A Eletropaulo (BOV:ELPL3), responsável pelo fornecimento na região metropolitana de São Paulo, estuda uma captação de até US$ 500 milhões por meio de uma operação que envolveria a emissão de títulos no exterior, segundo documento visto pela Reuters.

Pelo negócio, a Eletropaulo criaria uma subsidiária integral no exterior para emitir os títulos. Os recursos obtidos na transação seriam então utilizados por essa empresa para comprar debêntures de infraestrutura a serem emitidas pela distribuidora no Brasil.

“Uma vez capitalizada, a Eletropaulo pretende então aplicar tais recursos em investimentos no negócio de distribuição… Além de serem usados para pagamento de dívidas com garantia, que financiaram investimentos de anos anteriores”, disse a empresa em carta à Agência Nacional de Energia Elétrica (Aneel) na qual pede autorização para constituir a subsidiária fora do país.

No documento, a Eletropaulo afirmou que existe uma “janela de oportunidade” para empresas brasileiras captarem recursos no exterior com baixos custos no primeiro trimestre, que poderá fechar mais adiante devido a uma esperada volatilidade relacionada à realização de eleições presidenciais no país, em outubro.
Procurada pela Reuters, a Eletropaulo disse que, em linha com seu plano estratégico, “analisa alternativas disponíveis para o financiamento de suas atividades e compromissos no curso normal de seus negócios”. “Não há, nesta data, qualquer definição quanto à efetiva realização de uma transação”, adicionou a elétrica, em nota.

No documento enviado à Aneel, a Eletropaulo disse que a captação geraria uma oportunidade de liquidar antecipadamente dívidas, principalmente as com prazos mais curtos e custos mais altos, o que “teria potencial de reduzir as amortizações previstas até 2019 em cerca de R$ 1 bilhão”.

A Eletropaulo é a maior distribuidora de energia do Brasil em receita e em volumes de eletricidade movimentados, segundo dados da Agência Nacional de Energia Elétrica (Aneel). A empresa tem como principais acionistas a norte-americana AES , com 17%, e o braço de participações do Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social (BNDES), o BNDESPar, com quase 19%.