OPA, upa, OPA, upa...
Acionistas (minoritários) fora do grupo de controle, estão solicitando convocação de AGEsp, para escolha de uma outra empresa, para avaliação do valor justo da oferta para OPA de fechamento de capital da Cielo.
Fato Relevante = Pedido de Convocação de Assembleia Especial de Acionistas
Algumas informações extraídas do FR (texto completo no link abaixo)
Considerando estes 03 (três) itens acima, exclusivamente e que modificam o laudo do BofA, na avaliação do(s) acionista(s), o preço da oferta deveria ser fixado em, aproximadamente, R$ 7,89 (sete reais e oiten...
OPA, upa, OPA, upa...
Acionistas (minoritários) fora do grupo de controle, estão solicitando convocação de AGEsp, para escolha de uma outra empresa, para avaliação do valor justo da oferta para OPA de fechamento de capital da Cielo.
Fato Relevante = Pedido de Convocação de Assembleia Especial de Acionistas
Algumas informações extraídas do FR (texto completo no link abaixo)
Considerando estes 03 (três) itens acima, exclusivamente e que modificam o laudo do BofA, na avaliação do(s) acionista(s), o preço da oferta deveria ser fixado em, aproximadamente, R$ 7,89 (sete reais e oitenta e nove centavos) por ação, muito distante daquele informado no Fatos Relevante de 05 de fevereiro de 2024, de R$ 5,35 (cinco reais e trinta e cindo centavos) por ação.
Por fim, mas não menos importante, não há como concordar com a inexistência de comparação entre players da mesma característica da Cielo na confecção do laudo do BofA, mesmo se consideradas as explicações contidas naquele material. Esta afirmação é equivocada, já que a Cielo Brasil (parte da Cielo que é responsável por credenciamento) é totalmente comparável aos seus pares listados Stone e PagBank (antiga PagSeguro). Deste modo, é possível atribuir um valor justo à Cielo Brasil igualando seu múltiplo de P/E (Price to Earnings, ou Preço / Lucro) à média de seus pares e somar com o valor justo atribuído à Cateno por qualquer outro método de avaliação, modificando o Preço Justo Final.
Aplicando-se o múltiplo médio de seus pares ao lucro da Cielo Brasil projetada pelo BofA e a avaliação da Cateno e ao subtrair a parte desse valor, que é referente aos cotistas terceiros dos FIDCs e ao minoritário da Cateno, o novo
Valor Justo para Cielo Consolidada seria de R$8,61 por ação, igualmente superior ao inicialmente ofertado. https://api.mziq.com/mzfilemanager/v2/d/4d1ebe73-b068-4443-992a-3d72d573238c/dea78e1b-f50b-9918-bb30-1c8b917f4a55?origin=1
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