Copel confirma preço por ação de R$ 8,25 em oferta de privatização
09 Agosto 2023 - 9:02AM
ADVFN News
A oferta de ações para privatização da companhia elétrica
paranaense Copel foi precificada a R$ 8,25 por papel, movimentando
pelo menos R$ 4,53 bilhões, em uma das maiores operações do mercado
de capitais brasileiro no ano até agora, informou a companhia.
O fato relevante foi feito pela companhia (BOV:CPLE6) nesta
terça-feira (08).
As ações vendidas a R$ 8,25 representam um ágio de 5% em relação
ao preço de referência estabelecido pela companhia no lançamento da
oferta, em 26 de julho, de R$ 7,85 por ação. No pregão de
terça-feira (8), a ação fechou em R$ 8,31.
O “follow on” que levará à diluição da participação do Estado do
Paraná no capital da companhia negociou um lote base composto de
549.171.000 ações, em tranches primária e secundária, levantando
recursos para o governo paranaense e para o caixa da Copel.
Também foi oferecido um lote suplementar (“greenshoe”),
equivalente a até 15% das ações ofertadas, que poderá ser exercido
pelos agentes até 7 de setembro. Se exercido, o valor total da
operação chega a R$ 5,2 bilhões.
O início das negociações das ações na B3 está marcado para 10 de
agosto. A oferta foi conduzida pelos bancos BTG Pactual
(coordenador líder), Itaú BBA, Bradesco BBI, Morgan Stanley e UBS
BB.
A conclusão da operação, que marca a transformação da Copel em
uma “corporation”, sem controlador definido, ocorre cerca de 10
meses após o governo do Paraná anunciar sua intenção de privatizar
a companhia, em uma virada de planos do governador Ratinho Júnior,
que até aquele momento vinha descartando a desestatização da
empresa.
Inspirada nos moldes da privatização da Eletrobras, a operação
da Copel também incluiu mecanismos como a limitação a 10% do poder
de voto de acionista ou grupo de acionistas, uma “poison pill” para
dificultar eventuais planos de assunção do controle por algum
acionista, e a criação de uma “golden share” que confere ao Paraná
poder de veto em determinados assuntos.
Assim como no caso da Eletrobras, a transação envolveu a
renovação de concessões de hidrelétricas, de modo que a União
–enquanto poder concedente das usinas — também receberá recursos
bilionários com o processo de privatização.
A Copel é uma das maiores elétricas do país, possuindo atuação
integrada no setor, com um portfólio de ativos de distribuição,
geração e transmissão de energia espalhados em 10 Estados.
A companhia distribui energia elétrica a mais de 5 milhões de
clientes no Paraná, tem quase 10 mil km de linhas de transmissão e
um parque gerador de 7 gigawatts (GW), composto principalmente de
usinas de fontes renováveis.
A gestora norte-americana GQG se comprometeu a levar US$ 100
milhões das ações. Outras gestoras que manifestaram interesse nas
ações foram a também americana, Zimmer, que investe no setor de
petróleo, energia e saneamento. Entre os papéis em sua carteira
estão a Duke Energy, a Cheniere Energy, de Houston, e a
Eletrobras.
A gestora carioca SPX e a 3G estão ainda entre as que teriam
feito reserva, segundo fontes do mercado.
Esta é a primeira operação de privatização com oferta de ações
em bolsa desde a Eletrobras, no meio do ano passado, que movimentou
R$ 34 bilhões. A Companhia Riograndense de Saneamento (Corsan) foi
privatizada em leilão no final do ano passado e arrematada para a
Aegea, única ofertante, por R$ 4,1 bilhões. Antes, tinha tentado
fazer uma oferta de ações, mas com a piora do mercado acabou
mudando de planos.
No lançamento da oferta, a Copel informou a venda inicial de 549
milhões de ações ordinárias (ON, com direito a voto). A
distribuição primária de 229,9 milhões levantará recursos para
pagar a renovação da concessão de três hidrelétricas, que vencem em
dezembro. Já o governo do Paraná vendeu 319 milhões de ações,
reduzindo sua participação na empresa.
A oferta foi coordenada pelo BTG Pactual, o líder da transação,
e por Itaú BBA, UBS BB, Bradesco BBI e Morgan Stanley.
Informações Infomoney
COPEL PNB (BOV:CPLE6)
Gráfico Histórico do Ativo
De Mar 2024 até Abr 2024
COPEL PNB (BOV:CPLE6)
Gráfico Histórico do Ativo
De Abr 2023 até Abr 2024