O Conselho de Administração da B2W (BOV:BTOW3) aprovou aumento de capital em R$ 2,5 bilhões, que será feito por meio de emissão privada de 64,1 milhões de novas ações ON a R$ 39,00 cada. Após a transação, o capital social da B2W passará de R$ 5,75 bilhões para R$ 8,25 bilhões, dividido em 521,7 milhões de ações ON.

O aumento de capital tem objetivo de melhorar estrutura de capital, permitindo que companhia siga investindo em sua plataforma digital e acelerando crescimento, destacou a companhia. O controlador Lojas Americanas comprometeu-se a exercer direito de preferência, na proporção da sua participação no capital da B2W, além de subscrever até a totalidade do eventual saldo de ações não subscritas.

O percentual de diluição aos acionistas que não subscreverem nenhuma ação será de 12,29%, segundo o comunicado.

“Vemos a transação da B2W como positiva e acreditamos que fortalece o plano de geração de caixa. Para Lojas Americanas, que se comprometeu em adquirir 100% das ações não subscritas, acreditamos que a alavancagem da operação de lojas para capitalizar a B2W novamente pode causar uma reação negativa do mercado”, destaca a equipe de análise da XP Investimentos.