Mesmo depois de o Comitê de Política Monetária (Copom) do Banco Central (BC) ter mantido inalterada a taxa básica de juros (Selic) em sua ultima reunião, contrariando todas as expectativas do mercado, as taxas de juros das operações de crédito voltaram a ser reduzidas em maio, a terceira redução mensal consecutiva, informou hoje a Associação Nacional dos Executivos de Finanças, Administração e Contabilidade (Anefac).
Apesar da queda, porém, os juros seguem bastante elevados, especialmente nas linhas de emergência, como cheque especial e o cartão de crédito, com custo de 12% ao mês, o mais alto (ver tabela abaixo). Os juros do crédito pessoal também variam bastante entre bancos, que cobram 4,02% ao mês, e as financeiras, com taxa média de 7,24% ao mês.
As taxas do crédito vinham em um longo período de redução quando, em fevereiro de 2018, voltaram a ser elevadas, observa Miguel José Ribeiro de Oliveira, diretor de Estudos e Pesquisas Econômicas da Anefac. Agora, retomam a baixa, movimento que pode ser atribuído aos seguintes fatores, segundo Oliveira:
. Expectativa de nova redução da Selic frente a um menor crescimento econômico e uma inflação menor;
. Redução dos depósitos compulsórios promovida pelo Banco Central e que entraram em vigor em abril de 2018;
. Melhora do cenário econômico com crescimento da economia, o que reduz o risco da inadimplência.
. Taxas de juros e spreads em patamares elevados possibilitando redução das mesmas mesmo com a manutenção da Selic.
Pessoa Física tem menor taxa desde julho de 2015
Das seis linhas de crédito pesquisadas, todas foram reduzidas no mês, afirma Oliveira. A taxa média geral para pessoa física apresentou uma redução de 0,12 ponto percentual no mês (3,07 pontos percentuais no ano), passando de 7,20% ao mês (130,32% ao ano) em abril para 7,08% ao mês (127,25% ao ano) em maio. Esta é a menor taxa desde julho de 2015.
Pessoa Jurídica, menor juro desde março de 2015
Das três linhas de crédito para empresas pesquisadas, todas foram reduzidas no mês. A taxa média geral para pessoa jurídica apresentou uma redução de 0,10 ponto percentual no mês (1,84 ponto percentual no ano), passando de 4,04% ao mês (60,84% ao ano) em abril para 3,94% ao mês (59,00% ao ano) em maio. É a menor taxa de juros desde março de 2015, diz a Anefac
Taxa de juros x Selic
Considerando todas as elevações e reduções da taxa básica de juros (Selic) promovidas pelo Banco Central desde março de 2013, quando a taxa estava em 7,25% ao ano, até maio de 2018, com o juro em 6,5% ao ano, a taxa básica apresenta uma redução de 0,75 ponto percentual.
Nesse período, porém, a taxa de juros média para pessoa física apresentou uma elevação de 39,28 pontos percentuais, de 87,97% ao ano em março de 2013 para 127,25% ao ano em maio de 2018.
Nas operações de crédito para pessoa jurídica, houve uma elevação de 15,42 pontos percentuais, de 43,58% ao ano em março/2013 para 59,00% ao ano em maio/2018.
Perspectivas para os próximos meses para os empréstimos
Tendo em vista a melhora do cenário econômico com menor risco de crédito e o fato das atuais taxas de juros das operações de empréstimos estarem ainda elevadas, a tendência é que as taxas continuem sendo reduzidas nos próximos meses, avalia a Anefac.
TAXA DE JUROS PARA PESSOA FÍSICA
Linha crédito | Abril/2018 | Maio/2018 | Variação | Variação | ||
Tx Mês | Tx Ano | Tx Mês | Tx Ano | (%) | Ponto percent. | |
Juro comércio |
5,35% |
86,90% | 5,30% | 85,84% | -0,93% |
-0,05 |
Cartão crédito |
12,39% |
306,19% | 12,02% | 290,43% | -2,99% |
-0,37 |
Cheque espec. |
12,09% |
293,37% | 12,03% | 290,85% | -0,50% |
-0,06 |
CDC – bancos- financiamento de automóveis |
1,91% |
25,49% | 1,89% | 25,19% | -1,05% |
-0,02 |
Empréstimo pessoal-bancos |
4,08% |
61,59% | 4,02% | 60,47% | -1,47% |
-0,06 |
Empréstimo pessoal-financeiras |
7,36% |
134,48% | 7,24% | 131,36% | -1,63% |
-0,12 |
Tx Média |
7,20% |
130,32% | 7,08% | 127,25% | -1,67% |
-0,12 |