BTG adiciona empresa com grande expectativa de crescimento

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Confira a análise do BTG Pactual sobre empresa adicionada na carteira mensal de ações. Dessa maneira, a corretora do banco recomenda companhia que deve apresentar resultados recordes no segundo trimestre, além de ter uma grande expectativa de crescimento para os próximos anos.

BTG Pactual adiciona Rede D’Or (RDOR3)

Momentum é o nome do jogo na área da saúde, e é exatamente por isso que o BTG decidiu adicionar a Rede D’Or ao seu portfólio. Após fortes resultados no 1T, os analistas esperam novamente resultados (recordes) no 2T à medida que os procedimentos eletivos retornam gradualmente, enquanto as análises setoriais ainda indicam um alto nível de hospitalizações por Covid-19 (embora provavelmente menor se comparado trimestre contra trimestre).

Fusões e aquisições

O BTG percebe também um forte momentum de fusões e aquisições para a empresa – lembrando que, desde seu primeiro pedido de IPO, ela já assinou acordos para adquirir 9 ativos, adicionando 1,4 mil leitos hospitalares, o que significa uma taxa de execução acima do nível orientado durante seu IPO.

O último movimento de fusões e aquisições da RDOR foi há um mês, e mais atividades são esperadas em breve, especialmente após o recente follow-on. Por fim, na visão dos analistas, o valuation não é tão caro quanto aparenta.

Por fim, eles acreditam que os (altos) múltiplos de negociação da empresa (22,5x EV/EBITDA 2022 e 50x P/L 2022) são bem merecidos, dadas suas fortes perspectivas de crescimento de lucros (CAGR de LPA – lucro por ação de 3 anos de 30%), potencial de lucro atraente e forte momentum de fusões e aquisições.

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