Carteira Dividendos (IDIV)

Gráfico Intraday: Dividend Index	Gráfico Longo-Prazo: Dividend Index

Essa discussão é para os amigos que focam bons papéis que oferecem bom dividendos, além de bons indicadores fundamentalistas. Para efeito de comparação foi criada a CARTEIRA DIVIDENDOS TOP-10, que visa buscar resultados consistentes no longo prazo, com a manutenção de bóas ações em carteira e a reaplicação dos proventos recebidos.

A Carteira Dividendos TOP-10 teórica é composta por 10 ações com melhor DY cruzadas com indicadores fundamentalistas como PL, PVP e ROE, ao final de cada ano cruzado. As ações escolhidas são mantidas durante o ano inteiro e o resultado final apurado em 31 de Dezembro. Essa estratégia é descrita no livro Investindo em Ações no Longo Prazo. Além de ser fácil de se feita, tem mostrado resultado consistentes:

2010: CARTEIRA DIVIDENDOS= +25,3% X +1,0 IBOV

http://imageshack.us/photo/my-images/823/top102010h.jpg/

2011: CARTEIRA DIVIDENDOS=  +18,3% X -18,1% IBOV

http://imageshack.us/photo/my-images/94/top102011final.jpg/

2012: CARTEIRA DIVIDENDOS escolhida:

http://imageshack.us/f/408/top102012final.jpg/

Link Útil:

AGENDA DE DIVIDENDOS:

 http://dividendobr.com/ 

PROMESSAS PARA 2022 (VOTAÇÃO FEITA EM 2012):

http://img685.imageshack.us/img685/5131/promessas2022.jpg

SITES PARA ESTUDO:

www.comdinheiro.com.br , www.guiainvest.com.br , www.fundamentus.com.br 

O livro INVESTINDO EM AÇÕES NO LONGO PRAZO descreve essa estatégia que seguimos:

 http://www.submarino.com.br/produto/1/21498979/investindo+em+acoes+no+longo+prazo

ESTRATÉGIA BUY & HOLD:

http://www.youtube.com/watch?v=sMgmSHgsJiY

Para quem gostar de Análise Técnica vale a pena entar no blog do amigo Andwilson:

http://andersonwilson.com/wordpress/

Saúde e prosperidade a todos os amigos

Rcbocardo

 

 

 Planilha de Acompanhamento

 

Caros amigos, segue abaixo uma tabela extraída do software SHB2 (que é muito bom), relacionando os melhores dividendos da bolsa, com PL entre 0,1 e 17,0.
Abçs
Rcbocardo


EMISSOR.........CÓD...%.DY......PL x....P/VP.x..cOT $
COR RIBEIRO.PN.CORR4....33,14...0,622...1,36...180,00
COELCE.PNA.....COCE5....14,56...6,631...2,07...25,00
ELEKTRO.PN.....EKTR4....13,85...10,533..5,02...13,89
CELPE.PNA......CEPE5....13,23...9,299...1,83...31,49
AFLUENTE.ON....AFLU3....13,03...10,800..3,12...18,48
ELETROPAUL.PNA.ELPL5....12,78...7,701...1,31...120,00
COELCE.ON......COCE3....11,74...8,222...2,56...31,00
ELETROPAUL.PNB.ELPL6....11,73...8,388...1,43...130,70
AES.TIETE.PN...GETI4....11,03...9,514...9,42...61,00
AFLUENTE.PNA...AFLU5....10,87...8,766...2,53...15,00
COMGAS.PNA.....CGAS5....10,00...12,968..5,39...46,00
WLM.IND.COM.PN.SGAS4....9,96....13,940..1,05...31,90
COMGAS.ON......CGAS3....9,73....12,123..5,04...43,00
BRASMOTOR.PN...BMTO4....9,55....15,826..4,28...1,18
AES.TIETE.ON...GETI3....9,41....10,136..10,03..64,99
WHIRPOOL.PN....WHRL4....9,31....16,768...5,17...5,42
COELBA.ON......CEEB3....8,87....10,651...3,90...0,35
CPFL.ENERGIAON.CPFE3....8,73....10,963...3,68...37,35
TELESP.PN......TLPP4....8,68....11,304...2,81...60,98
BRASMOTOR.ON...BMTO3....8,68....15,826...4,28....1,18
TELESP.ON......TLPP3....8,37....10,659...2,65...57,50
NADIR.FIGUE.PN.NAFG4....8,30.....4,096...0,44....5,51
SOUZA.CRUZ.ON..CRUZ3....7,29....13,403...6,39...46,50
SONDOTECNI.PNA.SOND5....7,04....14,564...1,95...40,00
CEMIG.ON.......CMIG3....6,99.....8,792...2,06...35,70
cEMIG.PN.......CMIG4....6,81.....9,013...2,11...36,60
PETROQ.UNIA.PN.PQUN4....6,77.....6,370...1,68...14,93
AES.ELPA.ON....AELP3....6,57....16,164...1,63...27,23

Fator Corretora lista cinco sugestões para investidores interessados em dividendos

Por: Gabriel Ignatti Casonato
12/11/07 - 19h40
InfoMoney


SÃO PAULO - A Fator Corretora divulgou sua carteira recomendada de dividendos para novembro, que tem por objetivo listar as melhores opções de investimento dentre as ações listadas na Bovespa, segundo o critério da distribuição de proventos.

Na escolha das ações que fazem parte desta seleção, os analistas direcionam suas avaliações em yields atrativos e, de preferência, pouco voláteis. Focar as aplicações em papéis de empresas que possuam estas características pode ser uma boa pedida em períodos de maior turbulência do mercado.

Desta forma, as recomendações se baseiam em empresas que ofereçam uma maior previsibilidade de fluxo de caixa, resultados e, conseqüentemente, dividendos.

Confira as recomendações para novembro:
...
Código...Preço.Alvo*.....Upside**...Peso
TLPP4....R$..77,85.......58%........35%
GETI4.....R$.80,00........28%........30%
CGAS5...Em.revisão.......-............10%
CPFE3...R$.43,00.........21%........15%
ELPL6....R$.145,00.......12%........10%

*Para dezembro de 2007
**Potencial de valorização, segundo cotações do fechamento do pregão de 12/11/07

CESP reverte prejuízo e lucra R$ 50,9 milhões no terceiro trimestre deste ano

Por: Nathália A. Terra Pereira
12/11/07 - 08h34
InfoMoney


SÃO PAULO - A Cesp, maior geradora de energia hidrelétrica do Estado de São Paulo, reverteu o prejuízo de R$ 23,07 milhões do terceiro trimestre de 2006 e registrou um lucro líquido de R$ 50,9 milhões no mesmo período deste ano.

O desempenho foi anunciado pela empresa na última sexta-feira (9), e entre seus destaques, ficaram as vendas de energia, que totalizaram no período R$ 679,9 milhões.


CESP
A CESP é a quarta maior companhia de geração de energia do Brasil em potência instalada, e a terceira maior, com base em energia efetivamente produzida, de acordo com dados publicados pela Agência Nacional de Energia Elétrica.

A Companhia possui seis usinas de geração hidrelétrica com um total de 57 unidades geradoras, que possuem uma capacidade instalada de 7.456 MW.

Corretora recomenda ações para quem busca retorno via dividendos

Por: Gabriel Ignatti Casonato
06/12/07 - 19h20
InfoMoney


SÃO PAULO - A Itaú Corretora divulgou nesta semana a sua carteira recomendada de dividendos para dezembro, que é feita para os investidores mais conservadores que objetivam renda no longo prazo.

As ações que fazem parte desta carteira precisam ter uma projeção de rendimentos com yields iguais ou maiores que 7% e, de preferência, pouco voláteis. Esses papéis não precisam apresentar uma valorização acima dos índices de mercado.

Os analistas optaram por não realizar mudanças no portfólio e mantiveram somente papéis de empresas do setor elétrico para este mês.

Em novembro, o portfólio de dividendos da corretora registrou alta de 0,5%, ficando acima da desvalorização de 3,4% do Ibovespa no mesmo período.

Confira as recomendações para dezembro:

Empresa Código Preço Alvo Upside* Yield
Eletropaulo ELPL6 R$ 161,00 14% 10,3%
AES Tietê GETI4 R$ 84,00 30% 10,5%
Terna TRNA11 R$ 34,00 3% 6,6%
Transmisão Paulista TRPL4 R$ 45,00 10% 5,4%
CPFL Energia CPFE3 R$ 47,00 27% 9,7%

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A preferida em dividendos: conheça a ação mais recomendada neste critério

Por: Gabriel Ignatti Casonato
21/12/07 - 18h25
InfoMoney


SÃO PAULO - As ações da CPFL Energia receberam o maior número de recomendações nas carteiras de dividendos dos analistas para o mês de dezembro, segundo levantamento realizado pela InfoMoney, que incluiu 5 portfólios sugeridos por corretoras.

As cinco carteiras recomendadas de pagadoras de proventos selecionadas são de: Ágora, Coinvalores, HSBC, Senso e Unibanco.

Pontos fortes da campeã
Destas cinco instituições, três listaram os papéis da CPFL em suas sugestões. De modo geral, os analistas apontam que a companhia é uma forte geradora de caixa e conta com uma boa política de distribuição de seus lucros.

Os analistas citam a política de dividendos como um diferencial para as ações da empresa e destacam que a companhia atua em um dos setores mais seguros da renda variável em períodos de volatilidade, o que reduz os riscos do investimento em seus papéis.

Além disso, os papéis da CPFL contam com boa liquidez e a companhia possui grande potencial de se beneficiar da relação entre eficiência operacional e possibilidade de redução de custos, podendo obter margens elevadas nos próximos trimestres.

Segundo lugar dividido
Com duas recomendações, aparecem os ativos de cinco empresas. As ações preferenciais de AmBev, AES Tietê, Petrobras e Transmissão Paulista, além das ordinárias da CSN, figuram empatadas em segundo lugar.

Os papéis possuem em comum o fato de contarem com uma boa projeção de dividend yield, uma satisfatória liquidez e boas taxas de distribuição de proventos, além de estarem consolidadas em termos de nível de atividade.

Avaliações
Assim como a CPFL, a AES Tietê também possui uma elevada projeção de dividend yield, além de ser uma boa geradora de caixa. Na mesma linha, a CSN se beneficia de uma forte liquidez, possuindo também um atrativo histórico de proventos.

Também representando o setor com mais sugestões, a Transmissão Paulista apresenta fatores como a reestruturação operacional e o potencial de alavancagem, que representam incentivos aos dividendos, diz o Citigroup.

Os contínuos programas de recompra de ações da AmBev é um dos fatores que sustentam a indicação dos papéis. Para a Ativa, os programas beneficiam os acionistas devido ao aumento do lucro por ação e do conseqüente crescimento dos dividendos.

Por fim, a Petrobras também foi lembrada, dada a geração de caixa da empresa bastante robusta.

Confira a lista das mais recomendadas em dividendos:

Ação Recomendações
CPFL Energia ON 3
AmBev PN 2
CSN ON 2
AES Tietê PN 2
Petrobras PN 2
Transmissão Paulista PN 2
Banco do Brasil ON 1
Bradesco PN 1
Bradespar PN 1
Cemig PN 1
Confab PN 1
Souza Cruz ON 1
Eletropaulo PNB 1
Gerdau PN 1
Itaúsa PN 1
Sadia PN 1
Tractebel ON 1
Telesp PN 1
Terna units 1
Unibanco units 1
Usiminas PNB 1
Vale do Rio Doce PNA 1

Santander inicia cobertura da Telesp e recomenda compra para ações

Por: Gabriel Ignatti Casonato
12/12/07 - 16h05
InfoMoney


SÃO PAULO - Com boas perspectivas para 2008, o Santander iniciou a cobertura da Telesp recomendando a compra das ações com um preço-alvo de R$ 66,15, que deixa um potencial de valorização de 31% para o final do próximo ano.

Parte do otimismo dos analistas se baseia no promissor mercado brasileiro de banda larga e TV a cabo, na medida em que a operadora paulista já afirmou que possui uma estratégia para capturar uma fatia deste segmento.

O Santander também aponta o positivo desempenho operacional registrado nos últimos resultados como ponto favorável aos ativos da Telesp, além de considerar o valor atual do papel descontado.

Dividendos em destaque
No entanto, o principal ponto citado pelos analistas para deixar as ações da empresa como uma boa opção de investimento é o fato de ela ser uma boa pagadora de dividendos, característica bastante requisitada pelos investidores em períodos de maior turbulência.

De acordo com as estimativas do Santander, o yield esperado da Telesp para os próximos dois anos deve ficar em torno de 10%, um dos maiores dentre todas as empresas listadas na bolsa.

Foco em dividendos: conheça as melhores pagadoras de proventos de 2007

Por: Camila Schoti
26/12/07 - 16h06
InfoMoney


SÃO PAULO - Uma das possíveis estratégias recomendadas a investidores que montam carteiras de ações com horizonte de longo prazo é o foco em papéis que, além de apresentarem fundamentos sólidos, também paguem bons proventos aos seus acionistas.

Ao longo do ano de 2007, dentre as ações que compõem o Ibovespa, principal índice da Bolsa de Valores de São Paulo, dos dez maiores pagadores de proventos, com base no conceito de Dividend Yield, cinco deles são empresas do setor elétrico. O segmento também se destacou quando considerados os papéis que não compõem o benchmark.

Através da estratégia de manter em carteira papéis de boas pagadoras de dividendos, além do ganho que pode vir a ocorrer com a valorização das ações, os acionistas podem se beneficiar também do pagamento de proventos, remunerações que variam de acordo com os lucros registrados e com as deliberações do Conselho Administrativo de cada empresa.

DY das maiores do Ibovespa
A despeito do pagamento dos proventos depender também da lucratividade, nem sempre empresas que costumam apresentar lucros elevados são as maiores pagadoras em termos relativos. Apesar do montante absoluto dos proventos pagos por empresas como Petrobras e Vale ser elevado, em termos relativos, eles não estão entre os 20 maiores do Ibovespa.

A comparação pelo Dividend Yield (DY), que mede o valor do provento por ação como uma proporção do preço da ação e, portanto, permite comparar empresas de portes distintos, coloca as ações preferenciais da Petrobras na vigésima sétima posição dentre as ações que compõem o Ibovespa, com DY de 3,55% para os últimos 12 meses.

Suas ações ordinárias, por sua vez, têm a trigésima primeira posição neste quesito, já que seu DY é de 3,12%. É importante ressaltar, porém, que esse indicador varia, obviamente, de acordo com o preço da ação e, desta forma, um DY muito reduzido pode estar refletindo também uma ação valorizada. O inverso também é verdadeiro.

Já as ações preferenciais classe A da Vale têm um DY de 1,69%, enquanto que para os papéis ordinários esse indicador é de 1,42%. Dito de outra forma, todos esses valores representam o retorno aos acionistas que ficaram com os papéis por tempo suficiente para receber os proventos pagos, neste caso, 12 meses, sem considerar os ganhos ou perdas provenientes da variação no preço das ações.

Os 10 maiores DYs do Ibovespa
Algumas empresas do Ibovespa, porém, registram um DY mais elevado que o CDI, como é o caso dos papéis preferenciais da Transmissão Paulista.

A tabela abaixo lista as dez maiores pagadoras de proventos do Ibovespa no ano, com base no Dividend Yield.

Código..... DY*
TRPL4... 14,23%
ELPL6... 13,71%
TLPP4... 10,60%
CPFE3... 9,63%
CRUZ3... 9,00%
LIGT3... 7,11%
TNLP4... 7,04%
CMIG4... 6,97%
BRTO4... 6,89%
CGAS5... 6,82%

*DY com base nas cotações do dia 21 de dezembro
.

Para além do Ibovespa
Dentre os papéis que não compõem o principal índice da Bovespa, existe DY superior a 20%, contudo, alguns desses papéis costumam apresentar liquidez reduzida.

Confira nas tabelas abaixo os cinco maiores dividend yield de todas as ações negociadas na Bovespa.

Código..... DY*
BMTO4... 30,48%
BMTO3... 27,22%
WHRL4... 22,90%
TRPL3... 16,90%
ELPL5... 14,73%
TRPL4... 14,23%
ELPL6... 13,71%
TLPP4... 10,60%
TLPP3... 10,43%
CTSA8... 10,37%

Tenho em minha carteira a Petenatti (PTNT4) e esta, proporcionalmente foi a melhor pagadora de dividendos. Melhor que WHRL4 até.

sauer3 - 26/Dez/2007 16:36 - 69 de 69

Eu também tenho ptnt4 e realmente não foi ruim

Abçs

Onde acho a relação de dividend yield das empresas?

herbertlima - 26/Dez/2007 16:41 - 71 de 71

A matéria abaixo foi tirada do infomoney; nesse mesmo site vç pode ter acesso aos dividendos de cada ativo; se quiser um serviço de qualidade superior sugiro o SHB2, da majer & majer.

RCBOCARDO, VOCÊ TEM QUANTOS PAPÉIS DIFERENTES EM SUA CARTEIRA DE AÇÕES DIVIDENDOS.

.

Caro elcarvalho2007 - 04/Jan/2008 01:45 - 74 de 75

Vamos lá:

TLPP4 (está em um bom preço)
ETER3
BMTO4 + WHRL4
COCE5 (idem tlpp4)
CMIG4

Abçs

Caro andremoro - 04/Jan/2008 07:04 - 75 de 76

O post 61 traz os resultado anualizados pelo SHB2, ou seja, ela considera o valor pago em R$ em relação á cotação do papel no dia da pesquisa (25-10-07) o que dá algo em torno de 10% anualizado, lembrando que em outubro o papel apresentava uma valorização de derca de 400% em 12 meses; o post 68, extraído do infomoney, fala dos dividendos pagos em 2007, levando em conta o valor do dividendo em relação a cotação do papel no dia do pagamento, ou seja, se o papel subir muito de preço (como aconteceu) a porcentagem do valor do provento em relação á cotação do papel diminui.
Abçs
Bons trades
Rcbocardo

rcbocardo,
obrigado pela explicação.
abraços

André,
agora me sobrou um tempinho a mais para discutir melhor o caso da bmto4:

Em 2007, a empresa pagou entre janeiro e abril a quantia de R$ 112,68 de dividendos, período em que a cotação oscilou entre 355 3 390 (média de 370 neste período). Dividindo 112 / 370 = 30,27% na época.
A ação foi desmenbrada 1/1000 no mais ou menos no meio do ano.
Assim, sua cotação passou de 0,35 para os atuais 0,93.
O lucro da empresa subiu de 101 para 158 milhões no período entre jan-set de 2006 para 2007.
Caso a empresa mantenha a mesma política de pagamenteo de dividendos, podemos esperar um aumento de 56% nos proventos (que corresponde ao aumento de lucros) do próximo ano. Ou seja, 112 + 56% = 174 / 1000 = 0,17 por ação.
Se esperarmos uma cotação por volta de 1,10 para abril/08 (data provável do pagamento) daria algo em torno de 15%.
Eu tenho este papel André para LP, LP, LP, pois acho que o potencial de valorização é bem mais atrativo que os próprios dividendos. O crédito em alta, a renda média do brasileiro de classe menos favorecida em alta, uma possível (chance remota) recompra dos papéis por parte da WHRL americana, etc...
Confio no papel.
Abçs
Rcbocardo

Caros amigos,
Após a postagem da indicação de várias corretoras neste tópico de discussão, chegou a hora de elaborar uma carteira com as boas empresas pagadoras de dividendos.
Estou terminando um estudo detalhado sobre as empresas serem incluídas, que serão seguidas mensalmente, com acréscimo dos proventos creditados e comparadas ao final do ano de 2008 com o índice Ibovespa.
Sugestões dos amigos são muito bem vindas.
Forte abraço a todos.
Rcbocardo