Em 16 de Maio de 2015, a Elektro divulgou relatório sobre seus resultados operacionais e financeiros durante o primeiro semestre de 2015. As informações financeiras e operacionais contidas nesse relatório, exceto quando indicado de outra forma, são apresentadas em bases consolidadas, em reais brasileiros, de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil, incluindo a Legislação Societária e a convergência às normas internacionais do IFRS. As comparações realizadas neste comunicado levam em consideração o primeiro semestre de 2014, exceto quando especificado em contrário.

A Elektro (BOV:EKTR3 e BOV:EKTR4) está principalmente envolvida na transmissão, distribuição e geração de energia elétrica para vários setores, incluindo industrial, residencial, rural e setor público. A empresa distribui energia elétrica para 228 municípios no estado de São Paulo e cinco cidades do estado do Mato Grosso do Sul.

Conjuntura Econômica da Elektro no 1° Semestre de 2015

No primeiro semestre de 2015 a Elektro (EKTR3 e EKTR4) alcançou o EBITDA de R$ 412,3 milhões e um Lucro Líquido de R$ 182,8 milhões. A partir de dezembro de 2014, os valores a receber e a devolver de Parcela A (variação entre os gastos não gerenciáveis efetivamente incorridos e os gastos reconhecidos no momento da fixação da tarifa nas revisões tarifárias e/ou nos reajustes tarifários) foram reconhecidos no resultado da Companhia, refletindo sua real situação econômica, antes impactada temporariamente por estes gastos.

A partir de janeiro de 2015, entrou em vigor o mecanismo de Bandeiras Tarifárias, com objetivo de preservar o equilíbrio econômico e financeiro das distribuidoras através da antecipação de fluxo de caixa, que as distribuidoras receberiam nos próximos processos de Reajuste Tarifário.

Em março de 2015 foi aprovada a Revisão Tarifária Extraordinária com o objetivo de garantir o equilíbrio econômico e financeiro das distribuidoras de energia em um cenário de elevados custos de energia. O reajuste médio aplicado nas tarifas da Elektro foi de 24,25%.

Em março de 2015 a Elektro realizou captação de R$ 300,5 milhões via Lei nº 4131, com prazo de vencimento de três anos e custo médio de 93,6% do CDI.

Em 30 de abril a Elektro efetuou o pagamento de R$ 333,8 milhões relativos a dividendos anuais do exercício social de 2014, já deduzidos de dividendos intermediários (R$ 12,7 milhões) e juros sobre capital próprio (R$ 94,1 milhões) pagos em 2014.

Em junho de 2015 foi aberta a Audiência Pública 035/2015 para obter subsídios para o aprimoramento da proposta referente à Quarta Revisão Tarifária Periódica da Elektro, cujo prazo para contribuições encerrou-se em 03 de julho de 2015. A proposta preliminar é de incremento de 2,99% na tarifa de energia elétrica (que contempla os custos gerenciáveis e não gerenciáveis das distribuidoras, como compra de energia e encargos setoriais) e, quando definida, entrará em vigor a partir de 27 de agosto de 2015.

A Receita da Elektro no 1° Semestre de 2015

No primeiro semestre de 2015, a receita líquida da Elektro (EKTR3 e EKTR4) atingiu R$ 2.885,6 bilhões, aumentando em 44,8% a receita líquida na comparação com o primeiro semestre de 2014, quando registrou R$ 1.993,3 bilhão.

A receita bruta da Elektro no primeiro semestre de 2015 foi de R$ 4.726,5 bilhões sendo 73,2% superior ao primeiro semestre de 2014: R$ 2.728,2 bilhão.

O EBITDA da Elektro no 1° Semestre de 2015

No primeiro semestre de 2015, o EBITDA da Elektro (EKTR3 e EKTR4) atingiu R$ 412,3 milhões sendo 183,6% superior ao EBITDA do primeiro semestre de 2014: R$ 145,4 milhões.

A margem EBITDA da Elektro no primeiro semestre de 2015 foi de 14,3% sendo 7,0 ponto porcentual superior ao primeiro semestre de 2014: 7,3%.

As despesas da Elektro no 1° Semestre de 2015

O Custo da Energia Comprada para Revenda registrou um incremento de 39,1% (R$ 565,4 milhões) frente ao primeiro semestre de 2014, uma vez que, para a competência 2015, não ocorreram repasses governamentais via recursos da CDE ou Conta ACR nos moldes realizados no primeiro semestre de 2014, quando foram transferidos R$ 937,8 milhões em recursos na forma de redutores dos custos de energia. Para fins de comparação, se as transferências governamentais dos seis primeiros meses de 2014 não fossem consideradas, o custo de energia do período naquele ano somaria R$ 2.384,2 milhões. Deste modo, a variação real no custo de energia nos seis primeiros meses de 2015, frente ao mesmo período do ano anterior, apresentaria uma redução de 15,6% (-R$ 372,4 milhões).

Os Gastos e Despesas Operacionais somaram R$ 398,3 milhões de janeiro a junho de 2015 frente a R$ 345,0 milhões no mesmo período de 2014. Este resultado decorre, principalmente, pelo repasse dos índices de inflação nos contratos de materiais e serviços da Elektro (EKTR3 e EKTR4) , além da elevação nos custos de combustíveis sobre a frota.

No período, a Elektro apresentou Despesa Financeira de R$ 45,1 milhões, redução de 12,1% frente ao mesmo período do ano anterior (R$ 51,3 milhões).

O Lucro Líquido da Elektro no 1° Semestre de 2015

A Elektro (EKTR3 e EKTR4) registrou lucro líquido de R$ 182,8 milhões no primeiro semestre de 2015, com incremento de 1.555,0% quando comparado ao mesmo período de 2014 (R$ 11,0 milhões).

O Endividamento da Elektro no 1° Semestre de 2015

A Elektro (EKTR3 e EKTR4) encerrou o primeiro semestre de 2015 com endividamento líquido de R$ 1.991,3 milhão (23,1% além da posição encerrada em 31 de dezembro de 2014, quando o endividamento líquido era de R$ 1.617,2 milhão), resultado do endividamento total de R$ 2.657,6 milhões e saldo de caixa, aplicações financeiras e caução de fundos de R$ 666,3 milhões. A dívida de curto prazo corresponde a 7% do endividamento total.

De janeiro a junho de 2015 foi liberado o montante de R$ 54,1 milhões referente ao contrato de financiamento junto ao BNDES e Banco do Brasil, firmado em dezembro de 2013 na modalidade FINEM no montante de R$ 348,4 milhões destinados à implantação do Plano de Investimentos 2013-2014 com prazo de financiamento de 10 anos e carência de 2 anos. Em fevereiro de 2015, a Companhia alongou por 19 meses o prazo de vencimento do financiamento em moeda estrangeira (via Lei nº 4131), contratado em junho de 2014 junto ao Citibank, no montante de R$ 150,0 milhões. O prazo inicial que era junho de 2016 passou para janeiro de 2018 e as taxas de juros foram mantidas as mesmas aplicadas no contrato original.

Em março de 2015, utilizando o instrumento financeiro da Lei nº 4.131, de 3 de setembro de 1962, a Companhia contratou duas novas linhas de financiamento denominadas em moeda estrangeira no montante total de R$ 300,5 milhões com o prazo de vencimento de 3 anos, sendo R$ 187,5 milhões junto ao Banco Mizuho e R$ 113,0 com o Banco de Tokyo. Os pagamentos dos juros ocorrerão trimestralmente para ambas contratações, enquanto os pagamentos do principal a contecerão a partir de março de 2017, sendo anual para o Banco Mizuho e trimestralmente para o Banco de Tokyo, com custo médio final de 93,6% do CDI.

Objetivando a neutralização de qualquer risco cambial derivado dessas operações, foram contratadas operações de swap com o mesmo fluxo de liquidação do financiamento, resultando, assim, em uma operação denominada em moeda nacional atrelada à variação dos Certificados de Depósitos Interbancários (CDI).

Em maio de 2015, a Companhia alongou estrangeira (via Lei nº 4131), contratado em junho de 2014 milhões. O prazo inicial que era junho de 2016 para 100,5% do CDI.

Os dividendos da Elektro no 2° Trimestre de 2015

Em 16 de julho de 2015, o Conselho de Administração aprovou a distribuição de Dividendos Intermediários para o exercício social de 2015, no montante de R$ 184,5 milhões.

Os Ativos Totais da Elektro no 1° Semestre de 2015

Os ativos totais da Elektro (EKTR3 e EKTR4) no primeiro semestre de 2015 foram de R$ 3.633.569 milhões.

A Elektro no mercado de capitais

Negociada no Mercado Bovespa desde 08 de Julho de 1998, a EKTR3 ainda não migrou para nenhum dos segmentos especiais de listagem da BM&FBOVESPA – Bovespa Mais, Novo Mercado, Nível 2 e Nível 1. Todos esses segmentos prezam por rígidas regras de governança corporativa e asseguram determinados direitos e garantias aos acionistas, bem como a divulgação de informações mais completas para controladores, gestores da companhia e participantes do mercado, reduzindo o risco de investimento.

Mesmo não configurando em nenhum desses segmentos de listagem, a Elektro Eletricidade e Serviços assegura ao investidor detentor de ações ordinárias EKTR3, o direito de tag along de 80% sobre o preço pago pelas ações do acionista controlador no caso de venda do controle acionário da empresa. Atualmente, das 91.880.972 ações ações ordinárias que compõem o capital social da Elektro, 25.147 estão em circulação no mercado.

Dentre os direitos que a Elektro garante ao acionista EKTR3, estão: o direito ao dividendo mínimo obrigatório sobre o lucro líquido de cada exercício social; o direito a voto pleno; o direito a reembolso de capital; e a restrição a circulação de ações.

No caso de liquidação da Elektro, os acionistas detentores de ações preferenciais (EKTR4) terão prioridade no recebimento de pagamentos relativos a reembolso do capital, na proporção de suas participações no capital social, após o pagamento de todas as obrigações da companhia.

Já sobre a restrição a circulação de ações ordinárias, o Estatuto Social estipula que o acionista da Elektro, que figure como interveniente do Contrato de Concessão de Distribuição de Energia Elétrica celebrado com a União, por intermédio da Agência Nacional de Energia Elétrica – ANEEL, fica obrigado a não transferir, ceder ou de qualquer forma alienar as ações de controle, direta ou indiretamente, gratuita ou onerosamente, sem a prévia concordância da referida Agência, exceto na medida em que mantenham, em sua propriedade, pelo menos 51% (cinqüenta e um por cento) do total de ações ordinárias da companhia.

Vale ressaltar que a Elektro não adota critérios para alteração dos direitos assegurados pelas ações de sua emissão além daqueles previstos na Lei das Sociedades por Ações, a qual prescreve que nem o Estatuto Social da companhia nem as deliberações tomadas em assembleia geral podem privar os acionistas do direito de: participar dos lucros sociais; participar, na hipótese de liquidação da companhia, da distribuição de quaisquer ativos remanescentes, na proporção de sua participação no capital social; fiscalizar a gestão da companhia, nos termos previstos na Lei das Sociedades por Ações; preferência na subscrição de futuros aumentos de capital, exceto em determinadas circunstâncias previstas na Lei das Sociedades por Ações e no estatuto social; e retirar-se da Companhia nos casos previstos na Lei das Sociedades por Ações.

Além das ações ordinárias EKTR3, o investidor também pode negociar ações preferenciais da Elektro Eletricidade e Serviços S/A na BM&FBOVESPA, através dos códigos de negociação EKTR4.

A Elektro Eletricidade e Serviços S/A não possui valores mobiliários disponíveis para negociação no exterior.