Cambuci Sa (CAMB3) Discussão

Análise dos Fundamentos de CAMBUCI S/A, CAMB3, até DFP de 12/2023. Projeções até 2026.CAMBUCI S/A, fabricante das marcas PENALTY e STADIUM.[youtube=1VNhsldSoXk]

Análise dos Fundamentos de CAMBUCI S/A, CAMB3, até DFP de 12/2023. Projeções até 2026.CAMBUCI S/A, fabricante das marcas PENALTY e STADIUM.[youtube=1VNhsldSoXk]

Cambuci fechou 2023 com alta de 70,38%.Em dezembro a variação foi de 16,27%. Nada mal.Em que pese tudo isso, a empresa segue negociada a 5,9 x Lucro e a 3,9 X EV/EBITDA.Com resultado do último trimestre de 2023 é bem provável que a empresa se aproxime da cômoda situação de caixa líquido (caixa > dívida). De acordo com último resultado divulgado, do Q32023, a dívida líquida da empresa era de 26MM.Lucro dos últimos 12 meses foi de R$ 76MM. Do último quarter foi de R$ 22MM.Ainda assim, a empresa negocia a R$ 453MM segundo a última cotação de R$ 10,73.Um dos fatores que impediu uma valorização mais expressiva da ação foi a pressão vendedora da RIVALE.A RIVALE já chegou a ter 20,96% das ações da empresa no início de 2020, que correspondia a 8,86MM de ações.Em agosto de 2023 eles já haviam reduzido sua participação em 5MM, atingindo 3,88MM de ações.Entre agosto e dezembro eles se desfizeram de 1,77MM de papéis, chegando a 2,1MM, correspondentes a apenas 4,9769% de participação.A partir do momento que reduziram % abaixo de 5%, não necessariamente precisam notificar a empresa sobre novas vendas, casos seguissem vendendo.Desconfio que no dia 22/dez tenham desovado mais um tanto de ações. Nesse pregão foram negociadas 879.500 papéis, muito acima da média de 147.000 do mês de dezembro.O bom é que mesmo nesse dia a ação subiu 4,37%.Talvez no segundo semestre de 2024 a empresa possa lançar um programa de recompra, dado que até lá terá muito provavelmente zerado a dívida e contará com sólida posição de caixa.Aliás, particularmente, entendo que seria saudável a Cambuci manter uma dívida ao redor de R$ 50MM, o que aliviaria o caixa da empresa e abriria espaço para aumentar o CAPEX.

Uma das coisas que me tiram ânimo para entrar com mais intensidade em Cambuci é a comunicação falha deles com o mercado. Eles nem realizam call de resultados.

Chegou a hora de sair dos ativos e observar o movimento dos mercados pq o tombo vai ser grande e afetar muito a bolsa do Brasil que está sobre comprada demais.Guerra na Ucrânia continua.Guerra Israel x Hamas, voltou e com mais força, nessa madrugada atacaram um navio da marinha americana no Mar Vermelho e a coisa vai feder.Plesbicito da Venezuela ontem para invadir a Guiana e isso impacta diretamente a fronteira com o Brasil, pois não tem onde entrar na Guiana sem passar por ali. Investidores estrangeiros estão de olho nesse movimento para tirar capital do Brasil.Coreia do Norte ameaçando atacar Estados Unidos com guerra nuclear.Navio de guerra dos EUA é atacado no Mar Vermelho (oantagonista.com.br)Coreia do Norte diz que interferência dos EUA em ativos espaciais será considerada “declaração de guerra“ | CNN BrasilIsrael manterá a guerra em Gaza até alcançar todos os seus objetivos, diz Netanyahu – CartaExpressa – CartaCapitalLeonardo Coutinho: Maduro está pronto para um novo passo na guerra venezuelana | Gazeta do PovoVenezuela x Guiana: guerra entre os vizinhos seria desastre para Lula (uol.com.br)

boa noite. Eu enviei um questionamento ao ri da companhia sobre a posição acionária da rivale representações. No dia seguinte eles soltaram o fato relevante. Eu achava que a posição deles era menor, mas enfim, agora é esperar essa pressão vendedora nos próximos meses. Inclusive acho que essa pressão vendedora criou uma distorção no preço da ação. Então pra quem puder, ainda vai ser possível comprar camb3 muito barata. Atenciosamente,

Rivale ainda tem 2MM de ações para vender, o que ainda corresponde a quase 5% da empresa. Essa fatia já esteve em 21%.Por uma questão de liquidez, eles não conseguem vender mais do que 20 ou 30 mil ações por pregão. Se estão determinados a zerar essa posição, ainda teremos mais uns 4 meses de ação pressionada.

E seguimos aqui na saga de ter que aguardar esse bendito fundo se desfazer de suas ações.Opera via XP.Acabou de descarregar um lote de pelo menos 10K papéis a 9,13...Segue o baile

A liquidez ainda é um grande problema. Qdo o índice mergulha o papel sofre demais. Cuidado…

Se a empresa tivesse caixa para isso, poderia lançar um programa de recompra, o que é inviável nas condições atuais. Não sei se os controladores venderiam, mas se eu fosse a Vulcabrás, estaria de olho. Imagino muita sinergia entre as 2 empresas.Vulcabrás ampliaria 20% a receita numa tacada só. Agregaria fábricas e a marca Penalty. Seria um portfólio complementar às marcas premiuns da Vulcabrás.

4 tri vai ser o melhor da história e tem tudo pra lucrar mais de 100M em 2024. No curto prazo a cotação tá pressionada porque um fundo está se desfazendo de 10% das ações da cia.

Esse 4tri/23 tem tudo para ser o melhor trimestre da história da Cia. Impressionante a redução da dívida e a melhora operacional. P/L - 5 Papel barato demais!

O fundo que está desovando ações e segurando a cotação ontem resolveu ser mais explícito.Geralmente ele permite que a cotação flerte com os 10,00 até o book de compras ficar cheio de lotes estacionados entre 9,50 a 9,75. Ai numa tacada só eles limpam o book até os 9,50. Mas geralmente não ficam com ordem de venda lá colocada.Ontem eles foram lá depois de derrubarem a cotação para os 9,50 e colocaram 66.500 ações na venda no 9,50.Com a empresa a beira de se tornar caixa líquido, receita crescente e negociando a 5X lucros, parece uma barbada. Mas sabe como é... Brasil sempre sujeito a surpresinhas no macro e também no micro.

Vá postar isso no fórum da TTEN3 ao invés de poluir todos os fóruns.Lamentável..[quote=supremo klay - Post #31 - 16/Nov/2023 20:29]A TTEN3 vem apresentando resultados consistentes e está em uma trajetória de crescimento. Este cenário é favorável para uma valorização da ação e, nesse sentido, a expectativa é que a ação mantenha a trajetória de alta no curto e médio prazo. A gestão da empresa vem fazendo um bom trabalho e o mercado está otimista em relação à performance da companhia.[/quote]

A TTEN3 vem apresentando resultados consistentes e está em uma trajetória de crescimento. Este cenário é favorável para uma valorização da ação e, nesse sentido, a expectativa é que a ação mantenha a trajetória de alta no curto e médio prazo. A gestão da empresa vem fazendo um bom trabalho e o mercado está otimista em relação à performance da companhia.

[quote=roniclever - Post #29 - 14/Nov/2023 22:47]João, o último comunicado da empresa dava conta de que a Rivale ainda detinha 3.878.000 ações, correspondentes a 9,17% da empresa. Isso foi em em 09/agosto. De lá pra cá será que eles reduziram essa participação?Se houvessem reduzido deveriam comunicar a empresa, não?[quote=joaoricci - Post #28 - 14/Nov/2023 22:03]a cia já informou que irá quitar a dívida de debentures no dia 17/11. Provavelmente vai zerar a dívida líquida neste trimestre. Com a melhora do resultado financeiro e com o ajuste do lucro líquido nos últimos trimestres o pl aqui está por volta de 4. A única coisa que segura a ação é a venda da participação da rivale representações. Nós últimos 3 meses despejou 4M de ações no mercado e segurou o preço da ação. Mas essa pressão está em vias de acabar. Acredito que depois disso a ação sobe bem. [/quote][/quote]A empresa sabe que o fundo está se desfazendo da posição. Provavelmente está acabando o lote. Acredito que na próxima divulgação dos acionistas a posição da rivale tenha diminuído consideravelmente ou inclusive zerado Hoje deu a impressão que finalizaram as vendas. Agrediram em quase 200k de ações no book e o mercado absorveu.

João, o último comunicado da empresa dava conta de que a Rivale ainda detinha 3.878.000 ações, correspondentes a 9,17% da empresa. Isso foi em em 09/agosto. De lá pra cá será que eles reduziram essa participação?Se houvessem reduzido deveriam comunicar a empresa, não?[quote=joaoricci - Post #28 - 14/Nov/2023 22:03]a cia já informou que irá quitar a dívida de debentures no dia 17/11. Provavelmente vai zerar a dívida líquida neste trimestre. Com a melhora do resultado financeiro e com o ajuste do lucro líquido nos últimos trimestres o pl aqui está por volta de 4. A única coisa que segura a ação é a venda da participação da rivale representações. Nós últimos 3 meses despejou 4M de ações no mercado e segurou o preço da ação. Mas essa pressão está em vias de acabar. Acredito que depois disso a ação sobe bem. [/quote]