Farol econômico: Agenda dos indicadores que movimentam as bolsas nesta sexta-feira (19/12/2025)

Os investidores encerram a semana de olhos em um dos principais termômetros da inflação norte-americana, um indicador crucial para a próxima trajetória dos juros dos EUA e, consequentemente, para os mercados globais. A divulgação do Núcleo do Índice de Preços PCE (Anual) para outubro, o índice de inflação preferido pelo Federal Reserve (Fed), promete definir o tom para ativos de risco em todo o mundo, incluindo o investir no Tesouro Direto.

O Banco do Japão (BoJ) surpreendeu os mercados com uma decisão de taxa de juros e realizou uma coletiva de imprensa que influencia a volatilidade do iene, e a Europa apresenta um cardápio cheio de dados do Reino Unido e da Alemanha. No Brasil, o foco recai sobre os dados de conta corrente e o Investimento Estrangeiro Direto (USD) para novembro. Prepare-se para uma sexta-feira com potencial para gerar movimentos significativos na bolsa de valores, no câmbio (FX:USDBRL) e nos títulos públicos.

🔴 Confira abaixo a lista completa dos indicadores econômicos e eventos político-econômicos previstos para o dia 19 de Dezembro de 2025, no Brasil e no Mundo.

• 🇯🇵 00:00 – Decisão da Taxa de Juros (Anual) – Projeção: 0.75% | Anterior: 0.50%

• 🇦🇺 02:30 – Índice Geral de Preços das Commodities (Anual) – Projeção: -1.7%

• 🇯🇵 03:30 – Coletiva de Imprensa do BoJ

• 🇬🇧 04:00 – Vendas no Varejo (Anual) (Nov) – Projeção: 1.6% | Anterior: 0.2%

• 🇬🇧 04:00 – Núcleo de Vendas no Varejo (Mensal) (Nov) – Projeção: -1.0%

• 🇬🇧 04:00 – Núcleo de Vendas no Varejo (Anual) (Nov) – Projeção: 1.2%

• 🇩🇪 04:00 – IPP – Alemanha (Mensal) (Nov) – Projeção: 0.1% | Anterior: 0.1%

• 🇬🇧 04:00 – Vendas no Varejo (Mensal) (Nov) – Projeção: 0.3% | Anterior: -1.1%

• 🇩🇪 04:00 – Clima do Consumidor GfK – Alemanha (Jan) – Projeção: -23.0 | Anterior: -23.2

• 🇬🇧 04:00 – Necessidade de Financiamento Líquido do Setor Público (Nov) – Anterior: 20.825B

• 🇩🇪 04:00 – IPP – Alemanha (Anual) (Nov) – Projeção: -2.2% | Anterior: -1.8%

• 🇬🇧 04:00 – Dívida Líquida do Setor Público – Projeção: 10.20B | Anterior: 17.43B

• 🇪🇺 05:00 – Transações Correntes (Out) – Projeção: 19.6B | Anterior: 23.1B

• 🇪🇺 05:00 – Transações Correntes (sem ajuste sazonal) (Out) – Anterior: 38.1B

• 🇪🇺 07:00 – Produção do Setor de Construção (Mensal) (Out) – Anterior: -0.49%

• 🇩🇪 08:00 – Relatório Mensal do Banco Central da Alemanha

• 🇬🇧 08:00 – Pesquisa CBI de Varejo e Distribuição (Dez) – Projeção: -29 | Anterior: -32

• 🇧🇷 08:30 – Investimento Estrangeiro Direto (USD) (Nov) – Projeção: 6.80B | Anterior: 10.94B

• 🇧🇷 08:30 – Transações Correntes (USD) (Nov) – Projeção: -4.85B | Anterior: -5.12B

• 🇺🇸 10:30 – Núcleo do Índice de Preços PCE (Anual) (Out) – Projeção: 2.8%

• 🇺🇸 10:30 – Núcleo do Índice de Preços PCE (Mensal) (Out) – Projeção: 0.2%

• 🇺🇸 10:30 – Gastos Pessoais (Mensal) (Out) – Projeção: 0.3%

• 🇺🇸 10:30 – Índice de Preços PCE (Anual) (Anual) (Out) – Projeção: 2.8%

• 🇺🇸 10:30 – Índice de Preços PCE (Mensal) (Out) – Projeção: 0.3%

• 🇺🇸 10:30 – Discurso de Williams, membro do FOMC

• 🇺🇸 10:30 – Renda Pessoal (Mensal) (Out) – Projeção: 0.4%

• 🇺🇸 10:30 – Consumo Pessoal Real (Mensal) (Out) – Projeção: 0.0%

• 🇺🇸 12:00 – Vendas de Casas Usadas (Nov) – Projeção: 4.15M | Anterior: 4.10M

• 🇺🇸 12:00 – Confiança do Consumidor Michigan – Leitura Final (Dez) – Projeção: 55.0 | Anterior: 55.0

• 🇺🇸 12:00 – Índice Michigan de Percepção do Consumidor (Dez) – Projeção: 53.5 | Anterior: 53.3

• 🇺🇸 12:00 – Expectativas de Inflação Michigan (Dez) – Projeção: 4.1% | Anterior: 4.1%

• 🇺🇸 12:00 – Vendas de Casas Usadas (Mensal) (Nov) – Projeção: 1.2%

• 🇺🇸 12:00 – Expectativas de Inflação a 5 anos Michigan (Dez) – Projeção: 3.2% | Anterior: 3.2%

• 🇺🇸 12:00 – Índice de Tendência de Emprego (Nov) – Anterior: 106.84

• 🇺🇸 12:00 – Índice de Condições Atuais Michigan (Dez) – Projeção: 50.7 | Anterior: 50.7

• 🇪🇺 12:00 – Confiança do Consumidor (Dez) – Projeção: -14.0 | Anterior: -14.2

• 🇺🇸 12:00 – Despesas de Consumo Pessoal (PCE) – Fed Dallas (Out) – Projeção: 1.90%

• 🇺🇸 15:00 – Contagem de Sondas Baker Hughes – Anterior: 414

• 🇺🇸 15:00 – Contagem Total de Sondas dos EUA por Baker Hughes – Anterior: 548

O dia nos Estados Unidos será dominado por um só nome: PCE. Às 10:30 (horário de Brasília), o Fed divulga seus dados de inflação preferidos, o Índice de Preços de Despesas de Consumo Pessoal. A Projeção do mercado para o núcleo anual, que exclui itens voláteis como energia e alimentos, é de 2.8%. Um resultado alinhado ou abaixo da expectativa deve ser interpretado como um sinal verde para a bolsa de valores, fortalecendo a aposta em cortes de juros pelo Fed em 2025 e pressionando o dólar (CCOM:DXY). Por outro lado, uma surpresa positiva pode reacender o medo de uma política monetária mais restritiva por mais tempo, impactando negativamente os futuros do S&P 500 (CCOM:US500) e do Nasdaq (CCOM:US100) e elevando os rendimentos dos títulos do Tesouro norte-americano. Complementando o cenário, dados de Renda Pessoal e Gastos Pessoais darão pistas sobre a saúde do consumidor, enquanto o discurso do membro do FOMC John Williams, na mesma hora do PCE, poderá amplificar a volatilidade. Já foram divulgados, no começo da madrugada, os dados de posições líquidas dos especuladores no relatório da CFTC, que mostraram posições vendidas expressivas no S&P 500 (-155.3K) e no Nasdaq 100 (57.4K), além de posições compradas robustas em ouro (204.6K) e soja (239.8K), refletindo o posicionamento do mercado antes dos grandes eventos.

No Brasil, a agenda é focada no setor externo. Às 08:30, serão divulgados os dados de Transações Correntes (USD) e Investimento Estrangeiro Direito (USD) referentes a novembro. A Projeção para o Investimento Estrangeiro Direito é de US$ 6.80 bilhões, abaixo do Anterior de US$ 10.94 bilhões. Já o déficit em Transações Correntes é esperado em US$ 4.85 bilhões, uma leve melhora frente aos US$ 5.12 bilhões anteriores. Esses números são cruciais para avaliar a necessidade de financiamento externo do país e, portanto, influenciam diretamente a percepção de risco e o comportamento do câmbio (FX:USDBRL). Resultados melhores que o esperado podem dar suporte ao real e ser positivos para a bolsa de valores brasileira (BOV:IBOV), enquanto dados mais fracos podem exercer pressão sobre a moeda. Além disso, ao final do dia (17:30), será divulgado o relatório da CFTC com as posições líquidas dos especuladores no real brasileiro (BRL), que no último relatório mostravam uma posição comprada de 56.8 mil contratos, indicando otimismo dos grandes players com a moeda.

Na região Ásia-Pacífico, o dia já começou com um terremoto para os mercados. O Banco do Japão (BoJ) anunciou sua Decisão da Taxa de Juros às 00:00, elevando a taxa para 0.75%, acima da Projeção de 0.50%. Esse movimento significativo, seguido pela Coletiva de Imprensa do BoJ às 03:30, foi o principal catalisador para a volatilidade global do início da sessão, com o iene apresentando movimentos bruscos que afetam todas as principais paridades de moedas. A decisão sinaliza um passo mais firme na normalização da política monetária japonesa após anos de estímulo extremo. Mais cedo, a Austrália divulgou seu Índice Geral de Preços das Commodities (Anual), que registrou uma queda de 1.7% conforme projetado, um dado importante para a moeda australiana e para empresas exportadoras de commodities como a BHP (ASX:BHP).

Na Europa, os investidores têm uma agenda carregada de dados do Reino Unido e da Alemanha. O foco britânico estará nas Vendas no Varejo (Mensal) para novembro, projetadas para uma recuperação de 0.3% após uma queda de 1.1% no mês anterior. Dados robustos de consumo no Reino Unido podem adiar as expectativas de cortes de juros pelo Bank of England, impactando a libra esterlina e o FTSE 100 (LSE:UKX). Na Alemanha, a Zona do Euro, os olhos se voltam para o Índice de Preços ao Produtor (IPP) e para o Clima do Consumidor GfK. O IPP (Anual) da Alemanha é esperado em -2.2%, uma deflação mais acentuada que os -1.8% anteriores, o que poderia alimentar debates sobre a política do Banco Central Europeu (BCE). Além disso, o Relatório Mensal do Banco Central da Alemanha, às 08:00, e a leitura final da Confiança do Consumidor da Zona do Euro, às 12:00 (projetada em -14.0), completam o panorama econômico da região, essencial para os movimentos do euro e dos índices como o DAX (DBI:DAX) e o CAC 40 (EU:PX1).

Fique por dentro de todos esses desdobramentos em tempo real! Acompanhe a divulgação minuto a minuto dos resultados dos indicadores econômicos e seus impactos imediatos nos mercados através da página do Calendário Econômico da ADVFN. Não perca nenhum movimento importante que possa afetar seus investimentos. Acesse agora: https://br.advfn.com/ferramentas-investir/agenda-economia.

Siga-nos nas redes sociais