Veja os próximos passos da Cielo após acionistas rejeitarem realização de nova avaliação das ações
24 Abril 2024 - 3:08PM
ADVFN News
Em mais um capítulo da saga da Cielo para se tornar uma
companhia de capital fechado, os acionistas rejeitaram em assembleia proposta de
minoritários para realização de nova avaliação das ações.
Na prática, isso significa que a oferta pública seguirá nos
termos da última proposta realizada e o processo poderá terminar
entre o fim de julho e começo de agosto.
Os controladores aceitaram a elevação do preço na oferta pública
de ações (OPA) a R$ 5,60, com a condição de que minoritários
votassem contra a realização de novo laudo. O valor proposto se
aproxima do patamar que a ação é negociada nesta quarta-feira, com
queda de 0,35%, a R$ 5,57 às 11h18 (horário de Brasília).
Com a vitória por 56% dos votos dos presentes, o processo pode
seguir para fechamento do capital da companhia. O caso tem previsão
na resolução 85 da Comissão de Valores Mobiliários (CVM), que
prevê, em seu artigo 28, inciso II: “caso a assembleia especial
delibere pela não realização de nova avaliação da companhia, deve
ser retomado o curso do processo de registro, ou da própria OPA
pelo prazo remanescente, conforme o caso, cabendo ao ofertante
providenciar, nesta última hipótese, a divulgação de aviso de fato
relevante, com a nova data de realização do leilão”.
A decisão tomada na última assembleia torna o processo
ligeiramente mais rápido do que o esperado, uma vez que a aprovação
de um novo laudo teria prazo de mais 30 dias. O laudo anterior,
produzido a pedido dos controladores pelo Bank of America, avaliava
os papéis da companhia em R$ 5,35. Os acionistas, detentores de
mais de 10% do capital social da Cielo, afirmavam que o laudo
trazia inconsistências de metodologia e que o preço da oferta
deveria ser de R$ 8,61.
Fechada no segundo semestre
Com o avanço do processo, a Cielo (BOV:CIEL3) agora deve
cumprir os demais requisitos da CVM para a deslistagem. O processo
passará a ser analisado agora pelo órgão regulador, com prazo de 60
dias para conclusão.
Após a análise, os controladores devem protocolar a documentação
definitiva em relação à oferta em até 10 dias. O próximo passo será
a convocação de leilão, que deve ser marcado com até 30 dias de
antecedência. O processo deve ser finalizado entre o fim de julho e
meados de agosto.
De acordo com a Genial, o atual estágio e a proposta em tela
motivam a reiteração da recomendação de manutenção (equivalente à
neutra) para os papéis. Como o valor oferecido na OPA (corrigido
pelo CDI) é muito próximo do atual que as ações negociam, a
corretora considera mais vantajosa e com menos volatilidade a
alocação em instrumentos de renda fixa com CDI+ até o final da
oferta. Ainda assim, o preço alvo estimado pela Genial é superior
ao proposto na oferta, em R$ 5,85.
Confira a linha do tempo da OPA da Cielo:
- 5 de fevereiro – OPA é proposta por Bradesco,
BB e Elopar
- 2 de abril – Assembleia para deliberação sobre
novo laudo é suspensa
- 23 de abril – Assembleia é retomada, novo
laudo é rejeitado e processo segue
- Fim de junho/começo de julho* – CVM tem 60
dias para análise da proposta
- Julho* – Controladores tem 10 dias para
entrega de documentos após análise
- Fim de julho/meados de agosto* – Realização de
leilão (que deve ser convocado com 30 dias de antecedência).
*datas estimadas pela Genial de acordo com os prazos previstos na
regulamentação da CVM
Informações Infomoney
CIELO ON (BOV:CIEL3)
Gráfico Histórico do Ativo
De Ago 2024 até Set 2024
CIELO ON (BOV:CIEL3)
Gráfico Histórico do Ativo
De Set 2023 até Set 2024