissão.

O Banco Santander atuará como coordenador da distribuição, sem garantia de colocação integral, enquanto a Vórtx será a agente fiduciária, responsável por acompanhar a operação e representar os interesses dos detentores das debêntures.

A emissão integra o plano de recuperação judicial aprovado por 82,4% dos credores em 2024, homologado pela Justiça em 30 de maio de 2025. O plano prevê o reperfilamento de aproximadamente R$ 4,6 bilhões em dívidas, com carência de dois a três anos e prazo de amortização que pode chegar a 16 anos.

No terceiro trimestre de 2025, a AgroGalaxy reportou receita líquida de R$ 417,9 milhões, queda de 65,7% na comparação anual, refletindo o fechamento de mais de 100 lojas desde o início do processo de recuperação judicial. O prejuízo líquido ajustado somou R$ 611,8 milhões, uma redução de 61,2% frente ao mesmo período de 2024, enquanto as despesas operacionais recuaram 69%, para R$ 56 milhões.

Durante o pregão desta quinta-feira (18/12), as ações AGXY3 operam em leve baixa de 0,23%, cotadas a R$ 4,42, em linha com o preço de abertura do dia. Os papéis oscilaram entre R$ 4,40 e R$ 4,45, indicando que o mercado acompanha com cautela os desdobramentos do plano de recuperação judicial e suas implicações de longo prazo.

A AgroGalaxy Participações S.A. atua no varejo de insumos agrícolas, oferecendo fertilizantes, defensivos, sementes e soluções para produtores rurais em diversas regiões do Brasil. A companhia concorre com grandes redes do agronegócio e cooperativas agrícolas, atendendo principalmente médios e grandes produtores.

A emissão de debêntures reforça o compromisso da AgroGalaxy com a reestruturação financeira e a reorganização de seu passivo.