UBS: Lucro líquido de US$ 2,108 bilhões do 2T22 perde para as expectativas dos analistas

O UBS (NYSE:UBS) perdeu na terça-feira (26) as expectativas para o segundo trimestre de 2022, já que suas divisões de gestão de patrimônio e banco de investimento viram a atividade de clientes em queda devido à desaceleração do mercado global.

O UBS também é negociado na B3 através do ticker (BOV:UBSG34).

O banco suíço registrou um lucro líquido atribuível aos acionistas de US$ 2,108 bilhões, abaixo das expectativas dos analistas agregadas pela empresa de US$ 2,403 bilhões.

Isso marca um aumento de 5% em relação aos US$ 2 bilhões relatados durante o mesmo período do ano passado, quando o principal negócio de gestão de patrimônio teve um ganho significativo de investidores ricos, e segue um forte primeiro trimestre que viu o grupo registrar um lucro líquido de US$ 2,136 bilhões.

“O segundo trimestre foi um dos períodos mais desafiadores para os investidores nos últimos 10 anos. A inflação continua alta, a guerra na Ucrânia está em andamento, assim como as políticas estritas da Covid em partes da Ásia”, disse o CEO do UBS, Ralph Hamers, em comunicado. “Nestes tempos incertos, nossos clientes confiam em nosso poderoso ecossistema para navegar nos mercados e investir a longo prazo.”

Outros destaques do trimestre:

• A receita total atingiu US$ 8,917 bilhões, em comparação com US$ 8,897 bilhões no mesmo período do ano passado.
• O retorno sobre o patrimônio tangível ficou em 16,4%, contra 15,4% um ano atrás.
• O índice de capital CET 1, uma medida de solvência bancária, atingiu 14,2% versus 14,5% no segundo trimestre de 2021.

As receitas do banco de investimento chegaram a US$ 2,094 bilhões, uma queda de 14% em relação ao mesmo período do ano passado.

Em seu relatório, o banco destacou uma queda de US$ 1,121 bilhão na receita líquida de taxas e comissões, refletindo principalmente uma “diminuição nas taxas de subscrição, particularmente nos mercados de capitais de ações, e uma diminuição nas taxas líquidas de corretagem devido a níveis mais baixos de atividade do cliente no Global Wealth Administração e Banco de Investimentos.”

“As taxas dos fundos de investimento diminuíram, refletindo o desempenho negativo do mercado e as taxas de desempenho mais baixas, e as receitas de transações de fusão e aquisição também diminuíram”, acrescentou o relatório.

Embora o negócio de gestão de patrimônio tenha sido afetado por um amplo declínio nos mercados, Hamers disse que isso foi amplamente compensado pelo aumento das taxas de juros, com o Federal Reserve dos EUA embarcando em um ciclo de alta agressivo em uma tentativa de conter a inflação.

“Nas nossas receitas recorrentes, você vê uma queda por causa da queda do nível dos mercados. Você vê nas receitas de transação uma diminuição também porque os clientes têm deixado de lado seus investimentos”, disse ele.

“No entanto, você vê um aumento de 24% na receita líquida de juros devido ao aumento das taxas e, como consequência disso, as receitas gerais do negócio de gestão de patrimônio no trimestre foram de apenas -2% em circunstâncias muito difíceis”.

À medida que a queda do mercado se acelerou em ações e renda fixa no segundo trimestre, a divisão de gestão de patrimônio do banco viu novos ativos líquidos geradores de taxas de cerca de US$ 400 milhões globalmente, embora as entradas tenham sido mais de US$ 3 bilhões líquidos positivos na Ásia-Pacífico.

“Por um lado, já vimos por alguns trimestres a tendência de os clientes serem mais baixos nas transações, retendo as transações”, disse Hamers na terça-feira.

“Por outro lado, vimos especificamente neste trimestre, novos ativos líquidos geradores de taxas realmente grandes chegando – US$ 3,3 bilhões na Ásia-Pacífico – o que basicamente mostra que os clientes estão mudando de transações para negócios de mandato, e isso sempre fez parte da nossa estratégia.”

O negócio de gestão de ativos também registrou saídas de US$ 12 bilhões, principalmente de ações.

Hamers disse que estava um pouco mais positivo sobre as perspectivas macroeconômicas e de mercado na Ásia no final do terceiro trimestre, quando mais clareza foi estabelecida sobre a situação política na China, o que significa um fortalecimento das políticas econômicas e a possibilidade de mais levantamentos das restrições da Covid-19.

Fontes: CNBC, WSJ, FX empire, FX Street, Reuters, The Street