Grupo TIM aprova oferta da KKR para comprar a NetCo por até 22 bilhões de euros
06 Novembro 2023 - 6:34AM
ADVFN News
Telecom Italia SpA ou TIM Group (USOTC: TIAOF), uma grande
empresa italiana de telecomunicações, disse na segunda-feira que
aprovou uma proposta da Kohlberg Kravis Roberts & Co. LP ou
(KKR) para adquirir os ativos de rede fixa da TIM ou NetCo,
incluindo FiberCop, por uma empresa, Optics BidCo, controlada pela
KKR.
As ações do Grupo TIM são negociados na B3 (BOV:TIMS3).
Além disso, a TIM informou que recebeu uma oferta não
vinculativa pela totalidade de sua participação na Sparkle.
A oferta vinculativa avalia a NetCo, excluindo a Sparkle, num
valor empresarial de 18,8 mil milhões de euros. No entanto, os
ganhos estão ligados à ocorrência de determinadas condições que
podem elevar o valor até 22 mil milhões de euros. A transação
deverá ser concluída até o verão de 2024.
Os ganhos serão baseados na conclusão, durante 30 meses após a
data do fechamento, de potencial transação de consolidação
envolvendo a NetCo e na possível introdução de alterações
regulatórias capazes de gerar benefícios à NetCo, o que poderá
resultar no pagamento em favor da TIM num montante até 2,5 mil
milhões de euros. Além disso, baseia-se também na introdução e
entrada em vigor, até 31 de dezembro de 2025, de incentivos
setoriais que poderão resultar no pagamento a favor da TIM de um
montante até 400 milhões de euros.
A transação implementa o plano de delayering lançado em 2022
pela TIM com o objetivo de superar sua integração vertical,
separando seus ativos de infraestrutura de rede fixa dos serviços
que a TIM continuará a fornecer aos seus clientes de varejo.
Isto permitirá ao Grupo reduzir a sua dívida financeira em cerca
de 14 mil milhões de euros no momento do encerramento.
No que diz respeito à oferta não vinculativa sobre Sparkle, o
Conselho considerou-a insatisfatória e mandatou o CEO para
verificar a possibilidade de receber uma oferta vinculativa de
valor superior assim que concluída a due diligence, cujo prazo foi
prorrogado até 5 de dezembro .
REAÇÃO DO MERCADO
As ações da Telecom Italia (TIM) subiram nas negociações
iniciais nesta segunda-feira, depois que o conselho da companhia
telefônica aprovou a venda de sua rede fixa para a empresa
norte-americana de private equity KKR, provocando dissidência de
seu principal acionista, Vivendi.
As ações começaram a ser negociadas 4,4% mais altas antes de a
negociação ser brevemente interrompida devido à volatilidade
excessiva. Eles subiram 2,4% quando as negociações foram retomadas
e depois reduziram os ganhos anteriores, subindo 0,2% no inicio do
pregão na Bolsa da Italia.
O acordo de 19 bilhões de euros (20,42 bilhões de dólares) é um
elemento-chave do plano do presidente-executivo da TIM, Pietro
Labriola, para reviver o antigo monopólio telefônico endividado e é
apoiado pelo governo italiano.
Mas a Vivendi, que detém 24% da TIM, disse que considerava
“ilegal” a decisão de prosseguir sem o voto dos acionistas e disse
que usaria “qualquer meio legal à sua disposição para
contestá-la”.
TIM ON (BOV:TIMS3)
Gráfico Histórico do Ativo
De Abr 2024 até Mai 2024
TIM ON (BOV:TIMS3)
Gráfico Histórico do Ativo
De Mai 2023 até Mai 2024