O CEO da AMC Entertainment pede aos acionistas que apoiem o plano de emissão de 25 milhões de ações

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O CEO da AMC Entertainment (NYSE:AMC), Adam Aron, sentou-se na noite de quinta-feira (04) com Trey Collins, o proprietário do canal Trey’s Trades no YouTube, para responder às perguntas do maior grupo de investidores da empresa.

A entrevista de quase uma hora ofereceu a Aron acesso irrestrito aos mais de 280.000 assinantes de Collins, muitos dos quais são proprietários de ações da AMC. Enquanto Collins usava isso como uma chance para pedir a Aron que esclarecesse as negociações da empresa com a Mudrick Capital, sua contagem de ações pendentes e os vendedores a descoberto que estão apostando contra a AMC, Aron usou a plataforma para tentar persuadir os acionistas de que permitir à empresa emitir milhões de novas ações eram do interesse do futuro da AMC.

“Se você nos equipar com a ferramenta – ou seja, a ação como ferramenta – para encontrar oportunidades de criação de valor para os acionistas da AMC, podemos fazer isso”, disse Aron. “Se não estivermos armados com essa ferramenta, você estará amarrando nossas mãos atrás das costas e tornará ainda mais difícil para nós conseguir algumas dessas oportunidades atraentes que podem beneficiar a todos nós.”

A última tentativa de Aron para convencer os investidores a permitir que a AMC emita mais ações veio poucos meses depois de não conseguir obter o apoio dos acionistas para adicionar 500 milhões de ações.

Os executivos da AMC adiaram sua assembleia de acionistas até o final de julho a partir de maio, em um esforço para permitir que mais de seus novos acionistas participem da assembleia. Enquanto isso, está reformulando sua estratégia. Sua mais nova proposta, que foi divulgada na quinta-feira, pede aos acionistas que permitam à AMC emitir até 25 milhões de ações a mais. Se aprovado, a empresa não teria permissão para vender nenhuma dessas ações até 2022.

Aron reiterou que a empresa está procurando uma série de oportunidades de aquisição, incluindo a compra de vários locais de teatro ArcLight e Pacific que foram fechados durante a pandemia, e que usaria os fundos levantados por meio da venda de ações para isso.

Ele também disse que o dinheiro poderia ser usado para pagar dívidas, reduzir custos de juros ou pagar milhões de aluguéis não pagos.

Na última semana, a AMC vendeu 20 milhões de ações em dois negócios separados, gerando cerca de US$ 800 milhões em dinheiro. A primeira transação envolveu a Mudrick Capital, que pagou mais de US$ 230 milhões por 8,5 milhões de ações. Em seguida, a AMC revelou na quinta-feira que havia vendido 11,5 milhões de ações adicionais por US$ 587 milhões.

A última venda de ações foi um dia selvagem de negociação para as ações na quinta-feira. As ações fecharam em queda de quase 18% a US$ 51,34. No pré-mercado de sexta-feira (04), as ações caíram quase 10%.

Aron disse que os 20 milhões de ações foram inicialmente destinados à equipe de alta administração da AMC, mas a empresa decidiu vender as ações a fim de “fortalecer a empresa”.

“Entre essas duas transações, levantamos mais de US$ 800 milhões em dinheiro, não para encher meu bolso ou qualquer pessoa que trabalhe na AMC, mas para colocar esse dinheiro no tesouro da AMC para fortalecer ae permitir que a AMC faça mais coisas boas, para expandir a empresa”, ele disse.

Aron disse que a AMC vem usando a venda de ações para levantar fundos há meses e, sem essas ações adicionais, a empresa não teria evitado a falência.

Aron apontou a venda de cerca de 200 milhões de novas ações em dezembro, para o qual a empresa arrecadou cerca de US$ 844 milhões, como prova disso.

“Esse único ato de diluir as ações salvou a empresa e a tornou uma empresa mais forte”, disse ele.

A empresa vendeu mais 43 milhões de ações em maio, gerando US$ 428 milhões em dinheiro.

“Em nossa opinião, sim, estávamos cientes de que estávamos diluindo a contagem de ações, mas em nossa opinião, US$ 428 milhões em dinheiro fortaleceram muito a AMC”, disse ele.

Entre janeiro e maio, a AMC contabilizou cerca de US$ 1,6 bilhão em dinheiro com essas vendas de ações, disse Aron. Em 2 de junho, a empresa tinha cerca de 501 milhões de ações em circulação e cerca de 46.000 ações restantes para emissão futura.

“Os acionistas deveriam autorizar mais ações”, disse Aron, “porque esta pode ser uma ferramenta muito valiosa para construir esta empresa daqui para frente e fazê-la crescer”.

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