Brasil: Tesouro Nacional anuncia nova emissão de títulos para captação de recursos no exterior

Tesouro Nacional anuncia emissão de novos títulos da dívida externa com vencimento para 2025. Instituição também anuncia que aceitará recompra por parte dos investidores de títulos previamente resgatados com prazo de vencimento entre 2017 e 2030.

Brasília, 23 de Outubro de 2013 – O governo brasileiro continua sua jornada para captação de novos recursos para fechar suas contas em 2013. Após mais um recorde de captação de tributos ao longo de 2013 e de uma nova versão para a palavra privatização, transmutada em parceria, após o leilão do campo de Libra – primeira área de extração de petróleo da camada de pré-sal –, agora o governo estende o pires para o exterior.

Na manhã desta quarta-feira, a Secretaria do Tesouro Nacional informou que concedeu mandato para operação de captação de recursos no mercado internacional, por meio da emissão de bônus soberanos (títulos da dívida externa) denominados em dólares, com vencimento em 2025.

A última captação de recursos no exterior, pelo governo brasileiro, tinha sido realizada em maio deste ano, quando foram vendidos US$ 800 milhões em papéis da dívida externa com prazo de 10 anos nos mercados norte-americano, europeu e asiático.  Essa operação, embora não tenha obtido a menor taxa de retorno ao investidor (juros pagos), representou o menor spread (diferença) em relação aos títulos dos Estados Unidos da história.

Recompra de títulos da dívida externa

O Tesouro Nacional também informou hoje que aceitará ofertas de investidores para a recompra de títulos que já foram emitidos pelo governo brasileiro no passado no mercado internacional com vencimento entre 2017 e 2030.

De acordo com a instituição, o objetivo da operação de recompra é melhorar a eficiência da curva denominada em dólares. O estoque de títuloss aceitos nas operações de recompra pelo Tesouro Nacional soma US$ 12,59 bilhões. O governo não informou quanto poderá recomprar

Entenda como funciona a emissão de títulos da dívida externa brasileira

Nas emissões da dívida externa do país, que não podem ser adquiridas por investidores nacionais, o governo capta recursos no mercado externo. A operação também tem por objetivo proporcionar uma referência para o mercado privado brasileiro em termos de taxas de juros.

Com os resultados das captações do Tesouro Nacional, as empresas podem calcular quanto teriam de pagar para fazer captações de recursos no mercado internacional. Ou seja, servem como referência em termos de taxas de juros. As captações também geram aumento da dívida externa brasileira.

Nas emissões de títulos da dívida pública no mercado externo, os investidores estrangeiros compram os ativos e pagam em dólar. Na data do resgate, recebem o equivalente ao emitido no momento da captação. No meio termo, ou no fim do contrato, recebem juros.

O processo de lançar bônus no mercado internacional funciona como um leilão. Os investidores fazem sua proposta ao governo brasileiro, informando a taxa de juros e a quantidade de títulos que desejam receber, e o Tesouro Nacional as aceita ou não.