Novo circuit break na China sacode o mercado global e Ibovespa volta a atingir mínima dos últimos sete anos

A turbulência nas bolsas de valores chinesas parece não ter fim. No quarto pregão do ano, um novo circuit break foi acionado, interrompendo a negociação de ações nos principais mercados da China por quase todo dia. Isso contaminou o mercado financeiro mundial, fazendo despencar preços de commodities (petróleo, em especial), moedas e ações. Por aqui, o Ibovespa não ficou imune, sendo arrastado pelas ações da Vale e da Petrobras para o menor patamar desde 30 de março de 2009, quando fechou cotado aos 40.653,13 pontos.

O principal índice da Bolsa de Valores de São Paulo encerrou esta quinta-feira, 07 de Janeiro de 2006, com desvalorização de 2,58%, cotado a 40.694,72 pontos.

Cenário Externo

O dia foi marcado intensas preocupações com a economia chinesa nos mercados globais após nova desvalorização do iuan derrubar as bolsas de valores do país.

O governo chinês permitiu que o iuan se desvalorize mais rapidamente, alimentando preocupações com a possibilidade de a segunda maior economia do mundo estar mais fraca que o esperado. Além disso, investidores temem que o gigante asiático possa provocar uma disputa de desvalorização cambial entre seus parceiros comerciais.

As autoridades chinesas parecem perplexas e, com a falta de transparência, os mercados tendem a reagir com força a qualquer sinal de fraqueza.

Com isso, as bolsas de valores do país sofreram. Nos primeiros trinta minutos de pregão, o principal índice de ações chinês já caía acima de 7%. Isso fez com que fosse ativado o mecanismo de circuit break, cessando as negociações de ações pelo resto do dia. Foi a segunda vez na semana que o mecanismo de circuit break foi ativado.

A China é a segunda maior economia do mundo e um dos principais parceiros comerciais do Brasil, servindo de referência para investidores em mercados emergentes.

Um forte e inesperado aumento nos estoques de gasolina dos Estados Unidos reforçou o cenário negativo de excesso de oferta no mercado. Além disso, o anúncio de um teste de bomba de hidrogênio pela Coreia do Norte, aliadas a crescentes preocupações sobre a desaceleração da economia da China, impactaram o mercado.

Em dezembro do ano passado, a Opep não chegou a um acordo para reduzir a produção de petróleo, aumentando as preocupações diante do excesso de oferta. Fiel à posição adotada um ano antes, o cartel não somente decidiu manter seus atuais níveis de produção, como também não fixou uma meta precisa de produção.

Cenário Interno

No cenário local, investidores continuam buscando pistas sobre a estratégia do governo para lidar com a crise econômica. Muitos investidores entenderam a substituição de Nelson Barbosa por Joaquim Levy como ministro da Fazenda como um sinal de que o ajuste fiscal deve ser afrouxado.

Também cresce a expectativa pelo fim do recesso no Congresso Nacional, que adia a decisão de medidas importantes para a busca do ajuste das contas públicas e acirra os ânimos dos investidores.

Entre as medidas a serem analisadas pelo Congresso após a volta do recesso está a retomada da CPMF, prevista na Lei de Diretrizes Orçamentárias (LDO) de 2016 e necessária nos cálculos do governo para fechar o ano com a meta de economizar 0,5% do PIB (Produto Interno Bruto).

A notícia de que a Procuradoria-Geral da República (PGR) apontou indícios de que o presidente da Petrobras, Aldemir Bendine, participou de suposto esquema ilícito de compra de debêntures da OAS, também repercutiu no mercado de ações hoje.

Outra notícia que abalou o mercado financeiro brasileiro foi o decreto de liquidação extrajudicial da TOV Corretora de Câmbio, Títulos e Valores Mobiliários emitido pelo Banco Central (BC). A TOV Corretora é bastante popular entre os investidores pessoa física por suas baixas taxas de corretagem na intermediação de compra e venda de ações.

A liquidação extrajudicial é uma medida administrativa com caráter saneador e é aplicada a empresas que operam no mercado supervisionado para restabelecer suas finanças e satisfazer seus credores.

Os investidores que possuírem dinheiro parado na corretora estão garantidos pelo MRP (Mecanismo de Ressarcimento de Prejuízos) da BM&FBovespa em até R$ 120 mil.

O pedido dos valores pode ser feito para a Bolsa até dezoito meses após a data do fato que tenha gerado o prejuízo. Já quem tiver o dinheiro investido em ações ou títulos de renda fixa deve mudar a custódia para outra corretora.

Vale

As ações ordinárias da mineradora Vale (VALE3), com direito a voto em assembleia geral da companhia, tombaram 5,95%, fechando o dia cotadas a R$ 10,91. Já as ações preferenciais (VALE5) da empresa, que dão prioridade na distribuição de dividendos, perderam 5,90% de seu valor, cotadas a R$ 8,61.

A preocupação com um crescimento menor da China tem afetado diretamente os papéis da empresa. Ao crescer menos, a China passa a importar menos minério de ferro do Brasil e de outros países, já que precisa de menos insumos para a produção industrial. A commodity é o principal produto de exportação da Vale e o mercado chinês, seu maior comprador. A queda na demanda pelo minério de ferro no mundo faz seus preços caíram, afetando as ações da mineradora.

Petrobras

As ações ordinárias da Petrobras (PETR3) recuaram 2,85%, encerrando o pregão cotadas a R$ 7,83. Por sua vez, as ações preferenciais  (PETR4) da gigante brasileira do setor de petróleo caíram 2,19%, cotadas a R$ 6,26.

A empresa vem sofrendo bastante com os reflexos da crise econômica chinesa nos preços do petróleo. Com a queda do petróleo, a Petrobras sofre com a redução nas receitas de exploração e produção, agravando ainda mais a situação econômica da companhia, que enfrenta alto endividamento.

A queda do preço do petróleo no mercado internacional também diminui a rentabilidade dos projetos de exploração no pré-sal, que foram planejados levando em conta um preço mínimo do barril ao redor de US$ 45 para a produção poder ser considerada economicamente viável.

Desempenho das ações que compõem o Ibovespa em 07 de Janeiro de 2016