Minerva Foods contrata bancos para possível emissão de bonds
04 Setembro 2023 - 2:02PM
ADVFN News
Uma semana depois de comprar ativos da Marfrig por R$ 7,5
bilhões, a Minerva Foods está acessando o mercado de dívida para
financiar o grosso da transação.
A companhia começou um roadshow para colocar um bond entre US$
750 milhões e US$ 1 bilhão, estabelecendo um novo benchmark para
sua curva.
A operação deve ser precificada na quarta ou quinta-feira.
Quando anunciou a transação com a Marfrig (BOV:MRFG3), a Minerva
(BOV:BEEF3) disse ter acesso a uma linha de crédito do JP Morgan de
R$ 6 bilhões, que ficaria disponível por 18 meses e teria um prazo
de dois anos – um tipo de crédito que costuma ser caro.
Agora, a companhia parece estar tentando aproveitar uma janela
de mercado para obter um custo menor e reduzir seu risco
financeiro.
A janela existe porque tem havido poucas emissões de empresas
com rating ‘BB’ (S&P/Fitch) e com o perfil da Minerva, e porque
a companhia não acessa o mercado desde 2021.
Nos últimos dois anos, o frigorífico recomprou mais de US$ 500
milhões de sua dívida no mercado internacional.
Ainda não há price talk disponível, mas, para referência, o
Minerva 2031 hoje negocia a um yield to maturity de 8%.
A ação da Minerva implodiu cerca de 23% depois do anúncio da
operação. Os investidores locais abandonaram o papel diante da
perspectiva de que a companhia — que construíra uma base de
acionistas focada em dividendos — possa ficar sem fazer
distribuições por um ou dois anos.
O JP Morgan é o coordenador global da oferta. O sindicato também
inclui Itaú BBA, Bank of America, Bradesco BBI, HSBC, Morgan
Stanley, Rabobank, BB Securities, Mizuho, MUFG e XP Inc.
Informações Brazil Journal
MINERVA ON (BOV:BEEF3)
Gráfico Histórico do Ativo
De Abr 2024 até Mai 2024
MINERVA ON (BOV:BEEF3)
Gráfico Histórico do Ativo
De Mai 2023 até Mai 2024