Mercado Diário: A vez dos filhotes e dos amigados

Rio de Janeiro, 26 de Março de 2014 – Depois de rebaixar a nota de crédito soberano do Brasil, a agência de classificação de risco Standard & Poor’s tratou de diminuir a nota de treze instituições financeiras brasileiras. Todas são, de alguma forma, ligadas ao governo e, potencialmente, penalizadas com o corte da nota de crédito brasileira. Estamos falando de grandes bancos estatais e privados, de seguradoras e do Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social (BNDES).

Tiveram suas notas reduzidas pela S&P: Banco do Brasil (BB), BNDES, Caixa Econômica Federal, Itaú-Unibanco, Itaú BBA, Bradesco, Santander, HSBC, Banco do Nordeste do Brasil, Citibank, Allianz Global, SulAmérica e SulAmérica Companhia Nacional de Seguros. A perspectiva de rating dessas instituições foi classificada como estável, ou seja, não estão previstos novos rebaixamentos no curto prazo.

Ventando pra cima

Os principais índices de ações das bolsas de valores asiáticas dispararam nesta quarta-feira, atingindo os patamares máximos das últimas duas semanas, com a divulgação de novos dados positivos sobre a economia dos Estados Unidos e um arrefecimento das preocupações sobre a Crise na Ucrânia dando um novo impulso à confiança dos investidores.

Em Tóquio, o índice Nikkei 225 fechou em alta de +0,37%, cotado a 14.477 pontos. Em Hong Kong, o índice Hang Seng subiu +0,82%, para 21.909 pontos. Em Xangai, o índice SSE Composite perdeu -0,18%, fechando cotado a 2.064 pontos. Já em Mumbai, o índice Sensex fechou em alta de +0,18, cotado em 22.095 pontos.

Tio Sam vibration

Na tarde de ontem, dois relatórios sobre a economia dos Estados Unidos animaram os investidores: o Consumer Confidence mostrou que a confiança dos consumidores norte-americanos subiu mais que o esperado em março, atingindo o maior nível desde janeiro de 2008. Já o New Home Sales apontou para um forte aumento nos preços dos lançamentos imobiliários no país.

Crise na Ucrânia

O apetite por investimentos de risco também recebeu um impulso das percepções de que tensões geopolíticas sobre a Ucrânia estão se atenuando depois que uma reunião entre líderes do Ocidente terminou com pouco mais do que advertências contra a Rússia.

Meu tesouro tesourinho

O pequeno investidor brasileiro pouco se importou com o rebaixamento da nota de crédito soberano do Brasil divulgado pela agência de classificação de risco Standard & Poor’s na noite da última segunda-feira. Ele foi às compras no Tesouro Direto, priorizando os títulos públicos indexados pela inflação. Mais uma vez, o destaque foram as Notas do Tesouro Nacional Série B Principal – títulos de longo prazo indexados pelo IPCA –, que subíam 1,64% na abertura da sessão desta quarta-feira.

Porém, de um modo geral, todos os títulos disponíveis para compra no website do Tesouro Direto registravam forte valorização. Até mesmo os títulos pré-fixados, pouco recomendados em um cenário de inflação em alta e promessa de manutenção de alta das taxas de juros.

Com o aumento nos preços unitários dos títulos, a remuneração prometida pelos mesmos tende a cair. No momento, apenas o título pré-fixado NTN-F 010117 garante o pagamento de juros anuais acima de treze por cento ao ano para aquele investidor que decidir mantê-lo em sua carteira até a data de seu vencimento.

É bom lembrar que hoje é o único dia da semana que o investidor possui para vender seus títulos de volta para o Tesouro Nacional – seja para desfazer-se dos mesmos, seja para refazer sua posição adqurindo um outro tipo de papel.

Tio Sam vibration 2

Nesta quarta-feira, o Durable Goods Orders indicou que as encomendas de bens duráveis manufaturados nos Estados Unidos recuperaram-se em fevereiro e as entregas interromperam a série de dois meses consecutivos de declínio, animando os investidores nos dois lados do Atlântico. O crescimento do setor privado, por sua vez, acelerou em março em ritmo mais rápido do que no mês anterior, trazendo alívio aos  investidores em relação ao crescimento econômico do país.

Upwards, Nach Oben, Vers Le Haut, Verso L’alto

Os principais índices de ações da Europa fecharam em alta nesta quarta-feira diante da diminuição das preocupações dos investidores com a Ucrânia e da divulgação de novos dados econômicos positivos sobre a economia dos Estados Unidos, que ajudaram o mercado a ampliar o recente rali de recuperação iniciado em meados de março.

Em Londres, o índice FTSE 100 fechou em alta de +0,01%, a 6.605 pontos. Em Frankfurt, o índice DAX 30 subiu +1,18%, para 9.448 pontos. Em Paris, o índice CAC 40 ganhou +0,94%, alcançando à marca de 4.385 pontos. Já em Milão, o índice FTSE MIB teve valorização de +1,37%, para 21.108 pontos.

Zona de conforto

O dólar comercial fechou em leve alta de 0,1% nesta quarta-feira, cotado a R$ 2,3084 na venda e a R$ 2,3064 na compra, interrompendo a série de quatro quedas consecutivas. O resultado foi influenciado, principalmente, pelo arrefecimento das ações do Banco Central (BC) sobre o mercado de câmbio.

Os investidores suspeitam que o nível de R$ 2,30 pode se firmar como um piso (zona de suporte) para o dólar neste momento. O próprio Banco Central, sem fazer alarde, vem tentando manter o dólar cotado nesse patamar.

Nos últimos quatro pregões, o dólar acumulou desvalorização de 1,82%, movimento estimulado pelo quadro de maior otimismo nos mercados internacionais e ingresso de recursos no Brasil.

Tudo que sobe tem que descer

O Ibovespa, principal índice da bolsa de valores brasileira, fechou em queda de 0,45% nesta quarta-feira, cotado em 47.965,61 pontos, após ter fechado em alta nas últimas sete sessões. A baixa do índice foi puxada, principalmente, pelo desempenho negativo das ações da Vale e da Petrobras, além do recuo de mais de onze por cento das ações da operadora de telecomunicações Oi.

Vamos juntos

Os Estados Unidos (EUA) e a União Europeia (UE) concordaram em trabalhar em conjunto para preparar sanções econômicas mais duras em resposta à atitude da Rússia em relação à Ucrânia. As  sanções podem incluir o setor de energia.

O presidente norte-americano Barack Obama disse, após encontro com autoridades da UE, que o presidente russo Vladimir Putin cometeu um erro se ele achou que poderia dividir o Ocidente ou contar com a indiferença para a anexação da Crimeia.

Meia volta, volver

Depois de operar no terreno positivo durante grande parte da manhã, após dados econômicos apontarem para melhora da economia do país, os principais índices ações dos Estados Unidos reverteram o curso durante a tarde por conta da queda acentuada do setor de tecnologia e das maiores preocupações geopolíticas após os EUA e a União Europeia firmarem acordo para trabalhar juntos em sanções mais duras contra a Rússia.

O índice Dow Jones recuou -0,60%, para 16.268 pontos. O índice Standard & Poor’s 500  teve desvalorização de -0,70%, para 1.852 pontos. O índice Nasdaq Composite caiu -1,43%, para 4.173 pontos.

O papel do Facebook registrou um dos piores desempenhos da sessão, com queda de quase 7% (6,94%), após a gigante de mídia social ter anunciado na véspera a compra da empresa Oculus VR, fabricante de óculos virtuais para jogos, por US$ 2 bilhões.