A euforia do estímulo fiscal pode estar diminuindo, mas os investidores terão muito em que se concentrar na semana que vem, com a explosão de notícias sobre balanços, o Federal Reserve se reúne e novos dados mostrarão o estado da economia no final do ano.
As ações ganharam na semana passada com o otimismo para um pacote de estímulo de US$ 1,9 trilhão, proposto pelo presidente Joe Biden. Mas, na sexta-feira, o mercado perdeu força em meio às crescentes preocupações sobre o impacto econômico da pandemia, e parecia que Biden não teria um tempo fácil para aprovar o plano de estímulo.
Apple, Facebook, Microsoft, Tesla e mais de 100 outras empresas do S&P 500 irão relatar seus lucros na maior corrida de relatórios neste trimestre.
A pandemia também será um fator, já que as restrições às viagens e lockdowns ameaçam a economia global, e as preocupações permanecem sobre a velocidade de distribuição de vacinas.
Mas há esperança de que Johnson e Johnson divulguem notícias positivas sobre os resultados da vacina em breve e, se for esse o caso, pode sinalizar que outra fonte de vacinas estará disponível. A vacina J&J seria uma única injeção, ao contrário das vacinas com duas doses disponíveis atualmente.
O mercado também pode responder às notícias da Covid. Se as notícias sobre o vírus melhorarem, o mercado poderá retomar sua atividade em alta na próxima semana.
Economia
Quanto à economia, o primeiro olhar para o PIB do quarto trimestre chega quinta-feira, e deve mostrar um crescimento de 4,7%, de acordo com a Moody’s Analytics Rapid Update. Para o ano, os economistas pesquisados esperam que o PIB contraia 3,5%. Os economistas preveem um crescimento de 5% para 2021.
Os consumidores recuaram no final do quarto trimestre, evidenciado por uma queda surpresa de 0,7% nas vendas no varejo de dezembro relatadas na semana passada, após um novembro negativo.
As ações atingiram novos máximos nos principais índices na quarta-feira, com a inauguração de Biden, e muitos analistas veem o mercado como overbought (sobrecomprado). O catalisador para uma retração não é claro, mas os estrategistas esperam que o mercado ganhe neste ano e dizem que uma oportunidade de compra se abriria com qualquer queda.
Alimentado à frente
O Fed também é uma barreira poderosa para o mercado, e os economistas não esperam que o Fed tome qualquer ação ou mude seu tom pacífico quando divulgar seu comunicado na tarde de quarta-feira, após sua reunião de dois dias.
Também há dados de bens duráveis na quarta-feira e dados de renda pessoal e gastos na sexta-feira. O indicador de inflação favorito do Fed, o deflator PCE, também é divulgado na sexta-feira, e Powell certamente será questionado na quarta-feira à tarde sobre a inflação, que está cada vez mais sendo precificada de acordo com as expectativas do mercado.
Powell também deve ser questionado sobre sua opinião sobre o estímulo fiscal, que pode acabar sendo menor do que alguns esperam.
Bitcoin vs ações
Os estrategistas dizem que o gatilho para uma venda pode ser qualquer coisa.
O Bitcoin teve um passeio selvagem no início de 2021. A criptomoeda atingiu um recorde de US$ 41.973 em 12 de janeiro. Dias depois, caiu cerca de 15%, eliminando até US $ 200 bilhões em apenas 24 horas.
O Bitcoin então recuperou algumas de suas perdas, subindo para perto de US$ 40.000 antes de outra reversão. Na sexta-feira, era negociado a US$ 33.200, depois de cair para menos de US$ 30.000.
Gráfico candle (3 meses) diário do BTCUSD – br.advfn.com
A posição vendida em dólar também é uma negociação superlotada que pode mudar rapidamente. Uma compressão vendida resultante poderia causar uma alta do dólar que seria negativa para o mercado de ações.
Calendário da semana seguinte
Segunda-feira
Balanços: Kimberly-Clark , Yamana Gold , Steel Dynamics
Terça
Reunião do FOMC
Balanços: Microsoft, 3M, Johnson & Johnson , American Express, Starbucks, Raytheon, Verizon, Texas Instruments, Lockheed Martin, UBS, DR Horton, General Electric , Novartis, UBS, Freeport-McMoRan, Paccar, Capital One , Advanced Micro Devices
Preços residenciais das 9h S&P
Preços domésticos FHFA às 9h
10:00 Confiança do consumidor
Quarta feira
Balanços : Facebook, Apple, Tesla, AT&T, Boeing , General Dynamics, Whirlpool , Norfolk Southern, Blackstone, Nasdaq , Anthem, Abbott Labs, Textron, Corning, Hess, VF Corp , Samsung, Teradyne, Canadian Pacific Railway, Raymond James, Levi Strauss
8h30 Bens duráveis
14h00 decisão da taxa do Fed
14:30 Briefing do presidente do Fed, Jerome Powell
Quinta feira
Balanços: McDonald’s, Dow, Visa, Mondelez, Northrop Grumman, Comcast, Mastercard, PulteGroup, Southwest Air, Altria, American Airlines, JetBlue, T.Rowe Price, McCormick, Brunswick, Marsh e McLennan, Sherwin-Williams, Stanley Black and Decker, Canon, Valero Energy , Beazer Homes
8h30 Pedidos iniciais de seguro-desemprego
8h30 PIB real do quarto trimestre
10:00 Indicadores econômicos avançados
10:00 Venda de casas novas
Sexta-feira
Balanços: Chevron, Caterpillar, Colgate-Palmolive, SAP, Eli Lilly, Honeywell, Weyerhaeuser, Synchrony Financial, Booz Allen, LyondellBasell, Church e Dwight
8h30 Renda e gastos pessoais
9h45 Chicago PMI
10:00 Vendas pendentes de casa
10:00 Sentimento do consumidor