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Rio de Janeiro, 21 de Janeiro de 2015 – A taxa básica de juros da economia brasileira (Taxa Selic) subiu para 12,25% ao ano, conforme anunciou o Comitê de Política Monetária (Copom) nesta quarta-feira. Com a taxa de juros neste patamar, investimentos em renda fixa que acompanham a oscilação da Taxa Selic tornam-se bastante atrativos. Por outro lado, a Caderneta de Poupança, que deixa de acompanhar a variação dos juros quando a Taxa Selic ultrapassa o patamar de 8,50% ao ano, perde atratibilidade, mesmo sendo um investimento isento da cobrança de Imposto de Renda (IR).
Caderneta de Poupança
A Caderneta de Poupança deixa de acompanhar a variação dos juros quando a Taxa Selic ultrapassa o patamar de 8,50% ao ano. Quando os juros são maiores do que 8,50%, a Caderneta de Poupança rende apenas 0,50% ao mês mais a Taxa Referencial (TR).
Quando a taxa de juros é menor ou igual a 8,50%, os depósitos na Caderneta de Poupança realizados a partir de 04 de Maio de 2012 passam a render o equivalente à 70% da Taxa Selic mais a TR. Depósitos na Caderneta de Poupança realizados anteriormente a essa data continuam a render 0,50% ao mês mais TR.
Veja a seguir a rentabilidade da Caderneta de Poupança (aplicações realizadas antes ou depois de 04 de Maio de 2012) com a Taxa Selic estipulada em 12,25% ao ano e considerando uma TR de 0,05% ao mês:
– Prazo de aplicação de 06 meses: Rentabilidade de 3,35%
– Prazo de aplicação de 12 meses: Rentabilidade de 6,80%
– Prazo de aplicação de 18 meses: Rentabilidade de 10,38%
– Prazo de aplicação de 24 meses: Rentabilidade de 14,07%
– Prazo de aplicação acima de 24 meses: Rentabilidade de 14,70%
CDB
A rentabilidade das aplicações em Certificado de Depósito Bancário (CDB) acompanha a variação da Taxa Selic. As instituições financeiras remuneram os investidores que aplicam recursos em CDB pagando um percentual da Taxa CDI (Certificado de Depósito Interbancário). A Taxa CDI tende a ter um valor semelhante à Taxa Selic.
Veja a seguir a rentabilidade do investimento em Certificado de Depósito Bancário (CDB) com remuneração equivalente a 90% do CDI e com a Taxa Selic estipulada em 12,25% ao ano:
– Prazo de aplicação de 06 meses: Rentabilidade de 4,14%
– Prazo de aplicação de 12 meses: Rentabilidade de 8,77%
– Prazo de aplicação de 18 meses: Rentabilidade de 13,94%
– Prazo de aplicação de 24 meses: Rentabilidade de 19,09%
– Prazo de aplicação acima de 24 meses: Rentabilidade de 20,58%
Os rendimentos apresentados na simulação acima já são líquidos de Imposto de Renda (IR).
Fundo de Investimento DI
A rentabilidade das aplicações em Fundos de Investimento DI acompanha a variação da Taxa Selic. As instituições financeiras remuneram os investidores que aplicam recursos em Fundos DI pagando um valor equivalente a 100% da Taxa CDI (Certificado de Depósito Interbancário). A Taxa CDI tende a ter um valor semelhante à Taxa Selic. As instituições financeiras cobram um valor percentual anual sobre a rentabilidade bruta do investimento, a título de taxa de administração.
Veja a seguir a rentabilidade do investimento em Fundos de Investimento DI com taxa de administração de 1,00% ao ano e com a Taxa Selic estipulada em 12,25% ao ano:
– Prazo de aplicação de 06 meses: Rentabilidade de 4,22%
– Prazo de aplicação de 12 meses: Rentabilidade de 9,00%
– Prazo de aplicação de 18 meses: Rentabilidade de 14,37%
– Prazo de aplicação de 24 meses: Rentabilidade de 19,78%
– Prazo de aplicação acima de 24 meses: Rentabilidade de 21,35%
Os rendimentos apresentados na simulação acima já são líquidos de Imposto de Renda (IR).
Letra Financeira do Tesouro
A rentabilidade das aplicações em títulos públicos federais do tipo Letra Financeira do Tesouro (LFT), através do Tesouro Direto, acompanha a variação da Taxa Selic. O Tesouro Nacional remunera os investidores que aplicam recursos em títulos da dívida pública do tipo LFT pagando um valor equivalente a Taxa Selic. As instituições financeiras cobram um valor percentual anual sobre a rentabilidade bruta do investimento, a título de taxa de administração.
As instituições financeiras que intercediam a operação podem cobrar um valor da taxa de administração de até dois por cento ao ano. Esse é o percentual máximo de encargos permitido na compra de títulos públicos federais via Tesouro Direto. É importante salientar que algumas corretoras podem isentar investidores da taxa de administração ou cobrar valores menores que dois por cento. Além disso, a aplicação em títulos públicos federais através do programa Tesouro Direto tem um custo fixo de 0,30% ao ano, cobrado pela Companhia Brasileira de Liquidação e Custódia (CBLC).
Veja a seguir a rentabilidade do investimento em Letras Financeiras do Tesouro (LFT) sem taxa de administração anual e com a Taxa Selic estipulada em 12,25% ao ano:
– Prazo de aplicação de 06 meses: Rentabilidade de 4,49%
– Prazo de aplicação de 12 meses: Rentabilidade de 9,53%
– Prazo de aplicação de 18 meses: Rentabilidade de 15,18%
– Prazo de aplicação de 24 meses: Rentabilidade de 20,83%
– Prazo de aplicação acima de 24 meses: Rentabilidade de 22,47%
Os rendimentos apresentados na simulação acima já são líquidos de Imposto de Renda (IR).
Conclusão
A rentabilidade dos três tipos de investimento em renda fixa apresentados acima é maior do que a registrada na Caderneta de Poupança mesmo em aplicações feitas em um prazo de até seis meses, cuja alíquota do IR cobrada sobre a rentabilidade do investimentos é ainda maior, de 22,50%.
Como a Taxa CDI costuma ter valor semelhante ao da Taxa Selic, a simulação considerou o mesmo valor para ambas as taxas. Mas em prazos mais longos pode ser registrada uma pequena variação entre as taxas, que servem como referência para o rendimento das aplicações financeiras de renda fixa.
No acumulado de 2014, a Taxa CDI ficou em 10,80%, um pouco abaixo da Taxa Selic, que registrou 10,89% no período. Ou seja, o rendimento de aplicações em CDB e em Fundos de Investimento DI, cuja rentabilidade acompanha a Taxa CDI, podem vir a ser um pouco menores do que os apresentados na simulação acima. Já a rentabilidade da LFT, negociada no Tesouro Direto, é a mesma apontada na simulação, pois varia exatamente conforme a Taxa Selic.
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