Juros Futuros recuam nesta sexta-feira (12/12) e acionam alerta técnico: curva perde força e pode buscar novos suportes

Perda de 13,10 no DI29 e de 13,50 no DI33 reforça viés baixista. Veja cenários para o pregão e para as próximas semanas.

Os contratos de juros futuros operam em queda na manhã desta sexta-feira (12/12), refletindo um movimento técnico de correção após sucessivas tentativas frustradas de rompimento de resistências importantes. Às 11h45, o DI1F29 era negociado a 13,02, enquanto o DI1F33 marcava 13,43, ambos abaixo dos níveis considerados decisivos para a manutenção de um viés de alta no curto prazo.

A taxa de juros para janeiro de 2029 (BMF:DI1F29), perdeu a região de 13,10, um suporte que vinha sendo defendido nos últimos pregões. O candle de baixa formado no dia 11/12 reforçou a pressão vendedora, e o IFR, que havia superado 70, voltou a cair, sinalizando perda de força compradora. Com isso, o ativo passa a projetar alvos em 12,85 e 12,65, caso a tendência de queda se confirme.

O contrato futuro com vencimento em janeiro de 2033 (BMF:DI1F33), por sua vez, encontrou forte resistência na média móvel de 200 dias, um ponto técnico amplamente observado por investidores institucionais. A rejeição nesse nível gerou uma barra de baixa significativa, e o preço atual abaixo de 13,50 ativa projeções de queda para 13,30 e 12,95. O IFR lateral reforça o cenário de indefinição, mas com viés negativo.

Os candles recentes mostram que a curva de juros perdeu tração após o forte movimento de alta registrado no início de dezembro. A volatilidade aumentou, especialmente nos vencimentos mais longos, que são mais sensíveis a expectativas fiscais e ao cenário macroeconômico global. A queda de hoje, no entanto, tem caráter predominantemente técnico.

No curto prazo, o DI1F29 precisa recuperar a região de 13,10 para afastar o risco de uma correção mais profunda. Acima de 13,35, o contrato retomaria sinal de alta, mirando 13,50 e até 14,05. Já o DI1F33 precisa superar 13,72 para reverter o sinal baixista e buscar alvos em 13,84 e 14,40.

Para o restante do pregão desta sexta-feira, o mercado deve continuar operando com viés vendedor, especialmente se os contratos perderem as mínimas do dia. A região de 13,00 no DI29 e de 13,40 no DI33 será crucial para definir se a pressão baixista continuará ou se haverá reação dos compradores.

Compradores torcem por uma recuperação acima das aberturas do dia, o que poderia gerar um candle de reversão e aliviar a pressão. Vendedores, por outro lado, esperam um fechamento próximo das mínimas, o que reforçaria a continuidade da tendência de queda para a próxima semana.

No médio prazo, a estrutura técnica ainda favorece um cenário de alívio gradual dos juros, mas a perda de suportes importantes pode atrasar esse movimento. Para que a curva volte a apontar para baixo de forma consistente, será necessário romper níveis como 12,85 no DI29 e 12,95 no DI33.

Caso o mercado confirme a queda nas próximas sessões, os contratos podem buscar regiões mais profundas de suporte, o que teria impacto direto sobre setores sensíveis à taxa de juros, como varejo, construção civil e small caps. Por outro lado, uma recuperação acima das resistências pode reaquecer o apetite por risco.

Com o mercado em um ponto decisivo, investidores devem acompanhar de perto o comportamento dos juros futuros nas próximas horas. A forma como os contratos fecharão o pregão de hoje pode definir o tom da próxima semana e influenciar a dinâmica de diversos ativos da renda variável.