Minerva: XP revisa as projeções para o frigorífico devido à expectativa de um ritmo de exportação mais lento

A XP Investimentos revisou suas projeções para o frigorífico Minerva, devido à expectativa de um ritmo de exportação mais lento do que o inicialmente previsto para o primeiro semestre de 2023.

Como resultado, o Ebitda (lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização) agora está com as estimativas de consenso para 2023.

Apesar das perspectivas de curto prazo mais desafiadoras, a XP Investimentos mantém um otimismo em relação à Minerva (BOV:BEEF3), com base em alguns pontos: espera-se uma recuperação na demanda chinesa por carne bovina no segundo semestre de 2023, o que garantirá as exportações; como demonstrado no primeiro trimestre de 2023, espera-se que as margens sejam fortes devido à queda no preço do gado no Brasil; o Brasil é o único grande exportador que aumentará sua produção, o que beneficiará ainda mais a Minerva devido à sua forte presença no mercado de exportação; e mesmo em um cenário mais negativo, há um potencial de queda limitado.

A XP tem recomendação de compra e preço-alvo de R$ 17,50 para R$ 16,70, o que ainda representa um potencial de alta de 64,4% frente a cotação da última terça-feira (23) de R$ 10,16.