Para XP, TIM está no caminho certo para entregar o guidance e afirma ser sua principal escolha
26 Setembro 2023 - 1:53PM
ADVFN News
A XP Investimentos reiterou recomendação de compra para ações da
TIM e preço-alvo para o final de 2024 de R$ 21,00 por ação. Os
analistas da casa veem a operadora de telefonia móvel negociando
com um valuation atrativo de 3,9 vezes o Valor da Empresa
(EV)/lucro antes de juros, impostos, depreciações e amortizações
(Ebitda) e 12,8 vezes Preço (P)/ Lucro (L) para 2024.
Para os analistas, a companhia está no caminho certo para
entregar o guidance, uma vez que o ambiente competitivo se tornou
mais racional em todos os segmentos após a venda da Oi Móvel, o que
contribuiu para a aceleração do crescimento nos serviços móveis.
“Os operadores agora podem ajustar os planos pré-pagos, um
desenvolvimento que não era visto há muitos anos”, completam.
Além disso, a TIM (BOV:TIMS3) acredita que a intensa
concorrência no segmento FTTH (internet fibra óptica) também
desempenhou um papel na adoção de uma abordagem mais racional pelos
operadores em relação aos serviços móveis.
Em termos de desempenho, a empresa enfatizou a dificuldade em
tentar calcular as receitas sem a contribuição da Oi, já que as
receitas migraram da Cozani (SPA) para a TIM S/A e entre os
diferentes adquirentes. Com isso, espera-se que o 3T23 apresente
uma leve desaceleração no crescimento dos serviços móveis em
comparação com o 2T devido a esse fator.
“A empresa está confiante em alcançar seu guidance de
crescimento de um dígito alto, impulsionado pelos resultados móveis
no pós-pagos e reajustes esperados”, diz relatório. “A prioridade
de curto prazo é atender o guidance com aumento de geração de
caixa.”
Tim (TIMS3): dividendos podem surpreender, avalia
XP
A XP ainda citou conversa recente que teve com a CFO da TIM,
Andrea Viegas; a executiva destacou resultados melhores em
comparação com a guidance inicial, sugerindo possíveis revisões nos
pagamentos de dividendos para o ano (R$ 2,3 bilhões).
Nesse contexto, analistas da XP avaliam que o Investor Day que
será realizado em novembro pode trazer novidades sobre o
assunto.
Quanto ao fim das discussões do juros sobre capital próprio
(JCP), a administração da TIM está avaliando internamente quais
serão os principais impactos e o que a empresa poderia fazer para
otimizar sua estrutura de capital. Além disso, há mais de R$ 2
bilhões em disputa relacionados às taxas do FISTEL, que foram
provisionadas e podem ser revertidas em favor da empresa quando
julgadas.
Por fim, a XP Investimentos reafirmou que TIM continua sendo sua
principal escolha entre as grandes empresas de telecomunicações no
Brasil.
informações Infomoney
TIM ON (BOV:TIMS3)
Gráfico Histórico do Ativo
De Abr 2024 até Mai 2024
TIM ON (BOV:TIMS3)
Gráfico Histórico do Ativo
De Mai 2023 até Mai 2024