Emoji para despesas, regalias e contabilidade desleixada: os detalhes mais contundentes do relatório do novo CEO da FTX

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Na quinta-feira anterior, o CEO da FTX, John Ray III, apresentou uma declaração ao Tribunal de Falências dos Estados Unidos para Delaware, a mais recente na implosão de uma das maiores exchanges de criptomoedas do mundo.

Ray, que ajudou a conduzir a Enron em sua própria falência, não mediu palavras sobre o estado da empresa ou o comportamento da ex-equipe executiva, descrevendo-o como um dos piores exemplos de controles corporativos que ele já havia encontrado. Foi uma observação condenatória de alguém que tem 40 anos de experiência jurídica e em reestruturação.

Aqui estão algumas das revelações mais significativas do arquivamento de Ray:

1. Total falta de controles financeiros e corporativos

“Nunca em minha carreira vi uma falha tão completa de controles corporativos e uma ausência tão completa de informações financeiras confiáveis ​​como ocorreu aqui.”

Ray abriu seu processo incendiando a administração anterior, incluindo o ex-CEO Sam Bankman-Fried, pelo fracasso da liderança em detectar e resolver um buraco impressionante e multibilionário nos balanços da Alameda Research-FTX. As perdas para os investidores podem chegar a US$ 8 bilhões. Mas com sistemas de contabilidade, auditoria e desembolso inexistentes ou deficientes, Ray e seus investigadores forenses levarão “algum tempo” para descobrir a verdade.

2. A contabilidade desleixada exigirá análise forense.

“Não acredito que seja apropriado que as partes interessadas ou o Tribunal confiem nas demonstrações financeiras auditadas como uma indicação confiável das circunstâncias financeiras dessas [empresas].”

O novo chefe da FTX disse que tinha preocupações “substanciais” sobre as posições financeiras que estava apresentando ao tribunal. A implosão da FTX revelou um enorme buraco nos balanços da empresa, mas até que a análise da blockchain e a contabilidade forense sejam concluídas, Ray disse que não era “apropriado para as partes interessadas ou para o Tribunal confiar” nos números apresentados.

Dados financeiros precisos são uma métrica fundamental para avaliar e investir em uma empresa. Empresas de capital de risco despejaram bilhões no garoto-propaganda Bankman-Fried e suas empresas, avaliando-as em dezenas de bilhões de dólares.

Um aspecto padrão de qualquer investimento de capital de risco é um período de due diligence, em que os livros são abertos e as finanças auditadas são mostradas a potenciais investidores. A afirmação de Ray de que as demonstrações financeiras de muitas das subsidiárias da FTX não são confiáveis ​​levanta novas questões sobre a diligência realizada por algumas das maiores empresas de capital de risco do mundo.

3. Coberturas, regalias e itens pessoais

“Nas Bahamas, entendo que fundos corporativos do Grupo FTX foram usados ​​para comprar casas e outros itens pessoais para funcionários e consultores. Entendo que não parece haver documentação para algumas dessas transações como empréstimos e que certos imóveis foram registrados em nome pessoal desses funcionários e consultores nos registros das Bahamas.”

Outros relatórios detalharam regalias luxuosas supostamente concedidas a funcionários da FTX nas Bahamas. O arquivo de Ray indicava que fundos corporativos foram usados ​​para comprar casas para funcionários e consultores, às vezes em seu nome. Os empréstimos não foram registrados da FTX para esses indivíduos – como é típico em acordos semelhantes em outras empresas. Em vez disso, os indivíduos receberam as escrituras dessas propriedades, de acordo com Ray, de forma gratuita e clara, em seus próprios nomes.

Notavelmente, a cobertura de US$ 40 milhões de Bankman-Fried chegou brevemente ao mercado após a falência. Desde então, foi removido da listagem pública.

4. Emoji para despesas

“Os Devedores não tinham o tipo de controle de desembolso que acredito ser apropriado para uma empresa. Por exemplo, funcionários do FTX Group enviaram solicitações de pagamento por meio de uma plataforma de ‘chat’ on-line, onde um grupo heterogêneo de supervisores aprovava desembolsos respondendo com emojis personalizados.”

Apesar de toda uma indústria dedicada a controles de despesas e reembolsos, a equipe de Bankman-Fried usou mensagens internas para liberar fundos corporativos para as mãos de funcionários em todo o mundo. Não está imediatamente claro qual plataforma a FTX usou, embora a empresa seja conhecida por ter usado o Slack para comunicações internas.

5. Vantagem para Alameda

Práticas de gerenciamento inaceitáveis ​​incluíam o uso de um e-mail de grupo não seguro […] para acessar chaves privadas confidenciais e dados extremamente sensíveis […] a ausência de reconciliação diária de posições no blockchain, o uso de software para ocultar o uso indevido de fundos de clientes, a isenção secreta da Alameda de certos aspectos do protocolo de autoliquidação da FTX.com e a ausência de governança independente […]”

A Alameda Research, a firma comercial secreta no coração do império de Bankman-Fried, executava negociações na FTX ao lado de outros operadores institucionais e individuais. As duas empresas estavam mais próximas do que o publicamente reconhecido, no entanto, à luz da declaração de Ray de que a Alameda estava secretamente isenta de “certos aspectos” do protocolo de autoliquidação da FTX.

Não está imediatamente claro quais aspectos Ray quis dizer. Na negociação de criptomoedas, a liquidação é mais semelhante a uma chamada de margem, em que uma posição alavancada é encerrada por uma exchange devido a uma mudança drástica no preço de um ativo subjacente.

Com informações de CNBC

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