Ibovespa recua e interrompe sequência de altas, com cautela política e cenário externo no radar

O mercado de ações da bolsa de valores brasileira encerrou esta quarta-feira (07/01) em tom negativo, com o Ibovespa (BOV:IBOV) recuando 1,03%, aos 161.975 pontos, interrompendo a sequência de ganhos registrada no início da semana. O pregão foi marcado por maior cautela dos investidores, em linha com o desempenho misto de Wall Street. O contrato futuro de Ibovespa (BMF:INDFUT | BMF:WINFUT) também refletiu o viés defensivo ao longo do dia. O volume financeiro somou R$ 18,9 bilhões, acima da média móvel dos últimos 50 pregões (R$ 17,5 bilhões), indicando que, apesar do recuo, o investidor permaneceu ativo diante de um noticiário intenso e da expectativa por dados relevantes no exterior.

🏛️ Cenário Político, Câmbio e Fatores Externos no Radar

O desempenho do Ibovespa foi influenciado por um conjunto amplo de fatores políticos, macroeconômicos e geopolíticos. No Brasil, a agenda econômica esvaziada manteve o foco no noticiário político envolvendo o Banco Master, com repercussões sobre a relação entre o Banco Central, o Tribunal de Contas da União e o governo federal, gerando ruído institucional e elevando a percepção de risco.

No câmbio, o dólar futuro (BMF:DOLFUT | BMF:WDOFUT) avançou 0,17%, enquanto a taxa de câmbio Dólar/Real (FX:USDBRL) seguiu pressionada pelo fluxo cambial negativo acumulado de US$ 33,3 bilhões em 2025.

No exterior, os investidores reagiram a dados conflitantes da economia norte-americana, à leve alta do DXY (CCOM:DXY) e às declarações do presidente dos EUA, Donald Trump, envolvendo dividendos e recompras de ações por empresas do setor de defesa, além da expectativa pelo Payroll de dezembro. A China também entrou no radar com sinais de estímulo monetário, enquanto tensões geopolíticas e temas ligados à Venezuela seguiram no pano de fundo.

📊 Destaques Corporativos: Altas, Quedas e Rotação de Portfólio

No universo corporativo da B3, os destaques positivos ficaram com a Brava Energia ON (BOV:BRAV3), que subiu 2,74% após divulgar produção preliminar média de 74.627 boe/dia em dezembro, reforçando sua presença no setor de exploração e produção de petróleo e gás. Também figuraram entre as maiores altas Ânima ON (BOV:ANIM3), com avanço de 13,88%, e Cogna ON (BOV:COGN3), que disparou 7,51%, ambas impulsionadas por recomendação de compra do JPMorgan, com foco em educação superior, ensino digital e serviços educacionais.

No lado negativo, Assaí ON (BOV:ASAI3) recuou 6,30%, seguido por Cyrela PN (BOV:CYRE3), com queda de 4,87%, e Axia PNB (BOV:AXIA11), que perdeu 4,81%, refletindo ajustes após desempenho recente. Entre as maiores detratoras em pontos do índice estiveram Axia ON (BOV:AXIA3), Itaú Unibanco PN (BOV:ITUB4) e Rede D’Or ON (BOV:RDOR3). As ações mais negociadas do dia concentraram-se em nomes de grande liquidez dos setores financeiro, consumo e saúde, evidenciando rotação de portfólio em um pregão mais defensivo.

📈 Juros Futuros Têm Comportamento Misto ao Longo da Curva

O mercado de juros futuros encerrou a quarta-feira com comportamento misto ao longo da curva. Os vértices de curto prazo recuaram até 4,5 pontos-base, refletindo ajustes técnicos e expectativas mais comportadas no horizonte imediato. Já os vértices de médio e longo prazo avançaram até 3,5 pontos-base, diante da cautela fiscal e da expectativa pelo leilão de títulos prefixados do Tesouro, incluindo NTN-F com vencimento em 2037.

Os contratos de DI futuros (BMF:DI1F26, BMF:DI1F27, BMF:DI1F29, BMF:DI1F31, BMF:DI1F33 e BMF:DI1F35) apresentaram oscilações distintas entre os prazos, com maior concentração de negócios nos vencimentos intermediários, reforçando a leitura de um mercado ainda sensível ao cenário político e ao fluxo de notícias domésticas.