Os lucros do (NYSE:BAC) do terceiro trimestre de 2024 do Bank of
America de 81 centavos por ação superaram a estimativa de consenso
da Zacks de 78 centavos. O resultado final foi comparado
desfavoravelmente com os 90 centavos ganhos no trimestre do ano
anterior.
As ações da empresa ganharam quase 1,5% na negociação
pré-mercado em resultados melhores do que o esperado, impulsionados
pelo desempenho sólido dos mercados de capitais. Você pode negociar
as ações do BofA através da BDR (BOV:BOAC34).
Por trás dos números principais do BAC
As taxas totais de banco de investimento (IB) (na divisão Global
Banking) de US$ 783 milhões aumentaram 5,4% ano a ano,
impulsionadas pelo crescimento na receita de subscrição (aumento de
24,5%). As receitas de serviços de consultoria testemunharam um
declínio de 11,4% no trimestre.
Semelhante aos trimestres anteriores, o Bank of America
registrou uma melhora nos números de negociação no terceiro
trimestre. As receitas de vendas e negociação (excluindo DVA
líquido) cresceram 11,7% para US$ 4,94 bilhões. As taxas de
negociação de renda fixa aumentaram 8%, enquanto a receita de
negociação de ações saltou 17,8%.
Essas acabaram sendo os principais impulsionadores do
crescimento da receita. Além disso, o Bank of America testemunhou
um aumento de 2,4% ano a ano nos saldos totais de depósitos para
US$ 1,93 trilhão.
Por outro lado, apesar do crescimento decente dos empréstimos
(os saldos dos empréstimos aumentaram 2,6%) e das altas taxas de
juros, o BofA registrou um declínio na receita líquida de juros
(NII) devido aos maiores custos de depósito.
O lucro líquido da empresa aplicável aos acionistas ordinários
caiu 12,2% em relação ao trimestre do ano anterior, para US$ 6,38
bilhões. A estimativa para o mesmo era de US$ 6,12 bilhões.
Receitas do BAC melhoram, despesas aumentam
As receitas líquidas foram de US$ 25,35 bilhões, o que superou a
estimativa de consenso do mercado de US$ 25,29 bilhões. Além disso,
a linha superior aumentou quase 1% em relação ao trimestre do ano
anterior.
O NII (base equivalente totalmente tributável) caiu 2,9% para
US$ 14,11 bilhões. Nossa estimativa para o NII foi de US$ 14,27
bilhões. O rendimento líquido de juros contraiu 19 pontos-base
(bps) ano a ano para 1,92%.
A receita não financeira aumentou 5,5% para US$ 11,38 bilhões. O
aumento foi impulsionado por um aumento no total de taxas e
comissões. Projetamos uma receita não financeira de US$ 10,98
bilhões.
As despesas não financeiras foram de US$ 16,48 bilhões, um
aumento de 4%. Nossa estimativa para despesas não financeiras foi
de US$ 16,34 bilhões.
O índice de eficiência foi de 64,64%, acima dos 62,55% no
trimestre do ano anterior. Um aumento no índice de eficiência
indica uma deterioração na lucratividade.
A qualidade do crédito do Bank of America
piora
A provisão para perdas de crédito foi de US$ 1,54 bilhão, um
aumento de 25% em relação ao trimestre do ano anterior. Estimamos
que a métrica seja de US$ 1,44 bilhão.
As baixas líquidas saltaram 64,8% para US$ 1,53 bilhão. Em 30 de
setembro de 2024, os empréstimos e arrendamentos não produtivos
como uma porcentagem do total de empréstimos eram de 0,53%, um
aumento de 7 bps.
Posição de capital do BAC é forte
O valor contábil por ação em 30 de setembro de 2024 era de US$
35,37, em comparação com US$ 32,65 há um ano. O valor contábil
tangível por ação final era de US$ 26,25, acima dos US$ 23,79.
No final de setembro de 2024, o índice de capital de nível 1 do
patrimônio líquido comum (abordagem avançada) era de 13,5%, estável
ano a ano.
Atualização sobre a recompra de ações do
BAC
No trimestre relatado, a empresa recomprou ações no valor de US$
3,5 bilhões.
Opinião sobre o Bank of America
O foco do Bank of America na digitalização e expansão de
operações, crescimento decente de empréstimos e taxas de juros
relativamente altas provavelmente continuarão auxiliando o
crescimento. No entanto, despesas elevadas e custos de
financiamento e um cenário operacional desafiador representam
grandes ventos contrários.
Bank Of America (BOV:BOAC34)
Gráfico Histórico do Ativo
De Dez 2024 até Jan 2025
Bank Of America (BOV:BOAC34)
Gráfico Histórico do Ativo
De Jan 2024 até Jan 2025
