B3 aprova programa de recompra de até 230 milhões de ações e contratos de equity swap

Conselho autoriza recompra de ações até fevereiro de 2027 e derivativos financeiros ligados a até 17 milhões de papéis, reforçando gestão de capital e alinhamento com remuneração em ações

A B3 S.A. – Brasil, Bolsa, Balcão (BOV:B3SA3) anunciou que seu conselho de administração aprovou um novo programa de aquisição de ações próprias, além da autorização para a celebração de contratos de derivativos do tipo equity swap envolvendo ações de sua própria emissão. A decisão reforça a estratégia da companhia de gestão eficiente de capital e proteção contra oscilações no preço de seus papéis.

Pelo programa, a quantidade máxima autorizada para recompra é de até 230 milhões de ações ordinárias, frente a um total de 5,048 bilhões de ações em circulação no mercado. O prazo para execução do programa vai até 28 de fevereiro de 2027, o que dá flexibilidade à companhia para avaliar o melhor momento de mercado para realizar as operações.

Do ponto de vista estratégico, o movimento sinaliza confiança da administração no valor intrínseco da ação da B3 (B3SA3) e cria um instrumento adicional para otimização da estrutura de capital, podendo contribuir para a sustentação do preço do papel ao longo do tempo, além de melhorar indicadores como lucro por ação.

Além da recompra, a companhia também aprovou a contratação de derivativos financeiros relacionados às suas próprias ações, por meio de operações de equity swap, com exposição econômica equivalente a até 17 milhões de ações ordinárias. A B3 destacou que esses contratos terão liquidação exclusivamente financeira, sem aquisição ou alienação direta de ações no mercado.

Segundo a própria companhia, a finalidade da operação é proteger a exposição da B3 às oscilações no preço de suas ações, especialmente em função dos compromissos ligados a planos de remuneração baseada em ações para executivos e colaboradores. Com isso, a empresa busca reduzir impactos contábeis e financeiros decorrentes da volatilidade do mercado.

As ações da B3 S.A. – Brasil, Bolsa, Balcão (BOV:B3SA3) encerraram o pregão de sexta-feira (12/12) em queda de 0,35%, a R$ 14,25. Durante o dia, os papéis oscilaram entre R$ 14,23 (mínima) e R$ 14,66 (máxima), após abertura aos R$ 14,37. O volume financeiro negociado somou 30,56 milhões de ações, refletindo um pregão de ajuste após recentes movimentos do papel.

O mercado tende a avaliar positivamente programas de recompra no médio e longo prazo, especialmente quando associados à disciplina financeira e à previsibilidade na política de remuneração em ações.

A B3 S.A. – Brasil, Bolsa, Balcão (B3SA3) é a principal operadora da bolsa de valores brasileira, responsável pela negociação de ações, derivativos, renda fixa, câmbio, além de atuar em serviços de infraestrutura de mercado financeiro, custódia, registro e liquidação de ativos. A companhia é peça central do mercado de capitais brasileiro e referência para investidores locais e estrangeiros.

A aprovação do programa de recompra e dos contratos de equity swap reforça a postura ativa da B3 na gestão de seu capital e na mitigação de riscos ligados à volatilidade de suas ações. Para o investidor, trata-se de um sinal relevante sobre governança, previsibilidade financeira e compromisso com o alinhamento de interesses entre empresa e acionistas.