O que esperar da divulgação dos resultados do 3º trimestre do Bank Of America em 14 de outubro

A divulgação dos resultados do Bank of America Corporation (NYSE:BAC) para o terceiro trimestre está prevista para 14 de outubro, antes da abertura do mercado.

Em 12 meses, as ações do gigante bancário subiram 70,5% e atualmente estão sendo negociadas na NYSE a mais de US$ 43. O Bank of America também é negociado na B3 através da BDR (BOV:BOAC34). As ações BOAC34 fecharam em queda de -0,3% na segunda-feira, e a ação está com um preço de abertura para quarta-feira de R$ 60,82.

Estimativas

Um forte conjunto de números pode ser o catalisador para um grande movimento de alta, então vamos dar uma olhada mais de perto no que os analistas de Wall Street estão esperando.

O EPS do BofA deve ser de US$ 0,71 sobre receitas de US$ 21,66 bilhões no terceiro trimestre. Enquanto isso, o número Earnings Whisper, ou a visão não oficial de Wall Street sobre os lucros, está em US$ 0,82 por ação.

Resultados do período anterior

No trimestre anterior, a empresa relatou ganhos de US$ 1,03, que mais do que dobrou em relação ao trimestre do ano anterior. Além disso, o resultado superou a estimativa de consenso de US$ 0,77. Por outro lado, a receita líquida caiu 3,6%, para US$ 21,5 bilhões, e marginalmente perdeu as expectativas dos analistas de US$ 21,8 bilhões.

Notavelmente, o histórico de ganhos do BofA mostra um desempenho misto nos últimos quatro trimestres, com ganhos otimistas em todos, mas perda de receita em três dos quatro trimestres.

Fatores a serem observados

Global Wealth and Investment Management, Private Bank, Global Banking e Global Markets são as principais verticais sob o regime do Bank of America. Na era atual de digitalização, o banco continuou a experimentar um forte crescimento de clientes e engajamento de consultores, com maior uso digital.

Melhorar as perspectivas macroeconômicas, reservas de dinheiro decentes, baixas taxas de juros, o aumento da implementação das vacinas de Covid-19 em todo o mundo e as reformas tributárias propostas pelo presidente Joe Biden são alguns dos fatores macroeconômicos que podem ter ajudado os resultados do BofA no terceiro trimestre.

Notavelmente, o trimestre viu um recorde de alta negociação inspirando atividades de M&A e impulsionando as receitas de consultoria da empresa no trimestre a ser relatado. Além disso, a maior racionalização dos negócios para impulsionar a lucratividade provavelmente atuou como um fator favorável, por meio do pagamento de taxas de consultoria ao banco.

Além disso, um negócio próspero de subscrição de ações com base nas fortes atividades do mercado de IPOs e um aumento constante nas emissões de ações subsequentes podem ter atuado como catalisadores positivos. Além disso, volumes decentes de emissão de títulos são esperados em meio a taxas de juros próximas a zero e ao programa estável de compra de títulos do Federal Reserve, que começou em março passado. Consequentemente, também são esperados números fortes do negócio de subscrição do BofA no terceiro trimestre.

Na frente comercial, nenhum grande suporte é esperado. Em comparação com os volumes de negociação recorde do período do ano anterior, os mercados de renda fixa normalizados podem ter amortecido fortes receitas de negociação de ações no trimestre.

Além disso, é provável que a liberação de reservas tenha beneficiado marginalmente o terceiro trimestre, já que a maioria das liberações ocorreu em trimestres anteriores.

Quando se trata da frente bancária central, a demanda por empréstimos permaneceu fraca em empréstimos comerciais, industriais e residenciais rotativos moderados, de acordo com os dados do Fed. No entanto, uma maior demanda por empréstimos ao consumidor, incluindo crédito e crédito imobiliário, pode ter sido um fator de compensação.

Além disso, é provável que um aumento no rendimento do Tesouro de 10 anos no final de setembro tenha impulsionado a receita de juros líquida, com um ambiente de taxas de juros baixas continuando a impactar a margem de juros líquida.

Em termos de despesas, o aumento das despesas com tecnologia e planos estratégicos pode ter prejudicado a lucratividade do banco, mas a eficiência operacional decente retratada pelo BofA no período anterior pode ter oferecido alguma trégua.

Recomendações de analistas

Antes do relatório de ganhos do BofA do terceiro trimestre, o analista da Jefferies Ken Usdin aumentou o preço-alvo das ações para US$ 48 (potencial de alta de 9,64%) de US$ 41, enquanto mantinha uma classificação de Hold.

Outro analista, Steven Chubak da Wolfe Research, rebaixou a ação para Hold from Buy, mas não definiu um preço-alvo.

No geral, a ação tem uma classificação de consenso de Moderate Buy com base em 5 Buys, 4 Holds e 1 Sell. O preço-alvo médio do Bank of America de US$ 44,83 implica um potencial de alta de 2,4% em relação aos níveis atuais.

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