As ações dos Estados Unidos caíram na quarta-feira (11), recuando os ganhos anteriores, já que os investidores continuaram a digerir os últimos dados de inflação dos EUA.

O Dow Jones caiu 326,63 pontos, ou 1,02%, para 31.834,11. O S&P 500 caiu 1,65%, para 3.935,18. O Nasdaq Composite caiu 3,18%, fechando em 11.364,24.

“Todo mundo quer que os custos de energia, alimentos e mão de obra diminuam, mas, ao mesmo tempo, nosso mecanismo para fazer isso é aumentar as taxas de juros”, disse Susan Schmidt, da Aviva Investors. “Você está trabalhando em contramedidas e é preocupante para os investidores porque eles estão tentando descobrir como isso afeta os negócios em geral e é por isso que acho que você viu essa ação de chicote nos principais índices.”

O S&P 500 atingiu uma baixa intradiária de 3.928,82, fechando mais de 18% de sua alta de 52 semanas e mais de 17% desde o início do ano.

As ações de tecnologia caíram na quarta-feira, pesando o Nasdaq. Meta Platforms, Apple, Salesforce e Microsoft caíram 4,5%, 5,2%, 3,5% e 3,3%, respectivamente, à medida que os investidores continuaram seu movimento para fora das áreas de crescimento. Os setores de tecnologia da informação e consumo discricionário caíram mais de 3%, arrastando para baixo o S&P 500.

Enquanto isso, Visa e Merck foram as ações com melhor desempenho do Dow Jones. Enquanto a maioria dos setores mergulhou em território negativo. O setor de energia subiu cerca de 1,4%. Utilities também lutou para se manter positivo, subindo cerca de 0,8%, enquanto o setor de materiais encerraram a sessão em baixa.

O índice de preços ao consumidor de abril mostrou um salto de 8,3%, acima do aumento de 8,1% esperado pelos economistas consultados pelo Dow Jones. O aumento de preços permaneceu próximo ao ritmo de alta de 40 anos de 8,5% visto em março.

O núcleo do IPC, que não inclui preços de alimentos e energia, avançou 6,2% ante expectativa de 6%. Em uma base mensal, o CPI principal subiu 0,3% e o núcleo subiu 0,6%. Ele sinalizou que a inflação pode estar no pico, mas as pressões sobre os preços provavelmente persistirão.

Nem todos os analistas estão convencidos de que os dados sugerem que a inflação atingiu um pico.

“Com a taxa anual caindo de 8,5% para 8,3, pode ser tentador dizer que vimos o pico, mas também já fomos enganados antes, como foi o caso de agosto passado”, disse Greg McBride, analista financeiro chefe do Bankrate.

Alguns analistas veem os dados como um sinal de que o Fed está atrasado na contenção da inflação, o que pode pressionar o banco central a agir de forma mais agressiva no aperto da política monetária.

“Os ativos de risco estão sob pressão com os futuros de ações em vermelho na suposição de que isso obrigará o Fed a estender a cadência de 50 bp além das reuniões de junho/julho já sinalizadas”, disse Ian Lyngen, chefe de taxas dos EUA do BMO.

Enquanto isso, o aumento dos preços tem estado em primeiro plano, principalmente porque o Federal Reserve aumenta as taxas de juros e reduz seu balanço patrimonial para lidar com a inflação.

Após a divulgação dos dados, o rendimento do Tesouro de 10 anos saltou brevemente acima da marca de 3%, mas foi negociado em queda para 2,948%.

A reação negativa inicial do mercado à impressão da inflação foi “totalmente compreensível”, mas à medida que os preços continuam a subir, os EUA estão à beira de uma “crise do custo de vida”, disse o conselheiro econômico da Allianz, Mohamed El-Erian.

“É apenas uma questão de tempo até falarmos sobre uma crise de custo de vida e é isso que é”, disse ele. “Todo mundo está se concentrando no número da manchete, isso é compreensível, mas olhe para o núcleo, 6,2%, e observe a composição da inflação que sugere que há muitos drivers agora. Este não é mais um problema apenas sobre a guerra na Ucrânia, este é um processo de inflação de base ampla que o Fed ficou para trás de maneira importante.”

Na frente de relatórios trimestrais, as ações da Coinbase caíram mais de 26,4% depois que a exchange de criptomoedas divulgou seus últimos resultados trimestrais. Os investidores estão aguardando os relatórios de Walt Disney, Rivian e Beyond Meat após o fechamento.

Os movimentos de quarta-feira vêm depois que o Dow Jones caiu pelo quarto dia consecutivo na terça-feira em um pregão volátil, alternando entre ganhos e perdas. O S&P 500 subiu 0,25% e o Nasdaq Composite ganhou cerca de 1%.

Com informações de CNBC