A Dívida Pública Federal – DPF apresentou redução, em termos nominais, de 3,22%, ao passar de R$ 2.734,63 bilhões, em setembro, para R$ 2.646,48 bilhões, em outubro. Esta variação deveu-se ao resgate líquido, no valor de R$ 110,95 bilhões, e à apropriação positiva de juros, no valor de R$ 22,80 bilhões. De acordo com o Plano Anual de Financiamento (PAF) divulgado pelo Tesouro Nacional, a dívida pública brasileira deverá encerrar o ano entre R$ 2.650,00 bilhões e R$ 2.800,00 bilhões.

Brasil: dívida pública federal caiu 3,22% em Outubro de 2015

A tabela acima descreve a movimentação financeira (em R$ Milhões) relacionada à dívida pública federal durante o mês anterior e o mês atual.

De acordo com o Plano Anual de Financiamento (PAF) divulgado pelo Tesouro Nacional, a dívida pública brasileira deverá encerrar o ano entre R$ 2.650,00 bilhões e R$ 2.800,00 bilhões.

Composição da Dívida Pública Federal

A Dívida Pública Mobiliária Federal interna (DPMFi) teve seu estoque reduzido em 3,27%, ao passar de R$ 2.588.735,69 bilhões para R$ 2.504.049,35 bilhões. As emissões de títulos da DPMFi alcançaram R$ 37,67 bilhões: R$ 22,79 bilhões (60,51%) em títulos com remuneração prefixada; R$ 10,14 bilhões (26,93%) em títulos indexados a taxa flutuante e R$ 4,71 bilhões (12,50%) remunerados por índice de preços. Do total das emissões, R$ 32,94 bilhões foram emitidos nos leilões tradicionais, além de R$ 1,12 bilhão relativo às vendas de títulos do Programa Tesouro Direto e R$ 3,60 bilhões relativos às emissões diretas.

Com relação à DPFe, o estoque registrou redução, passando de 62,59% ano a ano para 58,71% ano a ano, devido, principalmente, à desvalorização do dólar frente ao real, de 2,87%, em outubro de 2015, contra a desvalorização de 0,28% ocorrida no mesmo período do ano anterior.

A tabela acima classifica a dívida pública federal brasileira por tipo de título ou contrato. Verifique qual o valor (em R$ Bilhões) do estoque da dívida para cada tipo de ativo financeiro, tanto no mês atual quanto no mês anterior. Confira também a variação percentual mensal e a participação percentual do valor da dívida de cada componente.

Dívida Pública Federal por Tipo de Indexador

Em relação à composição da DPF, houve leve redução na participação da DPMFi, passando de 94,67%, em setembro, para 94,62%, em outubro. Em contrapartida, a DPFe teve sua participação ampliada de 5,33% para 5,38%.

A parcela dos títulos com remuneração prefixada da DPF passou de 41,37%, em setembro, para 38,45%, em outubro. A participação dos títulos indexados a índice de preços apresentou aumento, passando de 31,69% para 33,27%. Já os títulos remunerados por taxa flutuante tiveram sua participação aumentada, passando de 21,42% para 22,75%.

A tabela acima classifica a dívida pública federal brasileira por tipo de indexador dos 'titulos ou contratos. Verifique qual o valor (em R$ Bilhões) do estoque da dívida para cada tipo de remunerador, tanto no mês atual quanto no mês anterior. Confira também a variação percentual mensal e a participação percentual do valor da dívida de cada indexador.

De acordo com o PAF do Tesouro Nacional previsto para 2015, a dívida pública federal do Brasil será composta por: títulos prefixados (entre 40% e 44% do valor total da dívida), títulos remunerados por índice de preços (entre 33% e 37% do valor total da dívida), títulos remunerados por taxa flutuante (entre 17% e 22% do valor total da dívida) e títulos ou contratos cambiais (entre 4% e 6% do valor total da dívida).

Dívida Pública Federal por Tipo de Detentor

De acordo com o Tesouro Nacional, as instituições Financeiras apresentou queda em seu estoque, passando de R$ 656,54 bilhões para R$ 607,91 bilhões entre setembro e outubro. Sua participação relativa diminuiu de 25,36% para 24,28%. Os Fundos de Investimento apresentaram decréscimo em seu estoque de R$ 519,78 bilhões para R$ 487,84 bilhões. Sua participação relativa caiu de 20,08% para 19,48%. A participação dos Não-residentes na DPMFi subiu de 18,85% para 19,13%, tendo seu estoque apresentado perda de R$ 8,91 bilhões. O grupo Previdência apresentou variação positiva em seu estoque, passando de R$ 540,62 bilhões para R$ 541,40 bilhões. O grupo Governo apresentou crescimento na participação relativa, alcançando 5,99%. O estoque das Seguradoras apresentou variação positiva, passando para R$ 114,83 bilhões em Outubro. Observa-se que os Não-residentes possuem 85,4% de sua carteira em títulos prefixados, enquanto a carteira da Previdência é composta de 58,9% de títulos vinculados a índices de preços.

A tabela acima classifica a dívida pública federal brasileira por tipo de detentor. Verifique qual o valor (em R$ Bilhões) do estoque da dívida nas mãos de cada tipo de detentor, tanto no mês atual quanto no mês anterior. Confira também a variação percentual mensal e a participação percentual do valor da dívida de cada detentor.

Prazo de Vencimento da Dívida Pública Federal

De acordo com o Tesouro Nacional, o percentual de vencimentos da DPF para os próximos 12 meses apresentou redução, passando de 23,35%, em setembro, para 20,99%, em outubro. O volume de títulos da DPMFi a vencer em até 12 meses passou de 24,11%, em setembro, para 21,62%, em outubro. Os títulos prefixados correspondem a 73,78% deste montante, seguidos pelos títulos indexados a índices de preço, os quais apresentam participação de 22,93% desse total. Em relação à DPFe, observou-se que o percentual vincendo em 12 meses passou de 9,95%, em setembro, para 10,00%, em outubro, sendo os títulos e contratos denominadosem dólar responsáveis por 55,20% desse montante. Destaca-se que os vencimentos acima de 5 anos respondem por 56,41% do estoque da DPF.

A tabela acima classifica a dívida pública federal brasileira por prazo de vencimento. Verifique qual o valor (em R$ Bilhões) do estoque da dívida em cada período de vencimento, tanto no mês atual quanto no mês anterior. Confira também a variação percentual mensal e a participação percentual do valor da dívida em cada prazo.

Parcela da Dívida Pública Federal com Vencimento em até 12 Meses

O percentual de vencimentos da DPF para os próximos 12 meses apresentou redução, passando de 23,35%, em setembro, para 20,99%, em outubro. O volume de títulos da DPMFi a vencer em até 12 meses passou de 24,11%, em setembro, para 21,62%, em outubro. Os títulos prefixados correspondem a 73,78% deste montante, seguidos pelos títulos indexados a índices de preço, os quais apresentam participação de 22,93% desse total. Em relação à DPFe, observouse que o percentual vincendo em 12 meses passou de 9,95%, em setembro, para 10,00%, em outubro, sendo os títulos e contratos denominados em dólar responsáveis por 55,20% desse montante. Destaca-se que os vencimentos acima de 5 anos respondem por 56,41% do estoque da DPFe. Investidores diminuem exposição aos títulos da dívida brasileira em Outubro de 2015. 

A tabela acima demonstra o valor total do estoque (em R$ Bilhões) da dívida pública federal com vencimento em até doze meses. Confira o valor total em estoque da dívida de curtíssimo prazo no mês anterior e no mês atual, assim como a variação percentual mensal e a participação percentual dos componentes da dívida pública brasileira. 

Prazo Médio de Vencimento da Dívida Pública Federal

O prazo médio da DPF apresentou aumento, passando de 4,62 anos, em setembro, para 4,78 anos, em outubro. O prazo médio da DPMFi ampliou-se, ao passar de 4,47 anos para 4,64 anos. Já o prazo médio da DPFe passou de 7,15 anos para 7,08 anos. 

A tabela acima descreve o prazo médio de vencimento (em anos) de cada um dos componentes da dívida pública federal brasileira, tanto no mês anterior quanto no mês atual.

Vida Média da Dívida Pública Federal

De acordo com o Tesouro Nacional, a vida média da DPF de outubro de 2015, nesta nova metodologia, passou de 6,61 anos, para 6,85 anos, em outubro. A vida média é calculada por meio da média ponderada do tempo restante até o vencimento de cada um do títulos que compõem a DPF, considerando apenas o principal. A ponderação ocorre pelo valor de cada título, utilizando-se o seu valor de face.

A tabela acima descreve a vida média (em anos) de cada um dos componentes da dívida pública federal brasileira, tanto no mês anterior quanto no mês atual. 

Custo Médio da Dívida Pública Federal 

O custo médio acumulado nos últimos doze meses da DPF aumentou 0,08%, passando de 16,07% ao ano, em setembro, para 16,15% ao ano, em outubro. Já o custo médio acumulado em doze meses do estoque da dívida mobiliária interna passou de 13,62% ao ano para 13,75% ao ano. Com relação à dívida externa, este indicador registrou queda, passando de 62,59% ao ano para 58,61% ao ano.

A tabela acima descreve o custo médio percentual anualizado (acumulado em doze meses) de cada um dos componentes da dívida pública federal brasileira, tanto no mês anterior quanto no mês atual. 

Títulos Públicos Federais Negociados no Tesouro Direto

O estoque do Tesouro Direto alcançou R$ 22.944,95 milhões, o que representa um acréscimo de 4,86% em relação ao mês anterior. As Notas do Tesouro Nacional Série B Principal (NTN-B Principal), títulos cuja rentabilidade está atrelada à variação do Índice de Preços ao Consumidor Amplo (IPCA), respondem pela maior parcela do estoque de títulos do Tesouro Direto (42,73%). No décimo mês do ano, 17.217 novos investidores se cadastraram no programa de títulos públicos do Governo Federal.

A tabela acima demonstra a movimentação de compra e venda de títulos públicos federais através do Tesouro Direto. Confira o valor total (em R$ Milhões) dos títulos públicos federais emitidos, resgatados (recomprados e vencidos) e em estoque no mês atual, assim como a participação percentual de cada um deles.

Volume Financeiro dos Títulos Públicos Federais Negociados no Tesouro Direto

De acordo com o Tesouro Nacional, o volume financeiro médio diário de títulos negociados no mercado secundário caiu de R$ 24,84 bilhões, em setembro, para R$ 17,58 bilhões, em outubro.

Tesouro Direto: volume negociado pelos títulos públicos federais em Outubro de 2015

A tabela acima compara o volume financeiro gerado pela negociação de títulos públicos federais através do Tesouro Direto entre o mês anterior e o mês atual. Demonstra também a participação percentual de cada um dos títulos no mês atual.

Rentabilidade dos Títulos Públicos Federais Negociados no Tesouro Direto

Com relação à rentabilidade dos títulos públicos federais negociados no Tesouro Direto, a maior taxa de rentabilidade anualizada foi registrada pelos títulos atrelados a taxa Selic (LFT), que fecharam outubro de 2015 em 12,85% (crescimento de 0,24 ponto porcentual).

Saindo da posição de menor taxa, aparecem as Notas do Tesouro Nacional Série C (NTN-C), cuja rentabilidade média acumulada nos últimos doze meses foi de 8,81% ao ano (crescimento de 3,33 pontos porcentuais).

A taxa de remuneração anualizada registrada pelos títulos atrelados ao IPCA (NTN-B) encerraram o décimo mês do ano em 7,20% ao ano, com acréscimo de 1,35 ponto percentual.

Por fim, os títulos que fecharam outubro de 2015 como a menor taxa de rentabilidade anualizada foram os títulos públicos com rentabilidade prefixada – as Letras do Tesouro Nacional (LTN) e as Notas do Tesouro Nacional Série F (NTN-F). A rentabilidade média acumulada nos últimos doze meses por esses títulos caiu 0,12 ponto porcentual, ficando em 6,82% ao ano.

Tesouro Direto: rentabilidade dos títulos públicos federais em Outubro de 2015

A tabela acima compara a rentabilidade anualizada dos títulos públicos federais negociados no Tesouro Direto entre o mês anterior e o mês atual.

Últimas Notícias sobre a Dívida Pública Federal