Communiqué - Orange : Bons résultats au 3ème trimestre, objectifs
financiers 2024 confirmés
Communiqué de presse
Paris, le 24 octobre 2024
Information financière au 30 septembre 2024
Bons résultats au 3ème trimestre, objectifs
financiers 2024 confirmés
- Croissance des services de détail en
France et en Europe
- Performance remarquable de l’Afrique
et du Moyen-Orient
|
En millions d’euros |
|
T3 2024 |
variation
à base
comparable |
variation
en données
historiques |
|
9M 2024 |
variation
à base
comparable |
variation
en données
historiques |
|
Chiffre d'affaires |
|
9 995 |
1,6 % |
1,0 % |
|
29 834 |
1,5 % |
2,0 % |
|
EBITDAaL |
|
3 345 |
2,7 % |
2,3 % |
|
8 857 |
2,6 % |
3,2 % |
|
eCAPEX (hors licences) |
|
1 359 |
(2,5)% |
(14,9)% |
|
4 445 |
0,8 % |
(6,4)% |
|
dont hors Espagne |
|
1 359 |
(2,5)% |
(3,3)% |
|
4 279 |
0,9 % |
1,6 % |
|
dont Espagne |
|
- |
- |
- |
|
166 |
(2,1)% |
(69,2)% |
|
EBITDAaL - eCAPEX hors Espagne |
|
1 987 |
6,6 % |
6,6 % |
|
4 577 |
4,2 % |
4,7 % |
Commentant ces résultats, Christel Heydemann,
Directrice Générale du groupe Orange, a déclaré :
« Je tiens à saluer le travail remarquable
accompli par les équipes ce trimestre, en particulier à l’occasion
des Jeux Olympiques et Paralympiques de Paris 2024. C’est une
grande fierté pour nous tous d’avoir connecté avec succès cet
événement exceptionnel suivi par plus de 3 milliards de spectateurs
dans le monde.
Les résultats du troisième trimestre confirment
la bonne exécution de notre plan stratégique Lead the Future. La
croissance du chiffre d’affaires de 1,6% et de l’EBITDAaL de 2,7%
sont en ligne avec la guidance du Groupe. Ces bons résultats sont
portés par une forte dynamique commerciale et une croissance des
services de détail dans l’ensemble des géographies.
En France, Orange accélère et conforte sa
position de leader avec des revenus en croissance, fruit d’une
stratégie commerciale volume/valeur équilibrée et disciplinée.
Celle-ci se traduit par une croissance des services de détail de
2,8%1 et une stratégie marketing axée
sur la convergence, clé pour la création de valeur.
L’Afrique et le Moyen-Orient continuent à
délivrer une très bonne performance avec une croissance de 10,5%.
Notre plateforme digitale multi-services innovante Max-It séduit de
plus en plus d’utilisateurs. Les activités d’Orange sont un
véritable levier de développement économique pour le continent dont
nous bénéficions également.
Les bons résultats du troisième trimestre
démontrent la justesse de notre stratégie, la grande compétence de
nos équipes et notre capacité à être l’opérateur de confiance de
nos clients. »
Le chiffre d’affaires du groupe Orange est en
hausse de 1,6% par rapport au 3ème trimestre
20232 (+153 millions d'euros) grâce à une croissance des
services de détail (+2,5% ou +185 millions d'euros) et à une
moindre baisse des services aux opérateurs (-3,3% ou -51 millions
d'euros) notamment liée à la hausse des tarifs de dégroupage et de
génie civil en France au 1er trimestre.
- L'Afrique et
Moyen-Orient est le principal contributeur de cette
croissance avec des revenus en hausse de 10,5% (+182 millions
d’euros), tirée par une solide performance de la voix ainsi que par
la croissance de ses quatre moteurs (+18,3% pour la Data mobile,
+17,2% pour le Fixe haut débit, +20,7% pour Orange Money et en
transverse +5,8% pour le B2B).
- Les revenus de la
France augmentent de 1,3% (+59 millions d'euros)
grâce à l’accélération de la hausse des services de détail hors
RTC3 (à +2,8%) et à une moindre baisse des services aux
opérateurs (-1,9%).
- L’Europe est en
décroissance (-2,1% ou -38 millions d’euros) du fait des
services aux opérateurs (-15,5% ou -37 millions d’euros) et des
autres activités à faible marge, tandis que les services de détail
progressent de 1,6% (+20 millions d’euros).
- La baisse des revenus d'Orange
Business (-2,6% ou -50 millions d'euros) est toujours due
au déclin des revenus du Fixe seul (-7,1% ou -56 millions d'euros).
La croissance des revenus d’Orange Cyberdefense est dynamique
(+9,7%), les services IT et d’intégration sont stables (+0,5% ou +4
millions d'euros) dans un marché IT tendu.
- Sur le plan
commercial, le Groupe maintient sa position de leader de
la convergence en Europe (y compris la France) avec un total de 9,1
millions de clients convergents (+1,0%) et sa
dynamique commerciale sur les forfaits mobiles et les accès fixes
très haut débit. Les services mobiles comptent
253,0 millions d’accès dans le monde (+8,5%), dont 94,8 millions de
forfaits (+11,7%). Les services fixes totalisent
38,7 millions d’accès dans le monde (en baisse de -3,0%), dont 14,0
millions d’accès très haut débit toujours en forte croissance
(+13,4%).
L’accélération de la croissance de
l'EBITDAaL confirme la capacité du Groupe à mettre en œuvre sa
stratégie valeur.
En ligne avec l'objectif de légère croissance sur
2024, l’EBITDAaL du Groupe du 3ème
trimestre croît de 2,7% (après +2,6% sur le T2 et +2,3% sur le T1)
grâce à la forte performance des services de détail et s'élève à
3 345 millions d’euros. L’EBITDAaL des activités
télécoms s'élève à 3 370 millions d’euros
(+2,4%).
Les eCAPEX s'élèvent au
3ème trimestre 2024 à 1 359 millions d'euros, soit
une réduction sur un an de -2,5%. Le taux de eCAPEX des activités
télécoms rapporté au chiffre d’affaires est de 13,6%, conforme à
l'objectif de maîtrise autour de 15% en 2024. Au 30 septembre 2024,
le nombre de foyers raccordables au FTTH atteint 58,7 millions hors
Espagne (+10,1%) et la base clients FTTH 13,0 millions
(+14,2%).
Objectifs financiers
Le Groupe confirme ainsi ses objectifs
financiers pour
20244 :
- EBITDAaL en
légère croissance
- Discipline sur
les eCAPEX
- Cash-flow
organique des activités télécoms d'au moins 3,3 milliards
d'euros
- Ratio dette
nette/EBITDAaL des activités télécoms inchangé autour de 2x à moyen
terme
- Orange versera
le 5 décembre 2024 un acompte sur le dividende
2024 de 0,30 euro par action en numéraire. Au titre de l’exercice
2024, le versement d’un dividende de 0,75 euro par action sera
proposé à l’Assemblée générale des actionnaires de 2025.
__________________________________________________________________________________
Le Conseil d’administration d’Orange SA s’est
réuni le 23 octobre 2024 et a examiné les résultats consolidés au
30 septembre 2024.
Des informations plus détaillées sur les
résultats et les indicateurs de performance du Groupe sont
disponibles sur le site Internet d’Orange
www.orange.com/resultats-consolides.
Analyse par secteur
opérationnel
France
|
En millions d’euros |
|
T3 2024 |
variation
à base
comparable |
variation
en données
historiques |
|
9M 2024 |
variation
à base
comparable |
variation
en données
historiques |
|
Chiffre d'affaires |
|
4 496 |
1,3 % |
1,3 % |
|
13 231 |
0,8 % |
0,8 % |
|
Services de détail (B2C+B2B) |
|
2 847 |
1,6 % |
1,5 % |
|
8 466 |
1,5 % |
1,5 % |
|
Convergence |
|
1 333 |
4,6 % |
4,3 % |
|
3 933 |
4,6 % |
4,3 % |
|
Mobile seul |
|
589 |
(0,8)% |
(0,6)% |
|
1 765 |
(0,7)% |
(0,5)% |
|
Fixe seul |
|
925 |
(0,9)% |
(0,9)% |
|
2 767 |
(1,1)% |
(1,1)% |
|
Services aux opérateurs |
|
1 110 |
(1,9)% |
(1,9)% |
|
3 256 |
(3,9)% |
(3,9)% |
|
Ventes d'équipements |
|
359 |
1,5 % |
2,7 % |
|
980 |
3,6 % |
5,0 % |
|
Autres revenus |
|
179 |
19,9 % |
16,7 % |
|
530 |
17,3 % |
14,2 % |
Solide performance toujours soutenue par la
hausse des services de détail et une moindre décroissance du
Wholesale
Avec un chiffre d'affaires
trimestriel de 4 496 millions d’euros, la France enregistre
une croissance de 1,3% sur un an (+59 millions d'euros) grâce à la
progression des services de détail (+1,6% ou +45 millions d’euros)
et des autres revenus (+19,9% ou +30 millions d'euros). Le déclin
des services aux opérateurs (-1,9% ou -21 millions d’euros) se
poursuit mais à un rythme ralenti, principalement en raison de la
saisonnalité du roaming des visiteurs. La croissance des
services de détail hors services Fixe seul bas débit (RTC)
s’établit à +2,8% (+74 millions d’euros) et est soutenue par une
solide performance commerciale.
La France a continué d’améliorer sa performance
grâce à une stratégie commerciale ciblée et disciplinée. La France
capitalise sur la solidité de sa base de clients, sur la qualité
reconnue de son réseau, comme en témoigne le succès des jeux
olympiques, et sa position de leader en termes de Net Promoter
Score.
Les ventes nettes du 3ème trimestre sur
le Mobile s'élèvent à +83 0005 avec un taux de
résiliation qui reste modéré (13,8%). Les ventes nettes du Fixe
haut débit du 3ème trimestre repassent à la croissance à
+6 000, avec toujours une très bonne dynamique sur la Fibre
(+259 000) et un ARPO fixe en hausse. Les ventes nettes
convergentes sont en légère décroissance (-14 000), plus que
compensée par la forte croissance de l'ARPO convergent qui atteint
77,7 euros (soit +3,9 euros en un an), générant une croissance des
services convergents de 4,6%. 39,5 millions de foyers sont
raccordables à la Fibre Orange au 30 septembre 2024, soit 90% des
foyers en France.
L’ambition de maintenir un
EBITDAaL stable en France en 2024 est
confirmée.
Europe
|
En millions d’euros |
|
T3 2024 |
variation
à base
comparable |
variation
en données
historiques |
|
9M 2024 |
variation
à base
comparable |
variation
en données
historiques |
|
Chiffre d'affaires |
|
1 744 |
(2,1)% |
(0,3)% |
|
5 212 |
(2,1)% |
4,7 % |
|
Services de détail (B2C+B2B) |
|
1 274 |
1,6 % |
0,4 % |
|
3 777 |
0,5 % |
8,9 % |
|
Convergence |
|
361 |
6,8 % |
4,8 % |
|
1 060 |
7,0 % |
22,7 % |
|
Mobile seul |
|
556 |
(0,0)% |
1,1 % |
|
1 639 |
(0,2)% |
1,8 % |
|
Fixe seul |
|
247 |
(3,1)% |
(8,6)% |
|
743 |
(3,8)% |
13,6 % |
|
IT & services d'intégration |
|
110 |
4,4 % |
6,1 % |
|
336 |
(4,8)% |
(1,7)% |
|
Services aux opérateurs |
|
204 |
(15,5)% |
(14,0)% |
|
612 |
(12,0)% |
(8,8)% |
|
Ventes d'équipements |
|
237 |
(5,3)% |
(3,6)% |
|
718 |
(3,9)% |
(0,4)% |
|
Autres revenus |
|
30 |
(17,9)% |
- |
|
105 |
(15,0)% |
(9,8)% |
Solide croissance des services de
détail
Le chiffre d'affaires de l’Europe
diminue au 3ème trimestre de -2,1% (-38 millions
d’euros) du fait des services aux opérateurs (-15,5% ou -37
millions d’euros) suite à la baisse réglementaire des terminaisons
d’appel, sans effet sur l’EBITDAaL. La croissance des services de
détail est en accélération (+1,6% ou +20 millions d’euros), mais
est compensée par la baisse des autres activités à faible marge que
sont les ventes d’équipements (-5,3% ou -13 millions d’euros) et
les autres revenus (-17,9% ou -7 millions d’euros) notamment liée à
la revente d’énergie dont les prix baissent en Pologne. La
croissance des services de détail hors services IT et d’intégration
(+1,3%) gagne 0,2 point par rapport au 2ème trimestre
(+1,1%). Et les services IT et d’intégration enregistrent une
croissance de 4,4%.
Les bonnes performances de la Convergence (+6,8%)
récoltent les fruits des augmentations de prix et de la croissance
de la base Fixe haut débit avec près de 3,6 millions de clients
FTTH et câble, en croissance sur un an de 9,9%.
La baisse du churn Mobile et du Fixe haut débit,
ainsi que les ventes nettes Mobile exceptionnelles de +151 000
(surtout B2C), Fibre de +63 000 et Fixe très haut débit de
+9 000 démontrent d’excellentes performances commerciales.
La prévision d’un EBITDAaL en
croissance de faible à modérée en 2024 pour l’Europe est
confirmée.
Afrique & Moyen-Orient
|
En millions d’euros |
|
T3 2024 |
variation
à base
comparable |
variation
en données
historiques |
|
9M 2024 |
variation
à base
comparable |
variation
en données
historiques |
|
Chiffre d'affaires |
|
1 918 |
10,5 % |
5,7 % |
|
5 660 |
10,6 % |
7,0 % |
|
Services de détail (B2C+B2B) |
|
1 732 |
11,3 % |
7,3 % |
|
5 105 |
11,6 % |
8,7 % |
|
Mobile seul |
|
1 480 |
11,4 % |
7,2 % |
|
4 352 |
10,9 % |
7,9 % |
|
Fixe seul |
|
239 |
13,6 % |
10,0 % |
|
703 |
14,6 % |
12,0 % |
|
IT & services d'intégration |
|
13 |
(23,3)% |
(24,9)% |
|
50 |
32,1 % |
30,4 % |
|
Services aux opérateurs |
|
154 |
(0,4)% |
(10,8)% |
|
456 |
0,2 % |
(8,1)% |
|
Ventes d'équipements |
|
23 |
22,4 % |
11,8 % |
|
69 |
15,1 % |
8,6 % |
|
Autres revenus |
|
9 |
52,2 % |
20,1 % |
|
29 |
14,7 % |
0,2 % |
Croissance remarquable
continue
L’Afrique et Moyen-Orient enregistre au
3ème trimestre une forte hausse de son chiffre
d'affaires (+182 millions d’euros), avec une croissance à
deux chiffres (+10,5%) pour le 6ème trimestre
consécutif. L’Afrique et Moyen-Orient affiche une remarquable
croissance en données historiques sur le 3ème
trimestre de 5,7% de revenus.
Cette performance est basée sur la poursuite du
développement rapide des services de détail (+11,3%) grâce à la
croissance des quatre moteurs de croissance que sont la Data mobile
(+18,3%) en accélération avec sept pays à plus de 20%, le Fixe haut
débit (+17,2%), Orange Money (20,7%) et en transverse le B2B
(+5,8%).
La base de clients Mobile atteint 160,1 millions,
en croissance sur un an de 8,2% avec une accélération de la
croissance de la base de clients Mobile 4G (+26,1%), et une
augmentation de l’ARPO Mobile moyen de 3,6% au 3ème
trimestre. La base de clients Fixe haut débit atteint 3,8 millions,
en croissance de 17,8%. Enfin Orange Money compte 37,1 millions de
clients actifs, en croissance de 17,6%.
L’ambition d’une croissance à deux chiffres de
l’EBITDAaL de l’Afrique et du Moyen-Orient en 2024
est confirmée.
Orange Business
|
En millions d’euros |
|
T3 2024 |
variation
à base
comparable |
variation
en données
historiques |
|
9M 2024 |
variation
à base
comparable |
variation
en données
historiques |
|
Chiffre d'affaires |
|
1 860 |
(2,6)% |
(2,2)% |
|
5 779 |
(1,4)% |
(1,1)% |
|
Fixe seul |
|
733 |
(7,1)% |
(7,0)% |
|
2 235 |
(7,9)% |
(8,0)% |
|
Voix |
|
189 |
(11,6)% |
(11,5)% |
|
585 |
(13,6)% |
(13,6)% |
|
Données |
|
544 |
(5,4)% |
(5,4)% |
|
1 650 |
(5,7)% |
(5,8)% |
|
IT & services d'intégration |
|
898 |
0,5 % |
1,3 % |
|
2 812 |
4,2 % |
4,9 % |
|
Mobile |
|
229 |
0,8 % |
0,8 % |
|
731 |
(0,6)% |
(0,6)% |
|
Mobile seul |
|
176 |
1,9 % |
1,9 % |
|
528 |
1,3 % |
1,3 % |
|
Services aux opérateurs |
|
10 |
(2,0)% |
(2,0)% |
|
30 |
(2,0)% |
(2,0)% |
|
Ventes d'équipements |
|
43 |
(2,7)% |
(2,7)% |
|
173 |
(5,8)% |
(5,8)% |
Bon avancement du plan de
redressement
Au 3ème trimestre 2024, le
chiffre d’affaires du secteur Orange Business s’élève à
1 860 millions d’euros, en baisse de -2,6% (-50 millions
d’euros) du fait du déclin des revenus du Fixe seul (-7,1% ou -56
millions d'euros), principalement en raison du déclin anticipé des
revenus de la voix (-11,6%).
La croissance des revenus d’Orange Cyberdefense
(+9,7%) confirme son dynamisme, les services IT et d’intégration
sont stables (+0,5% ou +4 millions d'euros) dans un marché IT
tendu.
L’expertise d’Orange Cyberdefense a été
particulièrement reconnue par ISG, IDC et Omdia.
Le plan de départ volontaire est en cours de mise
en œuvre.
Le plan de transformation d’Orange Business est en
ligne avec l’objectif annuel de réduire la baisse de
l’EBITDAaL sur 2024 de moitié par rapport à l’an
dernier.
TOTEM
|
En millions d’euros |
|
T3 2024 |
variation
à base
comparable |
variation
en données
historiques |
|
9M 2024 |
variation
à base
comparable |
variation
en données
historiques |
|
Chiffre d'affaires |
|
172 |
0,8 % |
0,8 % |
|
521 |
1,5 % |
1,5 % |
|
Services aux opérateurs |
|
172 |
0,8 % |
0,8 % |
|
521 |
1,5 % |
1,5 % |
|
Autres revenus |
|
- |
- |
- |
|
- |
- |
- |
Le chiffre d'affaires de la Towerco TOTEM est en
croissance de 0,8% sur le trimestre grâce à la hausse des activités
d’hébergement (+1,7%) et de revente d'énergie, en partie compensée
par la baisse du chiffre d'affaires des études et travaux en
France.
Opérateurs Internationaux & Services
Partagés
|
En millions d’euros |
|
T3 2024 |
variation
à base
comparable |
variation
en données
historiques |
|
9M 2024 |
variation
à base
comparable |
variation
en données
historiques |
|
Chiffre d'affaires |
|
318 |
(4,1)% |
(9,3)% |
|
980 |
(7,6)% |
(12,0)% |
|
Services aux opérateurs |
|
215 |
(6,9)% |
(6,9)% |
|
642 |
(14,0)% |
(14,0)% |
|
Autres revenus |
|
104 |
2,2 % |
(13,7)% |
|
338 |
7,8 % |
(8,0)% |
Les revenus des services aux opérateurs sont en
baisse au 3ème trimestre de -6,9% (-16 millions
d’euros). La baisse des revenus de la voix (en volume et en prix)
est partiellement compensée par la progression des prestations
relatives à la gestion des services de données (data) et
d'itinérance (roaming).
Services Financiers Mobiles
Le plan de cessation des activités d’Orange Bank en
Europe suit son cours :
- en France, la cession du portefeuille
de crédits est finalisée et la clôture des comptes presque terminée
;
- en Espagne, la demande officielle de
fermeture de la succursale a été faite le 16 septembre auprès de la
Banque Centrale Européenne et de la Banco de España. Le transfert
des équipes et des fonds vers Banco Cetelem est effectif au
1er octobre.
MASORANGE6
En Espagne, le chiffre d’affaires a augmenté de
1,1% au 3ème trimestre, avec une croissance des services
de détail de 1,4%.
MASORANGE réalise 85 millions d'euros de synergies
pour un objectif d'environ 100 millions d'euros pour 2024 et
confirme son ambition de réaliser au moins 500 millions d’euros sur
les quatre premières années.
Calendrier des événements à
venir
13 février 2025
- Publication des résultats
annuels 2024
24 avril
2025 -
Publication des résultats du premier trimestre 2025
Contacts
presse :
Frédéric Texier
fred.texier@orange.com
Tom Wright
tom.wright@orange.com
Caroline Cellier
caroline.cellier@orange.com
|
communication financière :
(analystes et investisseurs)
Constance Gest
constance.gest@orange.com
Louise Racine
louise.racine@orange.com
Hong Hai Vuong
honghai.vuong@orange.com
Louis Celier
louis.celier@orange.com
|
|
actionnaires individuels : 0 800 05 10 10 |
Avertissement
Ce communiqué contient des informations
prospectives concernant la situation financière, les résultats et
la stratégie d’Orange. Bien que nous estimions qu’elles reposent
sur des hypothèses raisonnables, ces informations prospectives sont
soumises à de nombreux risques et incertitudes, y compris des
problématiques qui nous sont inconnues ou ne sont pas considérées à
présent comme substantielles et il ne peut être garanti que les
événements attendus auront lieu ou que les objectifs énoncés seront
effectivement atteints. Des informations plus détaillées sur les
risques potentiels pouvant affecter nos résultats financiers sont
disponibles dans le document d'enregistrement universel déposé le
28 mars 2024 auprès de l'Autorité des marchés financiers et dans le
rapport annuel (Form 20-F) enregistré le 29 mars 2024 auprès de la
U.S. Securities and Exchange Commission. Sous réserve de la
réglementation applicable, Orange ne s’engage nullement à mettre à
jour les informations prospectives à la lumière des développements
futurs.
Annexe 1 : indicateurs-clés
financiers
Données trimestrielles
|
En millions d’euros |
|
T3 2024 |
T3 2023
à base
comparable |
T3 2023
en données
historiques |
variation
à base
comparable |
variation
en données
historiques |
|
Chiffre d'affaires |
|
9 995 |
9 843 |
9 894 |
1,6 % |
1,0 % |
|
France |
|
4 496 |
4 437 |
4 439 |
1,3 % |
1,3 % |
|
Europe |
|
1 744 |
1 782 |
1 749 |
(2,1)% |
(0,3)% |
|
Afrique & Moyen-Orient |
|
1 918 |
1 736 |
1 816 |
10,5 % |
5,7 % |
|
Orange Business |
|
1 860 |
1 910 |
1 901 |
(2,6)% |
(2,2)% |
|
Totem |
|
172 |
170 |
170 |
0,8 % |
0,8 % |
|
Opérateurs Internationaux & Services partagés |
|
318 |
332 |
351 |
(4,1)% |
(9,3)% |
|
Eliminations intra-Groupe |
|
(513) |
(525) |
(532) |
|
|
|
EBITDAaL (1) |
|
3 345 |
3 257 |
3 270 |
2,7 % |
2,3 % |
|
dont Activités télécoms |
|
3 370 |
3 290 |
3 297 |
2,4 % |
2,2 % |
|
En % du chiffre d'affaires |
|
33,7 % |
33,4 % |
33,3 % |
0,3 pt |
0,4 pt |
|
dont Services Financiers Mobiles |
|
(24) |
(33) |
(28) |
25,5 % |
11,7 % |
|
eCAPEX |
|
1 359 |
1 394 |
1 597 |
(2,5)% |
(14,9)% |
|
dont hors Espagne |
|
1 359 |
1 394 |
1 405 |
(2,5)% |
(3,3)% |
|
dont Activités télécoms |
|
1 358 |
1 386 |
1 397 |
(2,0)% |
(2,8)% |
|
En % du chiffre d'affaires |
|
13,6 % |
14,1 % |
14,1 % |
(0,5 pt) |
(0,5 pt) |
|
dont Services Financiers Mobiles |
|
0 |
8 |
8 |
(95,7)% |
(95,9)% |
|
dont Espagne |
|
- |
- |
191 |
- |
- |
|
EBITDAaL - eCAPEX hors Espagne |
|
1 987 |
1 864 |
1 864 |
6,6 % |
6,6 % |
|
(1) Les ajustements de présentation de l'EBITDAaL sont décrits à
l'annexe 2. |
|
|
|
|
|
|
Données au 30 septembre
|
En millions d’euros |
|
9M 2024 |
9M 2023
à base
comparable |
9M 2023
en données
historiques |
variation
à base
comparable |
variation
en données
historiques |
|
Chiffre d'affaires |
|
29 834 |
29 395 |
29 246 |
1,5 % |
2,0 % |
|
France |
|
13 231 |
13 123 |
13 130 |
0,8 % |
0,8 % |
|
Europe |
|
5 212 |
5 324 |
4 979 |
(2,1)% |
4,7 % |
|
Afrique & Moyen-Orient |
|
5 660 |
5 116 |
5 287 |
10,6 % |
7,0 % |
|
Orange Business |
|
5 779 |
5 863 |
5 846 |
(1,4)% |
(1,1)% |
|
Totem |
|
521 |
513 |
513 |
1,5 % |
1,5 % |
|
Opérateurs Internationaux & Services partagés |
|
980 |
1 060 |
1 114 |
(7,6)% |
(12,0)% |
|
Eliminations intra-Groupe |
|
(1 549) |
(1 604) |
(1 622) |
|
|
|
EBITDAaL (1) |
|
8 857 |
8 635 |
8 583 |
2,6 % |
3,2 % |
|
dont Activités télécoms |
|
8 943 |
8 733 |
8 672 |
2,4 % |
3,1 % |
|
En % du chiffre d'affaires |
|
30,0 % |
29,7 % |
29,6 % |
0,3 pt |
0,3 pt |
|
dont Services Financiers Mobiles |
|
(87) |
(98) |
(90) |
11,7 % |
3,2 % |
|
eCAPEX |
|
4 445 |
4 410 |
4 751 |
0,8 % |
(6,4)% |
|
dont hors Espagne |
|
4 279 |
4 241 |
4 213 |
0,9 % |
1,6 % |
|
dont Activités télécoms |
|
4 279 |
4 213 |
4 184 |
1,6 % |
2,3 % |
|
En % du chiffre d'affaires |
|
14,3 % |
14,3 % |
14,3 % |
0,0 pt |
0,0 pt |
|
dont Services Financiers Mobiles |
|
0 |
27 |
29 |
(98,3)% |
(98,4)% |
|
dont Espagne |
|
166 |
169 |
538 |
(2,1)% |
(69,2)% |
|
EBITDAaL - eCAPEX hors Espagne |
|
4 577 |
4 394 |
4 370 |
4,2 % |
4,7 % |
|
(1) Les ajustements de présentation de l'EBITDAaL sont décrits à
l'annexe 2. |
|
|
|
|
|
|
Annexe 2 : tableau de passage
des données ajustées aux éléments du compte de
résultat
Données trimestrielles
|
|
|
T3 2024 |
|
T3 2023
en données historiques |
|
En millions d’euros |
|
Données ajustées |
Ajustements de présentation |
Compte de résultat |
|
Données ajustées |
Ajustements de présentation |
Compte de résultat |
|
Chiffre d'affaires |
|
9 995 |
- |
9 995 |
|
9 894 |
- |
9 894 |
|
Achats externes |
|
(4 031) |
0 |
(4 031) |
|
(4 075) |
0 |
(4 075) |
|
Autres produits opérationnels |
|
212 |
(0) |
212 |
|
199 |
- |
199 |
|
Autres charges opérationnelles |
|
(112) |
(1) |
(113) |
|
(89) |
(4) |
(93) |
|
Charges de personnel |
|
(1 983) |
(8) |
(1 991) |
|
(1 939) |
(164) |
(2 103) |
|
Impôts et taxes d'exploitation |
|
(294) |
(1) |
(296) |
|
(289) |
(1) |
(291) |
|
Résultat de cession d'actifs immobilisés, de titres et
d'activités |
|
na |
(180) |
(180) |
|
na |
5 |
5 |
|
Coûts des restructurations |
|
na |
(15) |
(15) |
|
na |
(25) |
(25) |
|
Dotations aux amortissements des actifs financés |
|
(41) |
- |
(41) |
|
(34) |
- |
(34) |
|
Dotations aux amortissements des droits d'utilisation |
|
(338) |
0 |
(338) |
|
(333) |
(0) |
(334) |
|
Pertes de valeur des droits d'utilisation |
|
2 |
- |
2 |
|
(0) |
0 |
- |
|
Intérêts sur les dettes liées aux actifs financés |
|
(4) |
4 |
na |
|
(3) |
3 |
na |
|
Intérêts sur les dettes locatives |
|
(61) |
61 |
na |
|
(60) |
60 |
na |
|
EBITDAaL |
|
3 345 |
(141) |
na |
|
3 270 |
(126) |
na |
|
Principaux litiges |
|
(1) |
1 |
na |
|
(1) |
1 |
na |
|
Charges spécifiques de personnel |
|
(8) |
8 |
na |
|
(164) |
164 |
na |
|
Revue du portefeuille d'actifs immobilisés, de titres et
d'activités |
|
(180) |
180 |
na |
|
5 |
(5) |
na |
|
Coûts des programmes de restructuration |
|
(15) |
15 |
na |
|
(27) |
27 |
na |
|
Coûts d'acquisition et d'intégration |
|
(1) |
1 |
na |
|
(3) |
3 |
na |
|
Intérêts sur les dettes liées aux actifs financés |
|
na |
(4) |
(4) |
|
na |
(3) |
(3) |
|
Intérêts sur les dettes locatives |
|
na |
(61) |
(61) |
|
na |
(60) |
(60) |
Données au 30 septembre
|
|
|
9M 2024 |
|
9M 2023
en données historiques |
|
En millions d’euros |
|
Données ajustées |
Ajustements de présentation |
Compte de résultat |
|
Données ajustées |
Ajustements de présentation |
Compte de résultat |
|
Chiffre d'affaires |
|
29 834 |
- |
29 834 |
|
29 246 |
- |
29 246 |
|
Achats externes |
|
(12 141) |
(2) |
(12 143) |
|
(12 124) |
(13) |
(12 137) |
|
Autres produits opérationnels |
|
652 |
26 |
677 |
|
581 |
- |
581 |
|
Autres charges opérationnelles |
|
(358) |
(9) |
(367) |
|
(253) |
37 |
(216) |
|
Charges de personnel |
|
(6 328) |
(17) |
(6 345) |
|
(6 163) |
(429) |
(6 592) |
|
Impôts et taxes d'exploitation |
|
(1 458) |
(4) |
(1 462) |
|
(1 446) |
(4) |
(1 450) |
|
Résultat de cession d'actifs immobilisés, de titres et
d'activités |
|
na |
(320) |
(320) |
|
na |
55 |
55 |
|
Coûts des restructurations |
|
na |
(124) |
(124) |
|
na |
(61) |
(61) |
|
Dotations aux amortissements des actifs financés |
|
(118) |
- |
(118) |
|
(93) |
- |
(93) |
|
Dotations aux amortissements des droits d'utilisation |
|
(1 028) |
0 |
(1 027) |
|
(993) |
(4) |
(997) |
|
Pertes de valeur des droits d'utilisation |
|
1 |
(34) |
(32) |
|
- |
(28) |
(28) |
|
Intérêts sur les dettes liées aux actifs financés |
|
(13) |
13 |
na |
|
(10) |
10 |
na |
|
Intérêts sur les dettes locatives |
|
(186) |
186 |
na |
|
(162) |
162 |
na |
|
EBITDAaL |
|
8 857 |
(283) |
na |
|
8 583 |
(275) |
na |
|
Principaux litiges |
|
22 |
(22) |
na |
|
55 |
(55) |
na |
|
Charges spécifiques de personnel |
|
(16) |
16 |
na |
|
(429) |
429 |
na |
|
Revue du portefeuille d'actifs immobilisés, de titres et
d'activités |
|
(320) |
320 |
na |
|
55 |
(55) |
na |
|
Coûts des programmes de restructuration |
|
(158) |
158 |
na |
|
(97) |
97 |
na |
|
Coûts d'acquisition et d'intégration |
|
(11) |
11 |
na |
|
(31) |
31 |
na |
|
Intérêts sur les dettes liées aux actifs financés |
|
na |
(13) |
(13) |
|
na |
(10) |
(10) |
|
Intérêts sur les dettes locatives |
|
na |
(186) |
(186) |
|
na |
(162) |
(162) |
Annexe 3 : tableau de passage
des CAPEX économiques aux investissements incorporels et
corporels
Données trimestrielles
|
|
|
T3 2024 |
|
T3 2023
en données
historiques |
|
En millions d’euros |
|
Hors Espagne |
Espagne |
Total Groupe |
|
Hors Espagne |
Espagne |
Total Groupe |
|
Investissements incorporels et corporels |
|
1 433 |
- |
1 433 |
|
1 518 |
191 |
1 709 |
|
Actifs financés |
|
(26) |
- |
(26) |
|
(45) |
- |
(45) |
|
Prix de cession des actifs immobilisés |
|
(46) |
- |
(46) |
|
(47) |
- |
(47) |
|
Licences de télécommunication |
|
(3) |
- |
(3) |
|
(21) |
0 |
(21) |
|
eCAPEX |
|
1 359 |
- |
1 359 |
|
1 405 |
191 |
1 597 |
Données au 30 septembre
|
|
|
9M 2024 |
|
9M 2023
en données
historiques |
|
En millions d’euros |
|
Hors Espagne |
Espagne |
Total Groupe |
|
Hors Espagne |
Espagne |
Total Groupe |
|
Investissements incorporels et corporels |
|
4 533 |
168 |
4 701 |
|
4 975 |
569 |
5 543 |
|
Actifs financés |
|
(82) |
- |
(82) |
|
(189) |
- |
(189) |
|
Prix de cession des actifs immobilisés |
|
(167) |
- |
(167) |
|
(200) |
- |
(200) |
|
Licences de télécommunication |
|
(4) |
(2) |
(6) |
|
(372) |
(31) |
(403) |
|
eCAPEX |
|
4 279 |
166 |
4 445 |
|
4 213 |
538 |
4 751 |
Annexe 4 : indicateurs-clés de
performance
|
En milliers, en fin de période |
|
Au 30 septembre
2024 |
|
Au 30 septembre
2023 |
|
Nombre de clients des services convergents |
|
9 092 |
|
9 005 |
|
Nombre d'accès mobiles (hors MVNO) (1) |
|
253 011 |
|
233 201 |
|
dont |
Accès mobiles de clients convergents |
|
15 733 |
|
15 444 |
|
|
Accès mobiles seuls |
|
237 278 |
|
217 757 |
|
dont |
Accès mobiles des clients avec forfaits |
|
94 767 |
|
84 815 |
|
|
Accès mobiles des clients avec offres prépayées |
|
158 245 |
|
148 387 |
|
Nombre d'accès fixes (2) |
|
38 673 |
|
39 863 |
|
|
Accès fixes Retail |
|
26 711 |
|
26 958 |
|
|
|
Accès fixes Haut débit |
|
21 645 |
|
21 108 |
|
|
|
dont |
Accès fixes Très haut débit |
|
14 088 |
|
12 420 |
|
|
|
|
Accès fixes des clients convergents |
|
9 092 |
|
9 005 |
|
|
|
|
Accès fixes seuls |
|
12 553 |
|
12 103 |
|
|
|
Accès fixes Bas débit |
|
5 067 |
|
5 850 |
|
|
Accès fixes Wholesale |
|
11 962 |
|
12 905 |
|
Total des accès Groupe (1+2) |
|
291 685 |
|
273 064 |
|
Données hors Espagne. Les données 2023 sont à base comparable et
intègrent les accès de l'opérateur de télécommunications VOO acquis
en juin 2023 par Orange Belgium. |
Les indicateurs-clés par pays sont présentés
dans le document "Orange investors data book Q3 2024" accessible
sur le site du groupe orange.com, à la rubrique
Finance/Résultats :
www.orange.com/fr/derniers-resultats-consolides
Annexe 5 :
glossaire
Chiffres clés
Données à base comparable : données à
méthodes, périmètre et taux de change comparables présentées pour
la période précédente. Le passage des données historiques aux
données à base comparable consiste à conserver les résultats de la
période écoulée et à retraiter les résultats de la période
correspondante de l’exercice précédent, dans le but de présenter,
sur des périodes comparables, des données financières à méthodes,
périmètre et taux de change comparables. La méthode utilisée est
d’appliquer aux données de la période correspondante de l’exercice
précédent, les méthodes et le périmètre de la période écoulée ainsi
que les taux de change moyens utilisés pour le compte de résultat
de la période écoulée. Les variations en données à base comparable
permettent de refléter l’évolution organique de l’activité. Les
données à base comparable ne constituent pas des indicateurs
financiers définis par les normes IFRS et peuvent ne pas être
comparables aux indicateurs dénommés de façon similaire par
d’autres entreprises.
Services de détail (B2C+B2B) : agrégation
des revenus (i) des Services Convergents, (ii) des Services Mobile
seul, (iii) des Services Fixe seul et (iv) des Services
d’intégration et des technologies de l’information (voir ces
définitions). Le chiffre d’affaires des Services de détail (B2C +
B2B) regroupe l’ensemble des revenus d’un périmètre donné hors
chiffre d’affaires des Services aux opérateurs, Ventes
d’équipements et Autres revenus (voir ces définitions).
EBITDAaL ou "EBITDA after Leases": résultat
d’exploitation, (i) avant dotations aux amortissements des actifs
immobilisés, avant effets liés aux prises de contrôle, avant pertes
de valeur des écarts d’acquisition et des actifs immobilisés, avant
résultat des entités mises en équivalence, (ii) après charges
d’intérêts sur dettes locatives et dettes liées aux actifs
financés, et (iii) ajusté des effets des principaux litiges, des
charges spécifiques de personnel, de la revue du portefeuille
d'actifs immobilisés, de titres et d'activités, des coûts des
programmes de restructuration, des coûts d'acquisition et
d'intégration et, le cas échéant, d’autres éléments spécifiques
systématiquement précisés, qu’il s’agisse de produits ou de
charges. L’EBITDAaL ne constitue pas un indicateur financier défini
par les normes IFRS et peut ne pas être comparable aux indicateurs
dénommés de façon similaire par d’autres entreprises.
eCAPEX ou "CAPEX économiques" : (i)
investissements corporels et incorporels hors licences de
télécommunication et hors actifs financés, (ii) diminués des prix
de cession des actifs immobilisés. Les e-CAPEX ne constituent pas
un indicateur financier défini par les normes IFRS et peuvent ne
pas être comparables aux indicateurs dénommés de façon similaire
par d’autres entreprises.
Cash-flow organique (activités
télécoms) : cash-flow organique des activités télécoms
correspondant, sur le périmètre des activités télécoms, aux flux
nets de trésorerie générés par l’activité, diminué (i) des
remboursements des dettes locatives et des dettes sur actifs
financés, et (ii) des acquisitions et cessions d’immobilisations
incorporelles et corporelles, nettes de la variation des dettes de
fournisseurs d’immobilisations, (iii) hors licences de
télécommunication décaissées et principaux litiges décaissés (et
encaissés). Le Cash-Flow Organique (activités télécoms) ne
constitue pas un indicateur financier défini par les normes IFRS et
peut ne pas être comparable aux indicateurs dénommés de façon
similaire par d’autres entreprises.
Free cash-flow all-in (activités
télécoms) : le free cash-flow all-in des activités télécoms
correspond aux flux nets de trésorerie générés par l’activité,
diminués (i) des acquisitions et cessions d’immobilisations
incorporelles et corporelles, nettes de la variation des dettes de
fournisseurs d’immobilisations, (ii) des remboursements des dettes
locatives et des dettes sur actifs financés, et (iii) des paiements
des coupons sur titres subordonnés. Le free cash-flow all-in des
activités télécoms ne constitue pas un indicateur financier défini
par les normes IFRS et peut ne pas être comparable aux indicateurs
dénommés de façon similaire par d’autres entreprises.
Résultat net par action de base : le
résultat par action de base est calculé en divisant le résultat net
de l’exercice attribuable aux actionnaires du Groupe, après
déduction de la rémunération nette d'impôt aux porteurs de titres
subordonnés, par le nombre moyen pondéré d’actions ordinaires en
circulation au cours de l’exercice.
ROCE ou "Return On Capital
Employed" (activités télécoms) : le ROCE (ou "Return
On Capital Employed") des activités télécoms correspond au
bénéfice net d'exploitation après impôts (ou "Net Operating
Profit After Taxes", NOPAT) de l'exercice écoulé rapporté aux
actifs nets d'exploitation (ou "Net Operating Assets",
NOA) de l'exercice précédent.
Le bénéfice net d'exploitation après impôts
(NOPAT) de l'exercice écoulé correspond au résultat d’exploitation
(i) après charges d’intérêts sur dettes locatives et sur dettes
liées aux actifs financés et (ii) après impôts sur les sociétés
ajustés de l'effet sur l'impôt du résultat financier hors intérêts
sur dettes locatives et sur dettes liées aux actifs financés
(charge d'impôt calculée sur la base du taux d’impôt applicable en
France, juridiction fiscale de l’entité mère Orange SA).
Les actifs nets d'exploitation (NOA) de
l'exercice précédent correspondent (i) aux capitaux propres et (ii)
aux passifs financiers et dérivés passifs (non courants et
courants) hors dettes sur actifs financés, (iii) diminués des
actifs financiers et dérivés actifs (non courants et courants),
disponibilités et quasi disponibilités y compris investissements
dans les Services Financiers Mobiles.
Le ROCE des activités télécoms ne constitue pas
un indicateur financier défini par les normes IFRS et peut ne pas
être comparable aux indicateurs dénommés de façon similaire par
d’autres entreprises.
Indicateurs de performance
Accès fixes Retail : nombre d’accès fixes
vendus au détail (grand public et entreprises) comprenant, d’une
part, les accès haut débit (xDSL, FTTx, câble, 4Gfixe, satellite…),
et d’autre part, les accès bas débit (accès RTC, publiphonie et
autres).
Accès fixes Wholesale : nombre d’accès
fixes haut débit et bas débit opérés par Orange auprès des autres
opérateurs.
Convergence
Services Convergents : base de clients et
chiffre d’affaires des offres Convergentes vendues au détail aux
clients grand public, hors ventes d'équipements (voir cette
définition). Une offre convergente est définie par la combinaison a
minima d'un accès haut débit fixe (xDSL, FTTx, câble, 4G fixe) et
d'un forfait mobile voix.
ARPO Convergent : chiffre d’affaires
trimestriel moyen par offre convergente (ARPO) calculé en divisant
le chiffre d’affaires des offres convergentes vendues au détail aux
clients grand public généré sur les trois derniers mois (hors
ajustements IFRS15) par la moyenne pondérée du nombre d’offres
convergentes grand public sur la même période. L’ARPO est exprimé
en chiffre d’affaires mensuel par offre convergente.
Services Mobile seul
Services Mobile seul : chiffre d’affaires
des offres mobiles (appels sortants principalement : voix, SMS
et données) vendues au détail, hors services convergents et hors
ventes d'équipements (voir ces définitions). La base de clients
regroupe les clients des forfaits hors Convergence grand public,
les forfaits machine-to-machine et les offres prépayées.
ARPO Mobile seul : chiffre d’affaires
trimestriel moyen Mobile seul (ARPO) calculé en divisant le chiffre
d’affaires des services Mobile seul vendus au détail (hors
machine-to-machine et hors ajustement IFRS15) généré sur les trois
derniers mois par la moyenne pondérée du nombre de clients Mobile
seul (hors machine-to-machine) sur la même période. L’ARPO est
exprimé en chiffre d’affaires mensuel par client Mobile seul.
Services Fixe seul
Services Fixe seul : chiffre d’affaires des
services fixes vendus au détail, hors services convergents et hors
ventes d'équipements (voir ces définitions). Il comprend (i) les
services fixes bas débit (téléphonie fixe classique), (ii) les
services fixes haut débit, et (iii) les solutions et réseaux
d’entreprises (à l’exception de la France, pour lequel l’essentiel
des solutions et réseaux d’entreprises est porté par le secteur
Orange Business). Pour le secteur Orange Business, le chiffre
d’affaires des services Fixe seul comprend les ventes d’équipements
de réseau liés à l’exploitation des services de voix et de données.
La base de clients est constituée des clients de la téléphonie fixe
et du haut débit fixe, hors les clients de la Convergence grand
public.
ARPO Fixe seul haut débit : chiffre
d’affaires trimestriel moyen Fixe seul haut débit (ARPO) calculé en
divisant le chiffre d’affaires des services du Fixe seul haut débit
vendus au détail (hors ajustement IFRS15) généré sur les trois
derniers mois par la moyenne pondérée du nombre de clients Fixe
seul haut débit sur la même période. L’ARPO est exprimé en chiffre
d’affaires mensuel par client Fixe seul haut débit.
IT & services
d'intégration
Services d'intégration et des technologies de
l'information : chiffre d’affaires incluant les services de
communication et de collaboration unifiés (Local Area Network et
téléphonie, conseil, intégration, gestion de projet), les services
d'hébergement et d'infrastructure (dont le cloud computing), les
services applicatifs (gestion de la relation clients et autres
services applicatifs), les services de sécurité, les offres de
vidéoconférence, les services liés au machine-to-machine (hors
connectivité) ainsi que les ventes d'équipements liées aux produits
et services ci-dessus.
Services aux opérateurs
Services aux opérateurs : chiffre
d'affaires incluant (i) les services mobiles aux opérateurs, qui
regroupent notamment le trafic mobile entrant, l’itinérance
(roaming) visiteurs, le partage de réseaux, l'itinérance nationale
et les opérateurs de réseaux mobiles virtuels (MVNO), (ii) les
services fixes aux opérateurs, qui comprennent notamment
l’interconnexion nationale, les services aux opérateurs
internationaux, les services d'accès à haut et très haut débit
(accès fibre, dégroupage de lignes téléphoniques, ventes d'accès
xDSL), et la vente en gros de lignes téléphoniques, et (iii) les
ventes d'équipements aux opérateurs.
Ventes d’équipements
Ventes d’équipements : chiffre d’affaires
des ventes d'équipements fixes et mobiles, à l'exception (i) des
ventes d'équipement liées à la fourniture des services
d'intégration et des technologies de l'information, (ii) des ventes
d’équipements de réseau liées à l’exploitation des services de voix
et de données du secteur Orange Business, (iii) des ventes
d'équipements aux opérateurs, et (iv) des ventes d'équipements aux
distributeurs externes et courtiers.
Autres revenus
Autres revenus : chiffre d’affaires
incluant notamment (i) les ventes d'équipements aux distributeurs
externes et courtiers, (ii) les revenus des portails, (iii) de la
publicité en ligne et (iv) d’activités transverses du Groupe, et
(v) divers autres revenus.
1 Hors revenus liés au Réseau Téléphonique Commuté
(RTC)
2 Sauf mention, les variations en % sont annuelles, calculées par
rapport au 3ème trimestre 2023 et à base comparable.
3 Réseau Téléphonique Commuté
4 Ces objectifs sont établis en données à base comparable et ne
tiennent pas compte des opérations de fusion et d'acquisition non
encore finalisées, ils excluent l’Espagne
5 Hors M2M et prépayé
6 Déconsolidée depuis le 2ème trimestre
- CP_Orange_Q3_2024_FR_241024
Orange (EU:ORA)
Gráfico Histórico do Ativo
De Out 2024 até Nov 2024
Orange (EU:ORA)
Gráfico Histórico do Ativo
De Nov 2023 até Nov 2024
