BOUYGUES : Résultats du premier trimestre 2022
PARIS
12/05/2022
COMMUNIQUE DE PRESSE
RÉSULTATS
DU PREMIER TRIMESTRE
2022
- UN CHIFFRE
D’AFFAIRES GROUPE EN HAUSSE DE 6 %
- UN CARNET DE
COMMANDES EN HAUSSE DE 4 % DANS LES
ACTIVITÉS DE CONSTRUCTION ET
SERVICES
- UNE SOLIDE
PERFORMANCE COMMERCIALE CHEZ BOUYGUES TELECOM
- UN AVANCEMENT
DES PROJETS D’ACQUISITION D’EQUANS ET DE RAPPROCHEMENT ENTRE TF1 ET
M6 CONFORME AUX CALENDRIERS
PRÉVUS
- UN FAIBLE
NIVEAU D’ENDETTEMENT NET
Le Conseil d’administration de Bouygues s’est
réuni le 11 mai 2022 sous la présidence de Martin Bouygues et a
arrêté les comptes du premier trimestre 2022.
CHIFFRES-CLÉS
(millions
d’euros) |
T1 2022 |
|
T1 2021 |
|
Variation |
|
|
|
|
|
|
|
|
Chiffre d’affaires |
8 204 |
|
7 742 |
|
+ 6 % |
a |
Résultat opérationnel courant |
(77) |
|
(77) |
|
0 |
|
Marge opérationnelle courante |
- 0,9 % |
|
- 1,0 % |
|
+ 0,1 pt |
|
Résultat opérationnel |
(93) |
b |
(21) |
c |
- 72 |
|
Résultat net part du Groupe |
(131) |
|
21 |
|
- 152 |
|
|
|
|
|
|
|
|
Endettement (-) / Excédent (+) financier net (à fin mars) |
(2 111) |
|
(2 643) |
|
+ 532 |
|
(a) + 3 % à périmètre et change constants (b) Dont
- 16 M€ de produits et charges non courants (c) Dont + 56 M€ de
produits et charges non courants
Comme chaque année, les résultats du Groupe au
premier trimestre ne sont pas représentatifs de ceux de l’année, du
fait principalement de la forte saisonnalité des activités de
Colas.
- Le chiffre
d’affaires atteint 8,2 milliards d’euros, en hausse de
6 %. À périmètre et change constants, il progresse de 3
%.
- Le résultat opérationnel
courant est stable par rapport au premier trimestre 2021 à
- 77 millions d’euros. La marge opérationnelle
courante s’élève ainsi à - 0,9 % au premier trimestre
2022 (- 1,0 % au premier trimestre 2021).
- Le résultat
opérationnel s’élève à - 93 millions d’euros. Il intègre
un résultat non courant de- 16 millions d’euros, non représentatif
de l’activité. Ce résultat non courant comprend essentiellement des
plus-values de cession de data centers chez Bouygues Telecom (+ 5
millions d’euros) ainsi que des coûts relatifs aux projets en cours
(acquisition d’Equans et rapprochement entre TF1 et M6) chez
Bouygues Construction (- 5 millions d’euros), chez TF1 (- 3
millions d’euros) et chez Bouygues SA (- 13 millions d’euros). Pour
rappel, le résultat non courant s’élevait à + 56 millions d’euros
au premier trimestre 2021 en raison principalement de plus-values
de cessions de data centers chez Bouygues Telecom.
- Le résultat net part du
Groupe s’établit à - 131 millions d’euros. Il n’inclut
aucune contribution d’Alstom. À noter qu’au premier trimestre 2021,
le résultat net part du Groupe avait bénéficié de la contribution
d’Alstom pour 120 millions d’euros.
- L’endettement
financier net s’établit à 2 111 millions d’euros à
fin mars 2022 (contre 2 643 millions d’euros fin mars 2021),
soit une amélioration de 532 millions d’euros. Il intègre notamment
l’évolution de la valeur des swaps de pré-couverture des taux
d’intérêt liés aux émissions obligataires à venir. Le ratio
d’endettement net 1 reste faible pour un premier trimestre
à 16 % (contre 22 % fin mars 2021).
PERSPECTIVES
2022
À l’occasion de la publication de ses résultats
annuels, le Groupe a annoncé, le 24 février, ses
perspectives :
Bouygues Telecom
- Une croissance du
chiffre d’affaires Services estimée à
environ 5 %.
- Une progression de
l’EBITDA après Loyer d’environ
7 % dans un contexte de hausse des
dépenses liées à l’accélération du développement dans le Fixe et à
la densification du réseau Mobile.
- Des investissements
d’exploitation bruts confirmés à 1,5 milliard d’euros
(hors fréquences 5G) permettant d’anticiper la croissance de
la base de clients Mobile et Fixe et des usages.
GroupeEn 2022, le Groupe attend
une nouvelle augmentation de son chiffre
d’affaires et de son résultat opérationnel
courant par rapport à 2021.Après la validation en 2021 des
objectifs de réduction des émissions de gaz à effet de serre de
Colas, les autres métiers visent la validation par le SBTi 2 de
leurs trajectoires de décarbonation.
Ces perspectives ci-dessus s’entendent sur la
base des éléments connus à date, hors nouvelle évolution
défavorable de la situation liée à la Covid-19, hors acquisition
d’Equans et hors rapprochement de TF1 et M6.
Le Groupe reste très vigilant quant aux
conséquences indirectes liées au conflit entre la Russie et
l'Ukraine. Ces perspectives sont soumises à l’absence de nouvelle
détérioration majeure du contexte macro-économique et géopolitique
actuel.ANALYSE
DÉTAILLÉE
PAR ACTIVITÉ
ACTIVITÉS DE
CONSTRUCTION ET SERVICES
Fin mars 2022, le carnet de commandes des
activités de construction et
services est en hausse de 4 % à 34,6 milliards d’euros, un
niveau élevé qui offre une bonne visibilité sur l’activité future.
Ce montant se compare à un carnet de commandes à fin mars 2021 de
33,4 milliards d’euros (à change constant et hors principales
cessions et acquisitions, le carnet est en léger repli de
1 %). La part du carnet de commandes de Bouygues
Construction et Colas à l’international
poursuit sa progression, et, fin mars 2022, atteint 65 %, en
hausse de 3 points par rapport à fin mars 2021.Le carnet de
commandes de Colas s’élève au niveau record de 12 milliards
d’euros, en hausse de 22 % 3 sur un an. Il est porté par le
carnet de commandes de Destia, et par une bonne dynamique
commerciale dans les activités routières notamment en France, au
Canada et aux USA, et dans les activités ferroviaires à
l’international : Colas a notamment remporté au premier
trimestre le contrat de la première phase de la ligne 4 du métro du
Caire en Egypte (un contrat de 650 millions d’euros dont 159
millions d’euros pour Colas Rail). Le carnet de commandes de
Bouygues Construction à fin mars 2022 (20,8 milliards d’euros) est
stable par rapport à fin décembre 2021. Au premier trimestre 2022,
Bouygues Construction a enregistré une prise de commandes en hausse
de 8 % par rapport au premier trimestre 2021, tirée par
l’international et les activités de fonds de commerce. Le carnet de
commandes reste toutefois inférieur de 3 % à son niveau de fin
mars 2021, en raison d’un volume moindre de grandes affaires
conclues depuis 1 an.Enfin, dans un marché résidentiel français
marqué par une demande toujours soutenue, Bouygues
Immobilier continue de renforcer sa maîtrise foncière, et
a bénéficié d’un effet de rattrapage significatif sur le volume de
permis de construire obtenus. Cela ne se traduit toutefois pas
encore dans les mises à l’offre. En outre, l’attentisme se poursuit
dans le Tertiaire. Au total, le carnet de commandes de Bouygues
Immobilier est en repli de 13 % par rapport à fin mars 2021 et
les réservations sont en baisse de 11 % sur la même période.
Le chiffre d’affaires des activités de
construction et services s’établit à 5,9 milliards d’euros sur le
premier trimestre 2022, en hausse de 7 % sur un an (+ 3 %
à périmètre et change constants). Cette hausse est notamment tirée
par l’international, en hausse de 11 % sur un an grâce à Colas
et à des effets de change favorables.
Le résultat opérationnel courant des activités
de construction et services est marqué par la forte saisonnalité
des activités de Colas, comme chaque année. Il atteint -
208 millions d’euros au premier trimestre 2022. La marge
opérationnelle courante s’établit à - 3,6 % versus - 3,5 % au
premier trimestre 2021. Celle de Bouygues Construction est portée
par l’amélioration de la marge de Bouygues Energies et Services, et
celle de Bouygues Immobilier est impactée par la faiblesse de
l’activité, notamment dans l’immobilier tertiaire (contribution de
l’immobilier tertiaire au chiffre d’affaires de 13 millions d’euros
au premier trimestre 2022 contre 45 millions d’euros au premier
trimestre 2021).
TF1
Au premier trimestre 2022, la part d’audience du
groupe TF1 sur les cibles publicitaires reste à un haut
niveau : 33,1 % chez les FRDA 4 (- 0,6 point sur un an)
et 29,8 % chez les individus âgés de 25-49 ans (- 0,6 point
sur un an).
Dans ce contexte, le chiffre d’affaires de
TF1 s’établit à 561 millions d’euros au premier
trimestre 2022, en hausse de 10 % sur un an (+ 7 % à périmètre
et change constants). Il bénéficie de :
- La hausse du chiffre d’affaires du
segment Media, porté par le chiffre d’affaires publicitaire (+ 5 %)
qui bénéficie du retour progressif de certains secteurs d’activité
encore impactés en 2021 par la pandémie.
- La forte croissance du chiffre
d’affaires du segment Newen, grâce notamment aux acquisitions de
studios réalisées en 2021 en Espagne et en Allemagne.
Le résultat opérationnel courant s’élève à 60
millions d’euros au premier trimestre 2022, en très légère hausse
(+ 3 millions d’euros sur un an). Cette variation tient compte de
la bonne maîtrise du coût des programmes d’une part, mais d’autre
part d’une moindre livraison de programmes par Newen au premier
trimestre 2022 en raison d’un calendrier de livraison de programmes
différent de celui du premier trimestre 2021. Ce dernier avait, par
ailleurs, été marqué par un effet de rattrapage. En conséquence, la
marge opérationnelle courante est en léger repli à 10,6 % (-
0,5 point sur un an).
La prise en compte des nouveaux usages de
consommation et l’élargissement de l’offre publicitaire à
destination des clients annonceurs contribueront en 2022 au
renforcement du secteur Média, qui bénéficie de la croissance forte
des nouveaux services. La contribution de Newen Studios à la marge
opérationnelle de TF1 demeurera relutive en 2022, dans un marché
bien orienté.
TF1 considère à fin mars qu’il n’est pas
directement impacté par le conflit entre la Russie et l’Ukraine.
Cependant, l’évolution du conflit pourrait avoir un impact sur
l’économie européenne et donc indirectement sur son activité. Comme
il l’a démontré en 2020 et 2021, TF1 sera vigilant sur les coûts
engagés et saura s’adapter tout en s’appuyant sur des relais de
croissance porteurs.
BOUYGUES TELECOM
Bouygues Telecom a enregistré
une solide performance commerciale au premier trimestre 2022, dans
le Mobile comme dans le Fixe.À fin mars 2022, le parc forfait
Mobile hors MtoM compte 14,9 millions de clients, grâce à la
conquête de 97 mille nouveaux clients sur le premier
trimestre. Dans le Fixe, le parc de clients FTTH atteint 2,5
millions d’abonnés à fin mars 2022, grâce au gain de 172 mille
nouveaux clients sur le trimestre. 55 % des clients Fixe possèdent
désormais une offre FTTH, contre 42 % un an auparavant. Le
parc Fixe total s’élève à 4,5 millions de clients, en croissance de
52 mille clients sur la période. L’accélération du déploiement
de la fibre se confirme : le nombre de prises FTTH
commercialisées s’élève à 25,7 millions à fin mars 2022, contre
24,3 millions à fin 2021, en ligne avec les objectifs du plan
stratégique « Ambition 2026 ». Dans le cadre de sa
stratégie d’innovation visant à toujours offrir le meilleur Wi-Fi à
ses clients, Bouygues Telecom a été le premier opérateur à annoncer
le Wi-Fi 6E en France, dont le lancement effectif a eu lieu le 25
avril dernier. Bouygues Telecom s’est vu récompenser de la place de
numéro 1 pour la qualité de son Wi-Fi en France en 2021 par
l’enquête nPerf 5. Enfin, l’offre fibre Bbox Ultym a été enrichie
d’un nouveau décodeur TV.
Reflet de cette dynamique commerciale, le
chiffre d’affaires de l’opérateur ressort à 1,8 milliard d’euros,
en hausse de 3 % par rapport au premier trimestre 2021.Le
chiffre d’affaires Services croît de 3 %. Il est porté par la
croissance de 6 % du chiffre d’affaires facturé aux clients qui
bénéficie de l’augmentation des bases clients Mobile et Fixe et des
ABPU 6 (l’ABPU Mobile retraité de l’impact roaming augmente de
0,3 € sur un an à 19,7 € par client par mois et l’ABPU
Fixe augmente de 0,6 € à 28,6 € par client par mois). En
revanche, il est pénalisé par la baisse du chiffre d’affaires
entrant, touché à la fois par le trafic (voix et texte) et par le
tarif régulé des terminaisons d’appel. Toutefois, ce chiffre
d’affaires n’a, par nature, aucun impact sur l’EBITDA après
Loyer.Le chiffre d’affaires Autres augmente de 4 % sur un an,
tiré par la croissance du chiffre d’affaires Terminaux.
À 354 millions d’euros, l’EBITDA après Loyer
progresse de 24 millions d’euros par rapport au premier trimestre
2021, soit une croissance de 7 % en ligne avec l’objectif
annuel. Comme attendu, la marge d’EBITDA après Loyer se redresse
par rapport au premier trimestre 2021 (+ 1,1 point), en
cohérence avec la trajectoire de remontée progressive de la marge
dans le cadre du plan « Ambition 2026 ».
Le résultat opérationnel courant s’élève à 87
millions d’euros en hausse de 11 millions d’euros sur un an. Le
résultat opérationnel s’élève à 92 millions d’euros, et intègre un
résultat non courant de 5 millions d’euros essentiellement lié à
des plus-values de cession de data centers. À noter qu’au premier
trimestre 2021, le résultat non courant s’élevait à 60 millions
d’euros en raison principalement des plus-values de cessions de
data centers.
Les investissements d’exploitation bruts
ressortent à 508 millions d’euros au premier trimestre 2022, en
hausse de 129 millions d’euros sur un an. Afin de sécuriser le
déploiement et le renforcement de la qualité de ses réseaux 4G, 5G
et fibre, Bouygues Telecom a anticipé au premier trimestre une
partie de son programme d’investissements annuels, sans conséquence
sur l’objectif d’investissements bruts annuel. Les cessions, liées
aux ventes de data centers, atteignent 16 millions d’euros au
premier trimestre 2022 (elles étaient de 110 millions d’euros au
premier trimestre 2021).
SITUATION
FINANCIÈRE
La structure financière du Groupe est
très solide.
- À 18,6 milliards d’euros, la
trésorerie disponible du Groupe reste à un niveau
très élevé (20,4 milliards d’euros à fin 2021) ; elle est composée
de la trésorerie du Groupe à hauteur de 4,7 milliards d’euros
complétée de facilités de crédit moyen et long terme non utilisées
de 13,9 milliards d’euros, dont 6 milliards d’euros au titre du
crédit syndiqué signé en décembre 2021 en vue de l’acquisition
d’Equans.
- L’endettement
financier net à fin mars 2022 s’établit à
2 111 millions d’euros contre 941 millions d’euros fin
décembre 2021 et 2 643 millions d’euros fin mars 2021. L’évolution
entre fin décembre et fin mars tient compte de la saisonnalité
habituelle des activités, de la hausse des investissements nets
chez Bouygues Telecom, des rachats d’actions et de la variation de
valeur positive des swaps de taux d’intérêt mis en place pour
couvrir les émissions obligataires à venir de Bouygues SA.
- Le ratio d’endettement
net 7 reste bas à 16 % (contre 7 % fin 2021 et
22 % fin mars 2021).
Dans la perspective du refinancement de
l’emprunt obligataire qui arrive à échéance en 2023 et du crédit
syndiqué mis en place dans le cadre de l’acquisition d’Equans sur
les marchés obligataires, Bouygues SA a contracté des swaps de taux
d’intérêts, respectivement en juillet 2021 puis entre novembre 2021
et janvier 2022, auprès de contreparties bancaires afin de figer le
niveau des taux d’intérêt et ainsi se prémunir d’une éventuelle
hausse des taux. La valeur de marché de ces swaps (439 millions
d’euros au 31 mars 2022 versus 39 millions d’euros au 31 décembre
2021) est comptabilisée à l’actif du bilan en « Instruments
financiers couverture des dettes financières », et en contrepartie
au passif du bilan en « capitaux propres ». Un
« impôt différé passif » est également comptabilisé en
contrepartie des « capitaux propres » pour tenir compte
de la fiscalisation des swaps à leur débouclement. La valeur de
marché des swaps, et donc son incidence sur la dette nette du
Groupe, varie en fonction de l’évolution des taux d’intérêt.
Au cours du premier trimestre 2022, Bouygues a
renouvelé, sans covenant ni clause de rating, ses lignes de
crédit moyen et long terme au fur et à mesure de leurs échéances.
Par ailleurs, le crédit syndiqué signé en décembre 2021 auprès de
16 banques pour un montant de 6 milliards d’euros est également
sans covenant financier ni clause de rating. Il est d’une durée de
2 ans à compter de la date de closing de l’acquisition d’Equans et
sera refinancé par des émissions obligataires.
Fin mars, la maturité moyenne des émissions
obligataires du Groupe est de 5,5 ans et le taux d’intérêt moyen du
coupon de ces obligations s’élève à 2,10 %. L’échéancier de la
dette est bien réparti dans le temps et tient compte du
remboursement d’un emprunt de 800 millions d’euros réalisé le 9
février 2022.
Les notations financières long terme attribuées
au Groupe par les agences Moody’s et Standard and Poor’s sont
inchangées depuis le 10 novembre 2021 et sont respectivement :
A3, perspective stable et A-, CreditWatch négatif.
PERFORMANCE
EXTRA-FINANCIÈRE
Au cours du premier trimestre 2022, l’ensemble
des métiers a poursuivi ses initiatives en faveur d’un
développement plus durable et plus responsable. Leurs actions et
projets ont porté sur des sujets très variés, tels que :
- Bouygues
Construction, acteur responsable et engagé de la
construction durable, a été reconnu et certifié en février par le
Top Employers Institute, organisme indépendant et international,
« Top Employer France » pour la 6ème année consécutive et
« Top Employer Europe » pour la 4ème année, avec la
certification également de ses entités au Royaume-Uni et en Suisse,
en Pologne et en République tchèque. Cette certification « Top
Employer » vient récompenser les initiatives que Bouygues
Construction déploie depuis de nombreuses années au sein de son
organisation pour fournir le meilleur environnement de travail
possible à ses collaborateurs à travers des pratiques RH
innovantes. Bouygues Construction est le seul acteur de la
construction présent dans cette enquête.
- Au cœur de l’écoquartier « Les
Fabriques » à Marseille, le chantier de la résidence AL-FA
réalisé par Bouygues Immobilier sera entièrement
conçu en béton bas carbone. Produit à base de matériaux recyclés,
le béton bas carbone permet de réduire de 30 % à 70 %
l’empreinte carbone du béton classique. Le premier voile en béton
blanc bas carbone a été posé sur le chantier en janvier 2022.
- Colas et Saipol
ont signé en janvier 2022 un partenariat pour décarboner les poids
lourds de Colas en France avec Oleo100, une énergie 100 %
colza français. Ce carburant biosourcé permet de réduire de 60 %
les émissions de gaz à effet de serre par rapport au gazole et
jusqu’à 80 % les émissions de particules fines. Cette
initiative évitera ainsi d’émettre près de 46 000 tonnes de CO2 sur
une année, une fois le déploiement terminé.
- TF1 qui agit en
faveur d’une société plus inclusive, a présenté en mars la 2ème
promotion d’Expertes à la Une. Ce programme, qui réunit des
expertes issues de secteurs tels que la santé, la recherche
médicale, la justice, la police, la gendarmerie, l'intelligence
artificielle ou l'entrepreneuriat, vise à renforcer, dans les
programmes d’information des chaînes TF1 et LCI, la
représentativité des femmes expertes. Sur les plateaux du journal
télévisé de TF1 (13 heures, 20 heures et Week-End), la
représentation des femmes expertes était de 44 % en 2021. Par
ailleurs, après l’avoir annoncé en juillet 2021, TF1 a lancé, en
janvier 2022, le fonds publicitaire Ecofunding à volonté 100 %
environnementale : les marques peuvent y contribuer en
communiquant sur des produits et services labellisés par l’ADEME8.
Ensuite, TF1 abonde le fonds, qui sert à financer des
campagnes d'intérêt général prônant la durabilité et la
consommation responsable.
- Enfin, Bouygues
Telecom a lancé plusieurs initiatives depuis le début de
l’année. Il propose par exemple depuis février le service de
Réparation Express des smartphones directement en boutique. Cette
initiative est disponible pour tous, clients ou non de Bouygues
Telecom. Il a également dévoilé au cours du trimestre source, le
premier forfait responsable, sans engagement, qui prône la sobriété
numérique. Deux manières d’agir pour un numérique plus
responsable.
PROCHAINS RENDEZ-VOUS
FINANCIERS
- 2 août 2022 : résultats du
premier semestre 2022 (7h30 CET)
- 17 novembre 2022 : résultats
des neuf premiers mois 2022 (7h30 CET)
Les comptes ont fait l’objet d’un examen limité
des commissaires aux comptes et le rapport correspondant a été
émis.
Retrouvez l’intégralité des comptes et annexes
sur le site www.bouygues.com/resultats.
Le call de présentation des résultats aux
analystes se tiendra le 12 mai 2022 à 9H (CET). Les détails de
connexion sont disponibles sur le site www.bouygues.com.
La présentation sera disponible avant le
démarrage du call sur le site www.bouygues.com/resultats.
À PROPOS DE BOUYGUESBouygues
est un groupe de services diversifié, présent dans plus de 80 pays
et riche de 124 600 collaborateurs au service du progrès humain
dans la vie quotidienne. Porteuses de croissance, ses activités
répondent à des besoins essentiels et en constante évolution :
activités de construction (Bouygues Construction,
Bouygues Immobilier et Colas) ; médias (TF1)
et télécoms (Bouygues Telecom).
CONTACT INVESTISSEURS ET ANALYSTES
:INVESTORS@bouygues.com • Tél. : +33 (0)1 44 20 10 79
CONTACT
PRESSE :presse@bouygues.com • Tél. : +33 (0)1 44 20
12 01
BOUYGUES SA • 32 avenue Hoche •
75378 Paris CEDEX 08 • bouygues.com
ACTIVITÉ COMMERCIALE DU
PREMIER TRIMESTRE
2022
CARNET DE COMMANDES DES
ACTIVITÉS DE
CONSTRUCTION ET SERVICES
(millions
d’euros) |
À fin mars 2022 |
À fin mars 2021 |
Variation |
|
|
|
|
Bouygues Construction |
20 838 |
21 544 |
- 3 % |
Bouygues Immobilier |
1 717 |
1 970 |
- 13 % |
Colas |
12 039 |
9 854 |
+ 22 % |
Total |
34 594 |
33 368 |
+ 4 % |
BOUYGUES CONSTRUCTION, PRISES DE
COMMANDES
(millions
d’euros) |
T1 2022 |
T1 2021 |
Variation |
|
|
|
|
France |
1 168 |
1 142 |
+ 2 % |
International |
1 399 |
1 241 |
+ 13 % |
Total |
2 567 |
2 383 |
+ 8 % |
BOUYGUES IMMOBILIER,
RÉSERVATIONS
(millions
d’euros) |
T1 2022 |
T1 2021 |
Variation |
|
|
|
|
Logement |
395 |
443 |
- 11 % |
Tertiaire |
5 |
9 |
- 42 % |
Total |
400 |
452 |
- 11 % |
COLAS, CARNET DE COMMANDES
(millions
d’euros) |
À fin mars 2022 |
À fin mars 2021 |
Variation |
|
|
|
|
France Métropole |
3 372 |
3 348 |
+ 1 % |
International et Outre-Mer |
8 667 |
6 506 |
+ 33 % |
Total |
12 039 |
9 854 |
+ 22 % |
TF1, PART
D’AUDIENCE(a)
en % |
À fin mars 2022 |
À fin mars 2021 |
Variation |
|
|
|
|
Total |
33,1 % |
33,7 % |
- 0,6 pt |
(a) Source Médiamétrie – Femmes de moins de 50
ans responsables des achats
BOUYGUES TELECOM, PARC CLIENTS
(en
milliers) |
À fin mars 2022 |
À fin déc
2021 |
Variation |
|
|
|
|
Parc Clients Mobile hors MtoM |
15 151 |
15 067 |
+ 84 |
Parc Forfait Mobile hors MtoM |
14 871 |
14 774 |
+ 97 |
Parc total Mobile |
22 088 |
21 847 |
+ 241 |
Parc FTTH |
2 491 |
2 318 |
+ 172 |
Parc total Fixe |
4 492 |
4 441 |
+ 52 |
PERFORMANCE FINANCIÈRE
DU PREMIER TRIMESTRE
2022
COMPTE DE RÉSULTAT CONSOLIDÉ RÉSUMÉ DU
GROUPE
(millions
d’euros) |
T1 2022 |
|
T1 2021 |
|
Variation |
|
|
|
|
|
|
|
|
Chiffre d’affaires |
8 204 |
|
7 742 |
|
+ 6 % |
a |
Résultat opérationnel
courant |
(77) |
|
(77) |
|
0 |
|
Autres produits et charges opérationnels |
(16) |
b |
56 |
c |
- 72 |
|
Résultat opérationnel |
(93) |
|
(21) |
|
- 72 |
|
Coût de l’endettement financier net |
(35) |
|
(39) |
|
+ 4 |
|
Charges d’intérêts sur obligations locatives |
(15) |
|
(13) |
|
- 2 |
|
Autres produits et charges financiers |
3 |
|
(8) |
|
+ 11 |
|
Impôt |
27 |
|
16 |
|
+ 11 |
|
Quote-part du résultat net des coentreprises et entités
associées |
(3) |
|
105 |
|
- 108 |
|
dont Alstom |
0 |
|
120 |
|
- 120 |
|
Résultat net des activités poursuivies |
(116) |
|
40 |
|
- 156 |
|
Résultat net attribuable aux participations ne donnant pas le
contrôle |
(15) |
|
(19) |
|
+ 4 |
|
Résultat net part du Groupe |
(131) |
|
21 |
|
- 152 |
|
(a) + 3 % à périmètre et change constants (b) Dont
charges non courantes de 5 M€ chez Bouygues Construction, 3 M€ chez
TF1 et 13 M€ chez Bouygues SA ; et produits non courants de 5
M€ chez Bouygues Telecom(c) Dont charges non courantes de 4 M€ chez
Bouygues Immobilier ; et produits non courants de 60 M€ chez
Bouygues Telecom
CALCUL DE L’EBITDA APRÈS LOYER DU
GROUPE
(millions
d’euros) |
T1 2022 |
|
T1 2021 |
|
Variation |
|
|
|
|
|
|
|
|
Résultat opérationnel
courant |
(77) |
|
(77) |
|
0 |
|
Charges d’intérêts sur obligations locatives |
(15) |
|
(13) |
|
- 2 |
|
Dotations nettes aux amortissements et dépréciations des
immobilisations corporelles et incorporelles |
478 |
|
462 |
|
+ 16 |
|
Dotations aux provisions et autres dépréciations nettes de reprises
utilisées |
(8) |
|
7 |
|
- 15 |
|
Reprise de provisions et dépréciations non utilisées et autres |
(55) |
|
(54) |
|
- 1 |
|
EBITDA après Loyer ᵃ du
Groupe |
323 |
|
325 |
|
- 2 |
|
(a) Voir glossaire pour les définitions
CHIFFRE D’AFFAIRES DES ACTIVITÉS DU
GROUPE
(millions
d’euros) |
T1 2022 |
T1 2021 |
Variation |
Effet change |
Effet périmètre |
À PCC ᶜ |
|
|
|
|
|
|
|
Activités de construction et services
ᵃ |
5 851 |
5 491 |
+ 7 % |
- 2 % |
- 2 % |
+ 3 % |
dont Bouygues Construction |
3 077 |
3 058 |
+ 1 % |
- 2 % |
0 % |
- 2 % |
dont Bouygues Immobilier |
399 |
452 |
- 12 % |
0 % |
0 % |
- 12 % |
dont Colas |
2 406 |
2 020 |
+ 19 % |
- 2 % |
- 6 % |
+ 12 % |
TF1 |
561 |
510 |
+ 10 % |
0 % |
- 3 % |
+ 7 % |
Bouygues Telecom |
1 796 |
1 743 |
+ 3 % |
0 % |
0 % |
+ 3 % |
Bouygues SA et autres |
48 |
51 |
n.s |
- |
- |
n.s |
Retraitements intra-Groupe
ᵇ |
(83) |
(92) |
n.s |
- |
- |
n.s |
Chiffre d’affaires du
Groupe |
8 204 |
7 742 |
+ 6 % |
- 1 % |
- 2 % |
+ 3 % |
dont France |
5 236 |
5 076 |
+ 3 % |
0 % |
0 % |
+ 3 % |
dont international |
2 968 |
2 666 |
+ 11 % |
- 4 % |
- 5 % |
+ 3 % |
(a) Somme des chiffres d’affaires contributifs
(après retraitements internes aux activités de construction)(b)
Dont retraitements intra-groupe des activités de construction(c) À
périmètre et change constants
CONTRIBUTION DES ACTIVITÉS À L’EBITDA APRÈS
LOYER DU GROUPE
(millions
d’euros) |
T1 2022 |
|
T1 2021 |
|
Variation |
|
|
|
|
|
|
|
|
Activités de construction et services |
(166) |
|
(128) |
|
- 38 |
|
dont Bouygues Construction |
84 |
|
116 |
|
- 32 |
|
dont Bouygues Immobilier |
8 |
|
1 |
|
+ 7 |
|
dont Colas |
(258) |
|
(245) |
|
- 13 |
|
TF1 |
147 |
|
128 |
|
+ 19 |
|
Bouygues Telecom |
354 |
|
330 |
|
+ 24 |
|
Bouygues SA et autres |
(12) |
|
(5) |
|
- 7 |
|
EBITDA après Loyer ᵃ du
Groupe |
323 |
|
325 |
|
- 2 |
|
(a) voir glossaire pour les définitions
CONTRIBUTION DES ACTIVITÉS AU RÉSULTAT
OPÉRATIONNEL COURANT DU GROUPE
(millions
d’euros) |
T1 2022 |
|
T1 2021 |
|
Variation |
|
|
|
|
|
|
|
|
Activités de construction et services |
(208) |
|
(192) |
|
- 16 |
|
dont Bouygues Construction |
85 |
|
81 |
|
+ 4 |
|
dont Bouygues Immobilier |
0 |
|
4 |
|
- 4 |
|
dont Colas |
(293) |
|
(277) |
|
- 16 |
|
TF1 |
60 |
|
57 |
|
+ 3 |
|
Bouygues Telecom |
87 |
|
76 |
|
+ 11 |
|
Bouygues SA et autres |
(16) |
|
(18) |
|
+ 2 |
|
Résultat opérationnel courant du Groupe |
(77) |
|
(77) |
|
0 |
|
CONTRIBUTION DES ACTIVITÉS AU RÉSULTAT
OPÉRATIONNEL DU GROUPE
(millions
d’euros) |
T1 2022 |
|
T1 2021 |
|
Variation |
|
|
|
|
|
|
|
|
Activités de construction et services |
(213) |
|
(196) |
|
- 17 |
|
dont Bouygues Construction |
80 |
|
81 |
|
- 1 |
|
dont Bouygues Immobilier |
0 |
|
0 |
|
0 |
|
dont Colas |
(293) |
|
(277) |
|
- 16 |
|
TF1 |
57 |
|
57 |
|
0 |
|
Bouygues Telecom |
92 |
|
136 |
|
- 44 |
|
Bouygues SA et autres |
(29) |
|
(18) |
|
- 11 |
|
Résultat opérationnel du
Groupe |
(93) |
a |
(21) |
b |
- 72 |
|
(a) Dont charges non courantes de 5 M€ chez
Bouygues Construction, 3 M€ chez TF1 et 13 M€ chez Bouygues
SA ; et produits non courants de 5 M€ chez Bouygues Telecom(b)
Dont charges non courantes de 4 M€ chez Bouygues Immobilier ; et
produits non courants de 60 M€ chez Bouygues Telecom
CONTRIBUTION DES
ACTIVITÉS AU
RÉSULTAT NET PART DU
GROUPE
(millions
d’euros) |
T1 2022 |
|
T1 2021 |
|
Variation |
|
|
|
|
|
|
|
|
Activités de construction et services |
(161) |
|
(170) |
|
+ 9 |
|
dont Bouygues Construction |
65 |
|
57 |
|
+ 8 |
|
dont Bouygues Immobilier |
(1) |
|
(7) |
|
+ 6 |
|
dont Colas |
(225) |
|
(220) |
|
- 5 |
|
TF1 |
15 |
|
15 |
|
0 |
|
Bouygues Telecom |
54 |
|
80 |
|
- 26 |
|
Alstom |
0 |
|
120 |
|
- 120 |
|
Bouygues SA et autres |
(39) |
|
(24) |
|
- 15 |
|
Résultat net part du Groupe |
(131) |
|
21 |
|
- 152 |
|
ENDETTEMENT (-) /
EXCÉDENT (+) FINANCIER NET PAR
MÉTIER
(millions
d’euros) |
À fin mars 2022 |
|
À fin déc
2021 |
|
Variation |
|
|
|
|
|
|
|
|
Bouygues Construction |
2 898 |
|
3 521 |
|
- 623 |
|
Bouygues Immobilier |
(298) |
|
(142) |
|
- 156 |
|
Colas |
(603) |
|
(33) |
|
- 570 |
|
TF1 |
378 |
|
198 |
|
+ 180 |
|
Bouygues Telecom |
(2 037) |
|
(1 734) |
|
- 303 |
|
Bouygues SA et autres |
(2 449) |
a |
(2 751) |
a |
+ 302 |
|
Endettement (-) /
Excédent (+) financier net |
(2 111) |
a |
(941) |
a |
- 1 170 |
|
Obligations locatives courantes et non courantes |
(2 004) |
|
(1 835) |
|
- 169 |
|
(a) Dont juste valeur des swaps
CONTRIBUTION DES
ACTIVITÉS AUX INVESTISSEMENTS
D’EXPLOITATION NETS DU GROUPE
(millions
d’euros) |
T1 2022 |
|
T1 2021 |
|
Variation |
|
|
|
|
|
|
|
|
Activités de construction et services |
20 |
|
28 |
|
- 8 |
|
dont Bouygues Construction |
7 |
|
16 |
|
- 9 |
|
dont Bouygues Immobilier |
0 |
|
1 |
|
- 1 |
|
dont Colas |
13 |
|
11 |
|
+ 2 |
|
TF1 |
66 |
|
49 |
|
+ 17 |
|
Bouygues Telecom |
492 |
|
269 |
|
+ 223 |
|
Bouygues SA et autres |
0 |
|
1 |
|
- 1 |
|
Investissements d’exploitation nets du Groupe |
578 |
|
347 |
|
+ 231 |
|
CONTRIBUTION DES
ACTIVITÉS AU CASH-FLOW LIBRE DU
GROUPE
(millions
d’euros) |
T1 2022 |
|
T1 2021 |
|
Variation |
|
|
|
|
|
|
|
|
Activités de construction et services |
(202) |
|
(179) |
|
- 23 |
|
dont Bouygues Construction |
106 |
|
91 |
|
+ 15 |
|
dont Bouygues Immobilier |
0 |
|
4 |
|
- 4 |
|
dont Colas |
(308) |
|
(274) |
|
- 34 |
|
TF1 |
59 |
|
63 |
|
- 4 |
|
Bouygues Telecom |
(156) |
|
34 |
|
- 190 |
|
Bouygues SA et autres |
(46) |
|
(31) |
|
- 15 |
|
Cash-flow libre ᵃ du
Groupe |
(345) |
|
(113) |
|
- 232 |
|
(a) voir glossaire pour les définitions
GLOSSAIRE
Activités de
construction : Bouygues Construction, Bouygues
Immobilier et Colas
ABPU (Average
Billing Per User): - Dans le Mobile, il
est égal à la somme des chiffres d’affaires Mobile facturés au
client pour les clients Grand Public et Entreprise divisée par le
nombre de clients moyen sur la période. Il ne prend pas en compte
les cartes SIM MtoM et SIM gratuites.- Pour le Fixe, il est égal à
la somme des chiffres d’affaires Fixe facturés au client pour les
clients Grand Public (hors Entreprises) divisée par le nombre de
clients moyen sur la période
BtoB
(business to
business) : décrit les activités
d'échanges entre les entreprises.
Carnet de
commandes (Bouygues Construction,
Colas) : représente le volume d'activité traitée restant à
réaliser pour les opérations ayant fait l'objet d'une prise de
commande ferme, c'est-à-dire dont le contrat a été signé et est
entré en vigueur (après l’obtention de l’ordre de service et la
levée des conditions suspensives).
Carnet de commandes (Bouygues
Immobilier) : il est composé du chiffre d’affaires des
ventes notariées restant à réaliser et du montant du chiffre
d’affaires total des réservations signées restant à notarier. En
application de la norme IFRS 11, Bouygues Immobilier exclut de son
carnet de commandes le chiffre d’affaires des réservations
réalisées à travers des sociétés mises en équivalence (société en
co-promotion en cas de contrôle conjoint).
Cash-flow
libre : capacité d’autofinancement nette
(déterminée après coût de l’endettement financier net, après
charges d’intérêts sur obligations locatives et après impôts
décaissés) diminuée des investissements nets d’exploitation ainsi
que du remboursement des obligations locatives. Il est calculé
avant variation du besoin en fonds de roulement lié à l’activité et
hors fréquences 5G.
Cash-flow libre après
BFR : capacité d’autofinancement nette (déterminée
après coût de l’endettement financier net, après charges d’intérêts
sur obligations locatives et après impôts décaissés) diminuée des
investissements nets d’exploitation ainsi que du remboursement des
obligations locatives. Il est calculé après variation du besoin en
fonds de roulement lié à l’activité et hors fréquences 5G.
Chiffre d’affaires Autres (Bouygues
Telecom) : différence entre le chiffre d’affaires
total de Bouygues Telecom et le chiffre d’affaires Services. Il
comprend en particulier :- Les ventes de terminaux,
d’accessoires, d’assurances ou autres- Les revenus d’itinérance-
Les prestations de services autres que Telecom (construction de
sites ou installation de lignes FTTH)- Le cofinancement
publicitaire
Chiffre d’affaires Services (Bouygues
Telecom) : il comprend :- Le chiffre d’affaires
facturé au client qui intègre :Dans le Mobile : Pour les
clients Grand Public : le chiffre d’affaires des appels
sortants (voix, SMS et données), des frais de mise en service, des
services à valeur ajoutéePour les clients Entreprises : le
chiffre d’affaires des appels sortants (voix, SMS et données), des
frais de mise en service, des services à valeur ajoutée, ainsi que
le chiffre d’affaires des services rendus aux EntreprisesLe chiffre
d’affaires du Machine-To-Machine (MtoM)Le chiffre d’affaires de
l’itinérance (roaming Visiteurs) Le chiffre d’affaires réalisé avec
les opérateurs de réseaux mobiles virtuels (MVNO) ;
Dans le Fixe : Pour les clients Grand Public, le
chiffre d’affaires des appels sortants, des services fixes haut
débit, des services de télévision (notamment Video On Demand et
Replay TV) et le chiffre d’affaires relatif aux frais de mise en
service et à la location d’équipements Pour les clients Entreprise,
le chiffre d’affaires des appels sortants, des services fixes haut
débit, des services de télévision (notamment Video On Demand et
Replay TV) et le chiffre d’affaires relatif aux frais de mise en
service et à la location d’équipements, ainsi que le chiffre
d’affaires des services rendus aux EntreprisesLe chiffre d’affaires
de vente en gros réalisé avec d’autres opérateurs de réseaux fixes
;- Le revenu des appels entrants Voix et SMS- L’étalement de la
subvention sur la durée de vie prévisionnelle du client,
conséquence d’IFRS 15- L’activation, puis l’étalement sur la durée
de vie prévisionnelle du client des chiffres d’affaires liées aux
mises en services
Consommation 4G : données
consommées sur les réseaux cellulaires 4G, hors Wi-Fi
EBITDA après Loyer : correspond
au résultat opérationnel courant, après prise en compte des charges
d’intérêts sur obligations locatives, corrigé des dotations nettes
aux amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles
et incorporelles, aux provisions et autres dépréciations ainsi que
des effets liés aux prises et aux pertes de contrôle. Ces derniers
concernent l’impact lié aux réévaluations des lots antérieurement
détenus ou des lots conservés.
Évolution du chiffre d’affaires à
périmètre et change constants :- À change
constant : évolution après conversion du chiffre d’affaires en
devises de la période en cours aux taux de change de la période de
comparaison- À périmètre constant : évolution du chiffre
d’affaires des périodes à comparer, recalculé de la façon
suivante: En cas d’acquisition, est déduit de la
période en cours le chiffre d’affaires de la société acquise qui
n’a pas de correspondance dans la période de comparaisonEn cas de
cession, est déduit de la période de comparaison le chiffre
d’affaires de la société cédée qui n’a pas de correspondance dans
la période en cours
Excédent / Endettement financier
net : la position de trésorerie du Groupe se calcule
en tenant en compte la trésorerie et équivalents de trésorerie, les
soldes créditeurs de banque, les dettes financières non courantes
et courantes et les instruments financiers. L’endettement/excédent
financier n’inclut pas les obligations locatives non courantes et
courantes. Selon que ce solde est positif ou négatif, il s’agit
respectivement d’un excédent financier net ou d’un endettement
financier net. Les principaux éléments de variation de
l’endettement net sont présentés en note 7 de l’annexe aux comptes
consolidés au 31 mars 2022 disponible sur le site internet du
Groupe Bouygues.
FTTH (Fiber
to the Home - Fibre jusqu’à l’abonné)
: correspond au déploiement de la fibre optique depuis le
nœud de raccordement optique (lieu d’implantation des équipements
de transmission de l’opérateur) jusque dans les logements ou locaux
à usage professionnel (définition de l’Arcep)
Marge d’EBITDA après Loyer (Bouygues
Telecom) : EBITDA après Loyer sur chiffre d’affaires
Services
MtoM :
les communications « machine à machine » ou « MtoM » consistent en
la mise en relation de machines ou d’objets intelligents, ou entre
un objet intelligent et une personne, avec un système d’information
via des réseaux de communications mobiles généralement sans
intervention humaine
Prises FTTH sécurisées :
horizontal déployé ou en cours de déploiement ou commandé et ce,
jusqu’au point de mutualisation
Prises FTTH commercialisées :
prises pour lesquelles l’horizontal et la verticale sont déployés
et connectés via le point de mutualisation
Prise de commandes (Bouygues
Construction, Colas) : une affaire est enregistrée
dans la prise de commandes dès lors que le contrat est signé et
entré en vigueur (obtention de l'ordre de service et levée de
l'ensemble des conditions suspensives) et que le financement est
mis en place. Le montant enregistré correspond au chiffre
d’affaires à réaliser sur cette affaire.
Réservations en valeur (Bouygues
Immobilier) : montant exprimé en euro de
la valeur des biens immobiliers réservés sur une période
donnée.- Logements : somme des valeurs des contrats de
réservation, unité et bloc, signés par les clients et validés en
interne, nettes des désistements enregistrés. - Immeubles de
bureaux : ils sont enregistrés dans les réservations à la vente
notairePour les opérations immobilières réalisées en
co-promotion :Si Bouygues Immobilier détient le contrôle
exclusif de la société de co-promotion (intégration globale), alors
100 % des montants sont intégrés dans les réservationsS’il y a
contrôle conjoint (société mise en équivalence), alors l’activité
commerciale est enregistrée à hauteur de la quote-part détenue dans
la société de co-promotion
RIP : Réseau d’Initiative
Publique
Taux de
churn Fixe : ensemble
des résiliations du mois couru, divisé par le parc fin du mois
précédent
Taux de
churn Mobile : ensemble des
résiliations du mois couru, divisé par le parc fin du mois
précédent
Taux de pénétration
FTTH : part du parc client
Fixe en FTTH (nombre de clients FTTH divisé par le nombre de
clients Fixe total)
Très Haut Débit :
abonnements avec un débit crête descendant supérieur ou égal à 30
Mbits/s. Comprend les abonnements FTTH, FTTLA, box 4G et VDSL2
(définition de l’Arcep)
Utilisateurs 4G : clients
ayant utilisé le réseau 4G au cours des trois derniers mois
(définition de l’Arcep)
Wholesale : marché de la
« vente en gros » aux opérateurs de communications
électroniques
1 Endettement net / capitaux propres2 Science
Based Target initiative3 + 12 % à change constant et hors
principales cessions et acquisitions4 Femmes Responsables Des
Achats de moins de 50 ans5 L'institut nPerf détermine avec
précision les capacités de connexion internet, à travers son outil
de mesure du même nom6 ABPU y compris BTBD7 Endettement net /
capitaux propres8 Agence de l’environnement et de la maîtrise de
l’énergie
- CP_résultats_financiers_Bouygues_T1 2022 (002)
Bouygues (EU:EN)
Gráfico Histórico do Ativo
De Abr 2024 até Mai 2024
Bouygues (EU:EN)
Gráfico Histórico do Ativo
De Mai 2023 até Mai 2024