Sauf indication
contraire, tous les montants sont libellés en dollars canadiens et
sont basés sur nos états financiers présentés selon la
Norme comptable internationale 34 Information
financière intermédiaire. Le
1er novembre 2023, nous avons adopté
IFRS 17 Contrats d'assurance (IFRS 17). Les
montants correspondants ont été retraités. Notre rapport aux
actionnaires portant sur le premier trimestre
de 2024 ainsi que notre document d'information financière
complémentaire sont disponibles sur notre site Web, à l'adresse
https://www.rbc.com/investisseurs/fr, et sur SEDAR+, à l'adresse
https://www.sedarplus.com.
|
Bénéfice net
3,6 milliards
de dollars
Hausse de 14 %
d'un exercice à l'autre
|
Bénéfice
dilué
par action
2,50 $
Hausse de 12 %
d'un exercice à l'autre
|
Total de la
DPPC(1)
813 millions
de dollars
Ratio de la DPPC liée aux
prêts(2) en hausse de 3 p.b.(3)
d'un trimestre à l'autre
|
RCP(4)
13,1 %
Hausse de 50 p.b.
d'un exercice à l'autre
|
Ratio
CET1(5)
14,9 %
Supérieur au seuil
réglementaire
|
Bénéfice net
ajusté(6)
4,1 milliards
de dollars
Baisse de 5 %
d'un exercice à l'autre
|
Bénéfice
dilué
par action ajusté(6)
2,85 $
Baisse de 6 %
d'un exercice à l'autre
|
Total de la
CVPC(7)
5,7 milliards
de dollars
Ratio de la CVPC liée
aux prêts(8) en hausse de 3 p.b.
d'un trimestre à l'autre
|
RCP
ajusté(6)
14,9 %
Baisse de 230 p.b.
d'un exercice à l'autre
|
Ratio de liquidité
à
court terme(9)
132 %
Hausse par rapport à
131 % au trimestre
précédent
|
TORONTO, le 28 févr. 2024 /CNW/ - La Banque
Royale du Canada(10)
(TSX: RY) (NYSE: RY) a déclaré aujourd'hui un bénéfice net de 3,6
milliards de dollars pour le trimestre clos le 31 janvier 2024,
soit une hausse de 449 millions, ou 14 %, par rapport à la période
correspondante de l'exercice précédent, laquelle reflétait
l'incidence de 1 050 millions du Dividende pour la relance du
Canada (DRC) et des autres
ajustements fiscaux connexes. Le bénéfice dilué par action s'est
établi à 2,50 $, ayant progressé de 12 % par rapport à la période
correspondante. Le bénéfice net ajusté(6) de
4,1 milliards de dollars et le bénéfice dilué par action
ajusté(6) de 2,85 $ affichent une baisse respective
de 5 % et 6 % par rapport à la période correspondante de
l'exercice précédent.
Nos résultats consolidés reflètent une augmentation de
281 millions de dollars du total de la dotation à la provision
pour pertes de crédit par rapport à il y a un an, principalement
attribuable à la hausse des dotations des secteurs Services
bancaires aux particuliers et aux entreprises et Marchés des
Capitaux, contrebalancée en partie par la diminution des dotations
du secteur Gestion de patrimoine. Le
ratio de la dotation à la provision pour pertes de crédit liée aux
prêts s'est établi à 37 p.b., marquant une hausse de
12 p.b. par rapport à la période correspondante de l'exercice
précédent. Le ratio de la dotation à la provision pour pertes de
crédit liée aux prêts douteux(11) s'est établi à
31 p.b., en hausse de 14 p.b. par rapport à
il y a un an, les dotations ayant poursuivi leur remontée
du fait de l'incidence de la hausse des taux d'intérêt et de
chômage.
Les résultats reflètent également l'incidence d'éléments
spécifiés liés à l'acquisition prévue de la Banque HSBC Canada
(HSBC Canada), y compris les coûts de transaction et
d'intégration (265 millions de dollars avant impôt et
218 millions après impôt) ainsi que les coûts liés à la
gestion de la volatilité des fonds propres de clôture
(286 millions avant impôt et 207 millions après impôt).
Les coûts de la cotisation spéciale de la Federal Deposit
Insurance Corporation (FDIC) de 159 millions de dollars avant
impôt (115 millions après impôt) ont également eu une
incidence sur les résultats.
Le bénéfice avant dotation et impôt(6) s'est élevé à
5,2 milliards de dollars, en baisse de 607 millions, ou
11 %, par rapport à il y a un an, du fait
essentiellement de l'augmentation des charges et d'une diminution
des revenus du secteur Marchés des Capitaux, ce qui s'explique
principalement par le recul des revenus tirés des activités de
négociation comparativement à de solides résultats enregistrés un
an plus tôt. Ces facteurs ont été atténués par la progression du
résultat des placements d'assurance découlant du rendement des
placements favorable associé au repositionnement de notre
portefeuille aux fins de la transition à IFRS 17. Les
résultats ont été favorisés par l'amélioration du revenu net
d'intérêt attribuable à la forte croissance des volumes, ainsi que
par l'augmentation des actifs liés aux services tarifés des clients
découlant de l'appréciation des marchés et des ventes nettes du
secteur Gestion de patrimoine.
Comparativement au trimestre précédent, le bénéfice net a reculé
de 9 %, reflétant en partie une hausse du taux d'imposition
effectif attribuable au fait que le trimestre précédent rendait
compte de l'incidence favorable de l'élément spécifié relativement
à certains ajustements au titre de l'impôt différé, et une
augmentation de la dotation à la provision pour pertes de crédit
liée aux prêts douteux. Le recul des résultats des secteurs
Services de soutien généraux et Services bancaires aux particuliers
et aux entreprises a été contrebalancé en partie par l'amélioration
des résultats des secteurs Gestion
de patrimoine, Marchés des Capitaux et Assurances. Le
bénéfice net ajusté(6) a augmenté de 8 % par
rapport à la période correspondante de l'exercice précédent. Le
bénéfice avant dotation et impôt(6) a progressé de
12 %, la hausse des revenus ayant plus que neutralisé la
croissance des dépenses.
Notre position de capital demeure forte, avec un ratio de fonds
propres de première catégorie sous forme d'actions ordinaires
(CET1)(5) de 14,9 %, soutenant la forte croissance des
volumes et le versement de dividendes sur les actions ordinaires de
1,9 milliard de dollars.
« Comme en attestent les résultats de notre premier
trimestre, RBC s'est dotée de la bonne stratégie pour assurer sa
croissance dans l'immédiat, tout en générant une valeur à long
terme pour les actionnaires. Grâce à notre bilan solide, à notre
gestion prudente des risques et à notre modèle d'affaires
diversifié, nous avons généré une forte croissance des volumes axée
sur les clients et poursuivi nos efforts de contrôle des coûts.
Alors que nous nous apprêtons à conclure l'acquisition prévue de
HSBC Canada, nous demeurons déterminés à agir à titre de
conseillers de confiance auprès de nos clients en offrant des
expériences bancaires nouvelles et uniques. »
- Dave
McKay, président et chef de la direction de la Banque Royale
du Canada
T1 2024
par rapport au
T1 2023
|
Données
présentées :
•
Bénéfice net de
3 582 millions de dollars
•
Bénéfice dilué par action de 2,50 $
•
RCP de 13,1 %
•
Ratio CET1(5) de 14,9 %
|
↑ 14 %
↑ 12 %
↑ 50 p.b.
↑ 220 p.b.
|
Montants
ajustés(6) :
•
Bénéfice net de
4 066 millions de dollars
•
Bénéfice dilué par action de
2,85 $
•
RCP de
14,9 %
|
↓
5 %
↓
6 %
↓
230 p.b.
|
T1 2024
par rapport au
T4 2023
|
•
Bénéfice net de
3 582 millions de dollars
•
Bénéfice dilué
par action de 2,50 $
•
RCP de
13,1 %
•
Ratio CET1(5) de
14,9 %
|
↓ 9 %
↓ 9 %
↓ 180 p.b.
↑ 40 p.b.
|
•
Bénéfice net de
4 066 millions de dollars
•
Bénéfice dilué
par action de 2,85 $
•
RCP de
14,9 %
|
↑ 8 %
↑ 8 %
↑ 70 p.b.
|
___________________________________
|
(1)
|
DPPC : Dotation à la
provision pour pertes de crédit.
|
(2)
|
Le ratio de la DPPC
liée aux prêts représente la DPPC liée aux prêts exprimée en
pourcentage de la moyenne du montant net des prêts et
acceptations.
|
(3)
|
p.b. : Points de
base.
|
(4)
|
Le rendement des
capitaux propres (RCP) attribuable aux actionnaires ordinaires est
égal au bénéfice net disponible pour les actionnaires ordinaires
divisé par la moyenne des capitaux propres attribuables aux
actionnaires ordinaires. Pour plus de détails, se reporter à la
rubrique Principales mesures du rendement et mesures hors PCGR aux
pages 3 et 4 du présent communiqué portant sur les
résultats.
|
(5)
|
Ce ratio est calculé en
divisant les fonds propres de première catégorie (CET1) par l'actif
pondéré en fonction des risques conformément à la ligne directrice
sur les normes de fonds propres du Bureau du surintendant des
institutions financières (BSIF) au titre de Bâle III.
|
(6)
|
Mesures hors PCGR. Pour
plus de détails, y compris un rapprochement, se reporter à la
rubrique Principales mesures du rendement et mesures hors PCGR aux
pages 3 et 4 du présent communiqué portant sur les
résultats.
|
(7)
|
CVPC : Correction de
valeur pour pertes de crédit.
|
(8)
|
Le ratio de la CVPC
liée aux prêts représente la correction de valeur pour pertes de
crédit liée aux prêts exprimée en pourcentage du total des prêts et
acceptations.
|
(9)
|
Le ratio de liquidité à
court terme est calculé conformément à la ligne directrice sur les
normes de liquidité du BSIF. Pour plus de détails, se reporter à la
rubrique Risque de liquidité et de financement de notre rapport aux
actionnaires portant sur le premier trimestre de 2024.
|
(10)
|
Les expressions « nous
», « notre », « la banque » ou « RBC » désignent la Banque Royale
du Canada et ses filiales, le cas échéant.
|
(11)
|
Le ratio de la dotation
à la provision pour pertes de crédit liée aux prêts douteux
représente la dotation à la provision pour pertes de crédit liée
aux prêts douteux exprimée en pourcentage de la moyenne du montant
net des prêts et acceptations.
|
Services bancaires aux particuliers et aux
entreprises
Le bénéfice net s'est établi à 2 061 millions de
dollars, en baisse de 65 millions, ou 3 %, par rapport à
il y a un an, reflétant essentiellement l'augmentation de la
dotation à la provision pour pertes de crédit et des frais autres
que d'intérêt. Ces facteurs ont été contrebalancés en partie par
l'augmentation du revenu net d'intérêt reflétant la croissance
moyenne des volumes de 9 % pour ce qui est des dépôts
(y compris 11 % pour les dépôts de particuliers) et de
5 % dans le cas des prêts (dont une croissance à deux chiffres
des prêts aux entreprises et sur cartes de crédit de 14 % et
13 %, respectivement) dans le secteur Services bancaires
canadiens, et l'élargissement des écarts.
Comparativement au trimestre précédent, le bénéfice net a reculé
de 30 millions de dollars, ou 1 %, ce qui tient
principalement à l'augmentation de la dotation à la provision pour
pertes sur prêts. Ce facteur a été atténué pour l'essentiel par la
diminution des frais autres que d'intérêt, l'augmentation des
revenus sur cartes et l'accroissement du revenu net d'intérêt
reflétant la croissance moyenne des volumes de 1 % et
l'élargissement des écarts dans le secteur Services bancaires
canadiens.
Gestion de patrimoine
Le bénéfice net s'est dégagé à 606 millions de dollars, en
baisse de 224 millions, ou 27 %, par rapport à il y a un
an, ce qui reflète essentiellement le coût de la cotisation
spéciale de la FDIC de 159 millions avant impôt
(115 millions après impôt) dans le secteur Gestion de patrimoine - États-Unis
(y compris City National) au cours du trimestre à l'étude. La
hausse de la rémunération variable proportionnelle à l'amélioration
des revenus donnant droit à commissions, la hausse des coûts liés
au personnel et des honoraires, qui reflète principalement les
investissements continus dans l'infrastructure opérationnelle de
City National, et la baisse du revenu net d'intérêt ont également
contribué à la diminution. Ces facteurs ont été contrebalancés en
partie par la croissance des actifs liés aux services tarifés des
clients, qui reflète l'appréciation des marchés et les ventes
nettes.
Comparativement au trimestre précédent, le bénéfice net a
augmenté de 391 millions de dollars, le bénéfice du dernier
trimestre précédent reflétant l'incidence de l'élément spécifié au
titre des pertes de valeur liées à notre participation dans une
entreprise associée et des réserves légales dans le secteur
Gestion de patrimoine - États-Unis
(y compris City National). Ces facteurs ont été contrebalancés
en partie par le coût de la cotisation spéciale de la FDIC au cours
du trimestre à l'étude, énoncée ci-dessus. Les résultats du secteur
Gestion de patrimoine - États-Unis
(y compris City National) comprenaient également l'incidence des
contrepassations de dotations liées aux prêts productifs dans le
trimestre à l'étude, comparativement aux dotations constituées au
trimestre précédent.
Assurances
Le bénéfice net s'est établi à 220 millions de dollars, soit une
augmentation de 153 millions par rapport à il y a un an, ce qui
s'explique surtout par la progression du résultat des placements
d'assurance découlant du rendement des placements favorable associé
au repositionnement de notre portefeuille aux fins de la transition
à IFRS 17. Les conditions de marché favorables ont également eu une
incidence positive sur la période considérée. Les résultats de la
période correspondante de l'exercice précédent ne sont pas
pleinement comparables, car nous ne gérions pas nos portefeuilles
d'actifs et de passifs conformément à IFRS 17.
Comparativement au trimestre précédent, le bénéfice a augmenté
de 123 millions de dollars, le bénéfice du dernier trimestre
reflétant l'incidence de changements défavorables dans les
hypothèses actuarielles annuelles qui sous-tendent le résultat des
activités d'assurance. Le résultat des placements d'assurance a
également augmenté en raison principalement du rendement favorable
des placements associé au repositionnement de notre portefeuille
aux fins de la transition à IFRS 17. La période à l'étude a
également été avantagée par des conditions de marché favorables.
Les résultats du trimestre précédent ne sont pas pleinement
comparables, car nous ne gérions pas nos portefeuilles d'actifs et
de passifs conformément à IFRS 17.
Marchés des Capitaux
Le bénéfice net de 1 154 millions de dollars
s'est replié de 87 millions, ou 7 %, sur un an, et ce,
principalement en raison de la diminution des revenus du secteur
Marchés mondiaux, comparativement aux résultats solides du
trimestre correspondant de l'exercice précédent, et de
l'augmentation de la dotation à la provision pour pertes sur prêts.
Ces facteurs ont été neutralisés en partie par la réduction de
l'impôt attribuable à des changements dans la composition du
bénéfice.
Comparativement au trimestre précédent, le bénéfice net a
progressé de 167 millions de dollars, ou 17 %, sous
l'effet essentiellement de l'augmentation des revenus du secteur
Marchés mondiaux, qui s'explique en grande partie par
l'accroissement des revenus tirés des activités de négociation de
titres à revenu fixe dans la plupart des régions. Ces facteurs ont
été contrebalancés en partie par une augmentation de l'impôt.
Services de soutien généraux
La perte nette a été de 459 millions de dollars pour le
trimestre à l'étude, en raison principalement de l'incidence après
impôt des coûts de transaction et d'intégration de
218 millions et de l'incidence après impôt de la gestion de la
volatilité des fonds propres à la clôture de 207 millions,
facteurs qui sont tous deux liés à l'acquisition prévue de HSBC
Canada et traités comme des éléments spécifiés.
Le bénéfice net s'est chiffré à 549 millions de dollars
pour le trimestre précédent, en raison principalement d'un élément
spécifié lié à certains ajustements au titre de l'impôt différé de
578 millions, ainsi que de l'incidence favorable d'éléments
fiscaux. Ces facteurs ont été contrebalancés en partie par
l'incidence après impôt des coûts de transaction et d'intégration
de 167 millions liés à l'acquisition prévue de HSBC Canada,
qui est considérée comme un élément spécifié.
La perte nette s'est chiffrée à 1 131 millions de
dollars pour le trimestre correspondant de l'exercice précédent, en
raison surtout de l'incidence du DRC et des autres ajustements
fiscaux connexes de 1 050 millions, qui est un élément
spécifié. Les activités de gestion des actifs/passifs et des coûts
non affectés résiduels ont également contribué à la perte
nette.
Fonds propres, liquidité et qualité du crédit
Fonds propres - Au 31 janvier 2024, notre
ratio CET1(12) s'est établi à 14,9 %, en
hausse de 40 p.b. par rapport au trimestre précédent, en
raison principalement du montant net des capitaux autogérés,
de l'incidence favorable d'ajustements de la juste valeur constatés
dans les autres éléments du résultat global et des émissions
d'actions dans le cadre du régime de réinvestissement de
dividendes. Ces facteurs ont été contrebalancés en partie par
l'augmentation de l'actif pondéré en fonction des risques (excluant
le change) et l'incidence nette des changements réglementaires.
Liquidité - La moyenne du ratio de liquidité à
court terme(13) du trimestre clos le
31 janvier 2024 s'est établie à 132 %, ce qui
représente un excédent de quelque 94 milliards
de dollars, comparativement à 131 % et à un excédent
d'environ 91 milliards au trimestre précédent. La moyenne du
ratio de liquidité à court terme(15) est demeurée
relativement stable par rapport au trimestre précédent,
l'accroissement des volumes de financement de gros et des dépôts
ayant été en grande partie contrebalancé par l'augmentation des
titres au bilan et la croissance des prêts.
Au 31 janvier 2024, le ratio de liquidité à long
terme(14) s'établissait à 113 %, ce qui représente un
excédent d'environ 112 milliards de dollars, comparativement à
113 % et à un excédent d'environ 109
milliards au trimestre précédent. Le ratio de liquidité à long
terme est demeuré relativement stable par rapport au trimestre
précédent, la diminution des exigences de financement liées aux
transactions de prêts et de financement de titres ayant été en
grande partie contrebalancée par les exigences de financement
supplémentaires liées aux titres.
___________________________________________________
|
(12)
|
Ce ratio est calculé en
divisant les fonds propres de première catégorie sous forme
d'actions ordinaires (CET1) par l'actif pondéré en fonction des
risques, conformément à la ligne directrice sur les normes de fonds
propres du BSIF au titre de Bâle III.
|
(13)
|
Le ratio de liquidité
à court terme est calculé conformément à la ligne directrice
sur les normes de liquidité du BSIF. Pour plus de détails, se
reporter à la rubrique Risque de liquidité et de financement de
notre rapport aux actionnaires portant sur le premier trimestre de
2024.
|
(14)
|
Le ratio de liquidité
à long terme est calculé conformément à la ligne directrice sur
les normes de liquidité du BSIF. Pour plus de détails, se reporter
à la rubrique Risque de liquidité et de financement de notre
rapport aux actionnaires portant sur le premier trimestre de
2024.
|
Qualité du crédit
Premier trimestre de 2024 par rapport au premier trimestre
de 2023
Le total de la dotation à la provision pour
pertes de crédit s'est accru de 281 millions de dollars, ou 53 %,
par rapport à il y a un an, ce qui s'explique surtout par la hausse
des dotations des secteurs Services bancaires aux particuliers et
aux entreprises et Marchés des Capitaux, contrebalancée en partie
par la diminution des dotations du secteur Gestion de patrimoine. Le ratio de la dotation à
la provision pour pertes de crédit liée aux prêts a augmenté de 12
p.b. Le ratio de la dotation à la provision pour pertes de crédit
liée aux prêts douteux a augmenté de 14 p.b. pour se fixer à 31
p.b.
La dotation à la provision pour pertes de crédit liée aux prêts
productifs a reculé de 40 millions de dollars, ou 23 %, ce qui
s'explique surtout par les contrepassations du trimestre à l'étude
dans le secteur Gestion de
patrimoine - États-Unis (y compris City National), qui reflètent
essentiellement les changements favorables dans nos perspectives
macroéconomiques, contrebalancés en partie par les changements
défavorables concernant la qualité du crédit, comparativement aux
dotations constituées dans le trimestre correspondant de l'exercice
précédent.
La dotation à la provision pour pertes de crédit liée aux prêts
douteux a augmenté de 328 millions de dollars, en raison surtout de
la hausse des dotations dans les portefeuilles du secteur Services
bancaires canadiens ainsi que dans le secteur Marchés des Capitaux,
principalement dans le secteur d'activités de l'immobilier et
autres.
Premier trimestre de 2024 par rapport au quatrième
trimestre de 2023
Le total de la dotation à la provision
pour pertes de crédit a augmenté de 93 millions de dollars, ou 13
%, par rapport au trimestre précédent, en raison essentiellement de
l'accroissement des dotations des secteurs Services bancaires aux
particuliers et aux entreprises et Marchés des Capitaux, en partie
compensé par la diminution des dotations du secteur Gestion de patrimoine - États-Unis (y compris
City National). Le ratio de la dotation à la provision pour pertes
de crédit liée aux prêts a augmenté de 3 p.b. Le ratio de la
dotation à la provision pour pertes de crédit liée aux prêts
douteux a augmenté de 6 p.b.
La dotation à la provision pour pertes de crédit liée aux prêts
productifs a fléchi de 61 millions de dollars, ou 31 %, ce qui
découle en grande partie des contrepassations effectuées au cours
du trimestre à l'étude comparativement aux dotations constituées au
trimestre précédent dans le secteur Gestion
de patrimoine - États-Unis (y compris City National), et de
la diminution des dotations du secteur Marchés des Capitaux,
facteurs qui sont tous deux attribuables pour l'essentiel aux
changements favorables dans nos perspectives macroéconomiques, ce
qui a été neutralisé en partie par des changements défavorables
concernant la qualité du crédit. Ces facteurs ont été
contrebalancés partiellement par l'augmentation des dotations de
nos portefeuilles du secteur Services bancaires canadiens, en
raison principalement des changements favorables dans nos
perspectives macroéconomiques au cours du trimestre précédent,
alors que ces changements sont défavorables pour le trimestre à
l'étude, ce qui a été annulé en partie par des changements
défavorables concernant la qualité du crédit.
La dotation à la provision pour pertes de crédit liée aux prêts
douteux a augmenté de 146 millions de dollars, ou 27 %, en raison
essentiellement de l'accroissement des dotations de nos
portefeuilles du secteur Services bancaires canadiens.
Principales mesures du rendement et mesures hors PCGR
Mesures de rendement
Nous mesurons et évaluons le
rendement de nos activités consolidées et de chacun de nos secteurs
d'exploitation en fonction d'un certain nombre de paramètres
financiers, dont le bénéfice net et le rendement des capitaux
propres attribuables aux actionnaires ordinaires. Certaines mesures
financières, incluant le rendement des capitaux propres
attribuables aux actionnaires ordinaires, n'ont pas de définition
normalisée en vertu des principes comptables généralement reconnus
(PCGR) et pourraient ne pas être comparables aux mesures analogues
que présentent d'autres institutions financières.
Mesures hors PCGR
Nous sommes d'avis que
certaines mesures hors PCGR (dont les ratios hors PCGR) sont plus
représentatives de nos résultats d'exploitation courants et
permettent au lecteur de mieux comprendre le point de vue de la
direction à l'égard de notre performance. Ces mesures accroissent
la comparabilité de notre performance financière pour le trimestre
clos le 31 janvier 2024 par rapport aux résultats de la période
correspondante de l'exercice précédent et du trimestre clos le 31
octobre 2023. Les mesures hors PCGR n'ont pas de définition
normalisée en vertu des PCGR et ne sont pas nécessairement
comparables à des mesures semblables présentées par d'autres
institutions financières.
L'analyse qui suit décrit les mesures hors PCGR que nous
utilisons pour évaluer nos résultats d'exploitation.
Bénéfice avant dotation et
impôt(15)
Le bénéfice avant dotation et impôt
correspond au bénéfice (3 582 millions de dollars
pour le premier trimestre de 2024; 3 939 millions
pour le quatrième trimestre de 2023; 3 133 millions
pour le premier trimestre de 2023) avant impôt
(766 millions pour le premier trimestre de 2024;
(33) millions pour le quatrième trimestre de 2023;
2 103 millions pour le premier trimestre de 2023) et
dotation à la provision pour pertes de crédit (813 millions
pour le premier trimestre de 2024; 720 millions pour le
quatrième trimestre de 2023; 532 millions pour le premier
trimestre de 2023). Nous nous servons du bénéfice avant
dotation et impôt pour évaluer notre capacité à faire croître
notre bénéfice de façon continue, compte non tenu des pertes de
crédit, lesquelles sont touchées par le caractère conjoncturel du
cycle de crédit.
Résultats ajustés
Nous sommes d'avis que la
communication de résultats ajustés ainsi que de certaines mesures
et certains ratios qui ne tiennent pas compte de l'incidence des
éléments spécifiés décrits ci‑dessous et de l'amortissement des
immobilisations incorporelles liées à l'acquisition améliore la
comparabilité avec les périodes précédentes et permet au lecteur de
mieux évaluer les tendances liées aux activités sous-jacentes.
Nos résultats de toutes les périodes présentées ont été ajustés
de manière à refléter l'élément spécifié suivant :
- Les coûts de transaction et d'intégration liés à l'acquisition
prévue de HSBC Canada.
Nos résultats du trimestre clos le 31 janvier 2024 ont
été ajustés de manière à refléter l'élément spécifié
suivant :
- La gestion de la volatilité des fonds propres de clôture liée à
l'acquisition prévue de HSBC Canada. Pour plus de détails, se
reporter à la rubrique Principaux événements au sein de
l'organisation du rapport aux actionnaires portant sur le premier
trimestre de 2024.
Nos résultats du trimestre clos le 31 octobre 2023 ont
été ajustés de manière à refléter les éléments spécifiés
suivants :
- Les pertes de valeur liées à notre participation dans une
entreprise associée;
- Certains ajustements au titre de l'impôt différé : ces
ajustements reflètent la comptabilisation d'actifs d'impôt différé
liés aux pertes réalisées relativement à City National au titre de
la vente intragroupe de certains titres de créance.
Nos résultats du trimestre clos le 31 janvier 2023 ont
été ajustés de manière à refléter l'élément spécifié
suivant :
- Le DRC et les autres ajustements fiscaux connexes : cela
reflète l'incidence du DRC et l'augmentation du taux d'imposition
des sociétés canadiennes de 1,5 % applicable à l'exercice 2022,
déduction faite des ajustements au titre de l'impôt différé, qui
ont été annoncés dans le budget 2022 du gouvernement du
Canada et adoptés au premier
trimestre de 2023.
_______________________________________________
|
(15)
|
Les montants des
périodes précédentes ont été retraités par rapport à ceux présentés
précédemment dans le cadre de l'adoption d'IFRS 17, le
1er novembre 2023. Pour plus de détails sur ces
changements, se reporter à la note 2 de nos états financiers
résumés.
|
Le tableau qui suit présente un rapprochement des résultats
ajustés et des résultats présentés et illustre le calcul des
mesures ajustées présentées. Les résultats et mesures ajustés
présentés ci‑après sont des mesures ou ratios hors PCGR.
Résultats consolidés, montants présentés et ajustés
|
Aux ou pour les
trimestres clos les
|
(en millions de dollars
canadiens, sauf les montants par action, les nombres d'actions et
les pourcentages)
|
31 janvier
2024
|
|
31 octobre
2023 (1)
|
|
31 janvier
2023 (1)
|
|
|
Total des
revenus
|
13 485
|
$
|
12 685
|
$
|
13 357
|
$
|
|
Dotation à la
provision pour pertes de crédit
|
813
|
|
720
|
|
532
|
|
|
Frais autres que
d'intérêt
|
8 324
|
|
8 059
|
|
7 589
|
|
|
Bénéfice avant
impôt
|
4 348
|
|
3 906
|
|
5 236
|
|
|
Impôt sur le
résultat
|
766
|
|
(33)
|
|
2 103
|
|
|
Bénéfice
net
|
3 582
|
$
|
3 939
|
$
|
3 133
|
$
|
|
Bénéfice net disponible
pour les actionnaires ordinaires
|
3 522
|
$
|
3 870
|
$
|
3 087
|
$
|
|
Nombre moyen d'actions
ordinaires (en milliers)
|
1 406 324
|
|
1 399 337
|
|
1 382 754
|
|
|
Bénéfice de base par
action (en dollars)
|
2,50
|
$
|
2,77
|
$
|
2,23
|
$
|
|
Nombre moyen d'actions
ordinaires diluées (en milliers)
|
1 407 641
|
|
1 400 465
|
|
1 384 536
|
|
|
Bénéfice dilué par
action (en dollars)
|
2,50
|
$
|
2,76
|
$
|
2,23
|
$
|
|
Rendement des capitaux
propres attribuables aux actionnaires ordinaires
(2)
|
13,1
|
%
|
14,9
|
%
|
12,6
|
%
|
|
Taux d'imposition
effectif
|
17,6
|
%
|
(0,8)
|
%
|
40,2
|
%
|
|
Total des
ajustements ayant une incidence sur le bénéfice net (avant
impôt)
|
631
|
$
|
537
|
$
|
97
|
$
|
|
Élément
spécifié : Coûts de transaction et d'intégration liés à HSBC
Canada (3)
|
265
|
|
203
|
|
11
|
|
|
Élément
spécifié : Gestion de la volatilité des fonds propres de
clôture liée à l'acquisition prévue
de HSBC Canada (3), (4)
|
286
|
|
-
|
|
-
|
|
|
Élément
spécifié : Pertes de valeur liées à notre participation dans
une entreprise associée (5)
|
-
|
|
242
|
|
-
|
|
|
Amortissement des
immobilisations incorporelles liées à l'acquisition
(6)
|
80
|
|
92
|
|
86
|
|
|
Total de l'impôt sur
le résultat au titre des ajustements ayant une incidence sur le
bénéfice net
|
147
|
$
|
703
|
$
|
(1 032)
|
$
|
|
Élément
spécifié : Coûts de transaction et d'intégration liés à HSBC
Canada (3)
|
47
|
|
36
|
|
3
|
|
|
Élément
spécifié : Gestion de la volatilité des fonds propres de
clôture liée à l'acquisition prévue
de HSBC Canada (3), (4)
|
79
|
|
-
|
|
-
|
|
|
Élément
spécifié : Pertes de valeur liées à notre participation dans
une entreprise associée (5)
|
-
|
|
65
|
|
-
|
|
|
Élément
spécifié : Certains ajustements au titre de l'impôt
différé (3)
|
-
|
|
578
|
|
-
|
|
|
Élément
spécifié : DRC et autres ajustements fiscaux connexes
(3), (7)
|
-
|
|
-
|
|
(1 050)
|
|
|
Amortissement des
immobilisations incorporelles liées à l'acquisition
(6)
|
21
|
|
24
|
|
15
|
|
|
Résultats
ajustés (8)
|
|
|
|
|
|
|
|
Bénéfice avant impôt -
ajusté
|
4 979
|
|
4 443
|
|
5 333
|
|
|
Impôt sur le résultat
- ajusté
|
913
|
|
670
|
|
1 071
|
|
|
Bénéfice net -
ajusté
|
4 066
|
$
|
3 773
|
$
|
4 262
|
$
|
|
Bénéfice net disponible
pour les actionnaires ordinaires - ajusté
|
4 006
|
$
|
3 704
|
$
|
4 216
|
$
|
|
Nombre moyen d'actions
ordinaires (en milliers)
|
1 406 324
|
|
1 399 337
|
|
1 382 754
|
|
|
Bénéfice de base par
action (en dollars) - ajusté
|
2,85
|
$
|
2,65
|
$
|
3,05
|
$
|
|
Nombre moyen d'actions
ordinaires diluées (en milliers)
|
1 407 641
|
|
1 400 465
|
|
1 384 536
|
|
|
Bénéfice dilué par
action (en dollars) - ajusté
|
2,85
|
$
|
2,65
|
$
|
3,04
|
$
|
|
Rendement des capitaux
propres attribuables aux actionnaires ordinaires -
ajusté
|
14,9
|
%
|
14,2
|
%
|
17,2
|
%
|
|
Taux d'imposition
effectif ajusté
|
18,3
|
%
|
15,1
|
%
|
20,1
|
%
|
|
(1)
|
Les montants ont été
retraités par rapport à ceux présentés précédemment dans le cadre
de l'adoption d'IFRS 17, le 1er novembre 2023.
Pour plus de détails sur l'incidence de ces changements, se
reporter à la note 2 de nos états financiers
résumés.
|
(2)
|
Le rendement des
capitaux propres attribuable aux actionnaires ordinaires est égal
au bénéfice net disponible pour les actionnaires ordinaires divisé
par la moyenne des capitaux propres attribuables aux actionnaires
ordinaires. Le rendement des capitaux propres attribuables aux
actionnaires ordinaires est fondé sur les soldes réels de la
moyenne des capitaux propres attribuables aux actionnaires
ordinaires avant leur arrondissement.
|
(3)
|
Ces montants ont été
comptabilisés dans le secteur Services de soutien
généraux.
|
(4)
|
Avec prise d'effet au
premier trimestre de 2024, nous incluons la gestion de la
volatilité des fonds propres de clôture liée à l'acquisition prévue
de HSBC Canada à titre d'élément spécifié dans le calcul des
mesures et ratios hors PCGR. Pour plus de détails, se reporter à la
rubrique Principaux événements au sein de l'organisation de notre
rapport aux actionnaires portant sur le premier trimestre de
2024.
|
(5)
|
Au cours du quatrième
trimestre de 2023, nous avons comptabilisé des pertes de valeur
liées à notre participation dans une entreprise associée. Ce
montant a été comptabilisé dans le secteur Gestion de
patrimoine.
|
(6)
|
Représente l'incidence
de l'amortissement des immobilisations incorporelles liées à
l'acquisition (excluant l'amortissement des logiciels), et de toute
dépréciation du goodwill.
|
(7)
|
L'incidence du DRC et
des autres ajustements fiscaux connexes ne tient pas compte d'un
montant de 0,2 milliard de dollars comptabilisé dans les autres
éléments du résultat global.
|
(8)
|
Avec prise d'effet au
deuxième trimestre de 2023, nous avons inclus les coûts de
transaction et d'intégration liés à HSBC Canada et l'amortissement
des immobilisations incorporelles liées à l'acquisition à titre
d'éléments donnant lieu à des ajustements dans le calcul des
mesures et ratios hors PCGR. Par conséquent, les résultats ajustés
correspondants du trimestre clos le 31 janvier 2023 ont été révisés
par rapport à ceux présentés précédemment afin qu'ils soient
conformes à la base de présentation de cette mesure hors PCGR. Au
31 janvier 2024, les coûts de transaction et d'intégration
cumulatifs (avant impôts) liés à HSBC Canada s'élevaient à 0,6
milliard de dollars, et il est actuellement estimé qu'un montant
additionnel de 0,9 milliard sera engagé, pour un total d'environ
1,5 milliard.
|
Pour de plus amples renseignements sur le rendement des capitaux
propres attribuables aux actionnaires ordinaires et les autres
principales mesures du rendement et mesures et ratios hors PCGR, se
reporter à la rubrique Principales mesures du rendement et mesures
hors PCGR de notre rapport aux actionnaires portant sur le premier
trimestre de 2024.
MISE EN GARDE AU SUJET DES DÉCLARATIONS PROSPECTIVES
À l'occasion, nous faisons des déclarations prospectives
verbalement ou par écrit au sens de certaines lois sur les valeurs
mobilières, y compris les règles d'exonération de la
Private Securities Litigation Reform Act of 1995 des
États-Unis, et de toute loi sur les valeurs mobilières en vigueur
au Canada. Nous pouvons faire des
déclarations prospectives dans le présent document, dans d'autres
documents déposés auprès des organismes de réglementation canadiens
ou de la SEC, dans d'autres rapports aux actionnaires et dans
d'autres communications. En outre, nos représentants peuvent
formuler verbalement des énoncés prospectifs aux analystes, aux
investisseurs, aux médias et à d'autres personnes. Les déclarations
prospectives dans le présent document comprennent, sans toutefois
s'y limiter, les déclarations relatives à nos objectifs en
matière de rendement financier, à notre vision et à nos objectifs
stratégiques, ainsi qu'à la clôture attendue de la transaction avec
HSBC Canada, y compris les coûts de transaction et d'intégration,
et comprennent les déclarations de notre président et chef de la
direction. Les déclarations prospectives contenues dans le présent
document reflètent les points de vue de la direction et sont
présentées afin d'aider les détenteurs de nos titres et les
analystes financiers à comprendre notre situation financière et nos
résultats d'exploitation aux dates présentées et pour les périodes
closes à ces dates, ainsi que nos objectifs en matière de rendement
financier, notre vision, nos objectifs et priorités stratégiques et
notre performance financière attendue, et pourraient ne pas
convenir à d'autres fins. Les mots et expressions
« croire », « s'attendre à », « laisser
supposer », « chercher », « prévoir »,
« se proposer », « estimer »,
« viser », « s'engager à », « avoir comme
but ou objectif », « s'engager »,
« cibler », « objectif »,
« planifier », « perspectives »,
« échéancier », « projeter »,
« devoir » et « pouvoir », de même que l'emploi
du futur ou du conditionnel ainsi que de mots et d'expressions
semblables, y compris sous leur forme négative et toutes leurs
variantes grammaticales, dénotent généralement des déclarations
prospectives.
De par leur nature même, les déclarations
prospectives nous obligent à formuler des hypothèses et font
l'objet d'incertitudes et de risques intrinsèques de nature aussi
bien générale que particulière qui donnent lieu à la possibilité
que nos prédictions, prévisions, projections, attentes et
conclusions se révèlent inexactes, que nos hypothèses soient
incorrectes, que nos objectifs en matière de rendement financier,
nos objectifs environnementaux, sociaux ou autres, notre vision et
nos objectifs stratégiques ne se matérialisent pas, et que nos
résultats réels diffèrent de façon significative de ces
prédictions, prévisions, projections, attentes et conclusions.
Nous avertissons nos lecteurs de ne pas se
fier indûment à nos déclarations prospectives étant donné que les
résultats réels pourraient différer de façon significative des
attentes exprimées dans ces déclarations prospectives, en raison
d'un certain nombre de facteurs de risque. Ces facteurs, dont bon
nombre sont indépendants de notre volonté et dont nous pouvons
difficilement prévoir les répercussions, comprennent, entre autres,
les risques de crédit, de marché, de liquidité et de financement,
d'assurance et de non-conformité à la réglementation (ce qui
pourrait faire en sorte que nous fassions l'objet de procédures
juridiques et réglementaires dont l'issue potentielle pourrait
notamment mener à des restrictions, sanctions et amendes
réglementaires), le risque de réputation, les risques liés au cadre
juridique et réglementaire, à la concurrence et aux modèles, ainsi
que les risques opérationnel, stratégique et systémique, et
d'autres risques qui sont expliqués aux rubriques portant sur le
risque de notre rapport annuel pour l'exercice clos le
31 octobre 2023 (le rapport annuel 2023) ainsi qu'à la
rubrique Gestion du risque de notre rapport aux actionnaires
portant sur le premier trimestre de 2024. Ces autres risques
incluent ceux qui concernent le contexte commercial et la
conjoncture économique des secteurs géographiques où nous exerçons
nos activités, le marché de l'habitation et l'endettement des
ménages au Canada, les
technologies de l'information et les cyberrisques et les risques
liés aux tierces parties, l'incertitude géopolitique, les risques
environnementaux et sociaux (y compris les changements
climatiques), les bouleversements numériques et l'innovation, les
risques liés à la confidentialité et aux données, les changements
de la réglementation, les risques liés à la culture et à la
conduite, l'incidence des modifications des politiques budgétaires,
monétaires et autres de gouvernements, le risque fiscal et la
transparence, ainsi que sur notre capacité à prévoir et à gérer
efficacement les risques liés aux facteurs susmentionnés. D'autres
facteurs qui pourraient faire en sorte que les résultats réels
diffèrent de façon significative des attentes exprimées dans ces
déclarations prospectives sont présentés dans la rubrique portant
sur les risques de notre rapport annuel 2023 et dans la
rubrique Gestion des risques de notre rapport aux actionnaires
portant sur le premier trimestre de 2024, lesquelles peuvent
être mises à jour dans les rapports trimestriels subséquents.
Nous avertissons nos lecteurs que la liste
susmentionnée de facteurs de risque n'est pas exhaustive et que
d'autres facteurs pourraient également avoir une incidence
défavorable sur nos résultats. Les investisseurs et autres
personnes qui se fient à nos déclarations prospectives pour prendre
des décisions ayant trait à la Banque Royale du Canada doivent bien tenir compte de ces
facteurs et d'autres incertitudes et événements potentiels, ainsi
que l'incertitude inhérente aux déclarations prospectives. Les
hypothèses économiques significatives qui sous-tendent les
déclarations prospectives du présent document sont présentées à la
rubrique Examen de la conjoncture économique, des marchés et du
contexte réglementaire et perspectives et, pour chaque secteur
d'exploitation, aux sections Priorités stratégiques et Perspectives
de notre rapport annuel 2023, mises à jour à la rubrique
Examen de la conjoncture économique, des marchés et du contexte
réglementaire et perspectives de notre rapport aux actionnaires
portant sur le premier trimestre de 2024, lesquelles peuvent
être mises à jour dans les rapports trimestriels subséquents.
L'estimation des coûts de transaction et d'intégration a exigé que
nous posions des hypothèses concernant l'échéancier et la
complexité des avancées technologiques, les coûts de clôture
estimés et ceux nécessaires à la création de synergies postérieures
à la clôture. Sauf si la loi l'exige, nous ne nous engageons pas à
mettre à jour quelque déclaration prospective que ce soit, verbale
ou écrite, que nous pouvons faire ou qui peut être faite pour notre
compte à l'occasion.
Des renseignements complémentaires sur ces
facteurs et d'autres sont fournis aux
rubriques portant sur le risque de notre rapport annuel 2023 ainsi
qu'à la rubrique Gestion du risque de notre rapport aux
actionnaires portant sur le premier trimestre de 2024, lesquelles
peuvent être mises à jour dans les rapports trimestriels
subséquents. L'information fournie dans les sites Web susmentionnés
ou pouvant être obtenue par l'intermédiaire de ces sites ne fait
pas partie du présent document. Tous les renvois à des sites Web
contenus dans le présent document sont inactifs et ne sont indiqués
qu'à titre informatif.
ACCÈS AUX DOCUMENTS TRAITANT DES RÉSULTATS
TRIMESTRIELS
Les investisseurs, médias et autres parties intéressées peuvent
consulter le présent communiqué portant sur les résultats
trimestriels, les diapositives sur nos résultats trimestriels, de
l'information financière supplémentaire et notre rapport aux
actionnaires portant sur le premier trimestre de 2024
en accédant à l'adresse www.rbc.com/investisseurs.
Conférence téléphonique sur les résultats trimestriels et
diffusion Web
Notre conférence téléphonique sur les
résultats trimestriels aura lieu le 28 février 2024 à
8 h (HE) et comportera une présentation par
les dirigeants de RBC de nos résultats pour le premier
trimestre. Cette présentation sera suivie d'une période de
questions pour les analystes. Les parties intéressées pourront
écouter en direct la conférence téléphonique en accédant
à l'adresse https://www.rbc.com/investisseurs/information-financiere.html
ou en composant le 416‑340‑2217 ou le 866-696-5910 et en
entrant le code d'accès 4255087#, entre 7 h 50 et
7 h 55 (HE).
Les commentaires de la direction seront
affichés sur notre site Web peu après la
conférence téléphonique. De plus, il sera possible
d'écouter un enregistrement de la conférence dès le
28 février 2024 à 17 h (HE), et ce, jusqu'au
30 mai 2024, en accédant à l'adresse
https://www.rbc.com/investisseurs/information-financiere.html ou en
composant le 905-694-9451 ou le 800-408-3053 et en entrant le code
d'accès 7594177#.
APERÇU DE RBC
La Banque Royale du Canada est une
institution financière mondiale définie par sa raison d'être,
guidée par des principes et orientée vers l'excellence
en matière de rendement. Notre succès est attribuable aux
quelque 94 000+ employés qui mettent à profit leur
créativité et leur savoir‑faire pour concrétiser notre vision, nos
valeurs et notre stratégie afin que nous puissions
contribuer à la prospérité de nos clients et au dynamisme des
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banque du Canada et l'une des plus grandes banques du
monde. Nous avons adopté un modèle d'affaires diversifié axé
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plus de 17 millions de clients au Canada,
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Canada utilisées.
SOURCE Banque Royale du Canada