Petrobras faz emissão de 10 anos no exterior para recomprar até US$ 3 bi

A Petrobras anunciou hoje uma oferta de papéis no mercado internacional. Os papéis serão emitidos pela Petrobras Global Finance, com garantia incondicional da Petrobras, e terão prazo de 5 e 10 anos. Eles serão usados para recomprar papéis da empresa hoje em circulação de prazo mais curto, que vem em 2018, até o limite de US$ 3 bilhões (R$ 10,5 bilhões). O prazo da oferta vai até 14 de junho. Os papéis terão cupom (remuneração paga ao investidor) de 8,375% ao ano.

Com a oferta, a empresa vai ganhar mais fôlego seu caixa e para investir. A emissão recebeu rating B3 da Moody’s, conforme relatório enviado aos clientes. A perspectiva segue negativa. A agência chama a atenção para a situação delicada de caixa da Petrobras e seu endividamento elevado e seus investimentos altíssimos, que representam riscos para a companhia. A Moody’s lembra que a ausência de acesso ao mercado de capitais desde meados de 2015 eleva o risco de refinanciamento de US$ 21 bilhões em débitos da Petrobras que vencem entre abril de 2016 e dezembro de 2017 e aumenta a dependência da venda de ativos da estatal, estimada em US$ 14,4 bilhões somente neste ano.

Já a Standard & Poor’s disse que vê a oferta de compra dos papéis como oportunista, com os preços propostos para recompra acima os atuais preços de mercado e pelo fato de que, mesmo que ela não dê certo, não aumentaria a probabilidade de uma moratória convencional da empresa neste ano. A agência deu nota B+ para a emissão, com a perspectiva de que a empresa conta com a garantia indireta do governo brasileiro.

O mercado acompanha também a indicação de Pedro Parente, ex-chefe da Casa Civil do governo Fernando Henrique Cardoso, hoje presidente do Conselho da BM&FBovespa. Ele deve substituir Aldemir Bendini.