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Os operadores que apostaram contra a Nvidia Corp (NASDAQ:NVDA) sofreram perdas maciças quando as ações da fabricante de chips subiram para um recorde depois de prever vendas que ultrapassaram em muito a estimativa média dos analistas.
A Nvidia Corp também é negociada na B3 através do ticker (BOV:NVDC34).
Os vendedores a descoberto estão enfrentando perdas de US$ 2,3 bilhões em papéis apenas na quinta-feira (25), em meio ao salto intradiário de 27% da gigante da tecnologia, mostram dados da S3 Partners LLC. Isso elevou as perdas de marcação a mercado para os investidores contrários para US $ 8,1 bilhões em 2023, já que o preço da Nvidia mais que dobrou este ano.
Para ter certeza, muitos vendedores a descoberto abandonaram suas posições na fabricante de chips em meio a sua alta recorde. Nos últimos 30 dias, o número de ações vendidas caiu quase 11%, sinalizando que os traders estão cobrindo suas posições com prejuízo. Até agora este ano, o total de ações vendidas caiu cerca de 23%.
Ainda assim, o valor nominal de juros a descoberto da Nvidia – a quantidade de dinheiro que os vendedores a descoberto apostaram no declínio das ações – é de mais de US$ 9 bilhões. Isso torna a Nvidia a quarta ação mais vendida nos Estados Unidos, atrás apenas da Apple Inc., Tesla Inc. e Microsoft Corp.
A Nvidia tem sido uma das maiores beneficiárias da crescente mania em torno da inteligência artificial, e pode haver mais dor para os vendedores a descoberto se a seqüência de vitórias da Nvidia continuar, como muitos em Wall Street acreditam. Atualmente, a ação NVDA tem 47 classificações Buy, 10 Hold e nenhuma Sell, com preço-alvo médio de US$ 429, segundo dados compilados pela Bloomberg.
“Nossas expectativas para as receitas futuras do NVDA estão aumentando substancialmente”, escreveu Matt Bryson, analista da Wedbush, em uma nota elevando a Nvidia para outperfom de neutral. Ele elevou seu preço-alvo para US$ 490, o que implica um ganho adicional de aproximadamente 29% para as ações desde o fechamento de quarta-feira.
ARKK de Cathie Wood despejou ações da Nvidia antes do aumento de US $ 560 bilhões
O principal fundo negociado em bolsa de Cathie Wood encerrou sua participação na Nvidia Corp. no início de janeiro. Então, veio o frenesi da inteligência artificial que deixou as ações e seus grandes pares tecnológicos em crise.
A fabricante de chips adicionou cerca de US$ 560 bilhões em capitalização de mercado desde que Wood vendeu suas ações – com os últimos US$ 200 bilhões desse aumento vindo da noite para o dia, depois que a empresa superou os lucros com folga.
Embora Wood detenha a Nvidia em vários de seus fundos menores, os investidores no carro-chefe ARK Innovation ETF (AMEX:ARKK) ficaram de fora do rali de 161,58% deste ano.
Em fevereiro, quando a Nvidia foi negociada por US$ 234 por ação, cerca de 50 vezes o lucro futuro, Wood disse que a avaliação era “muito alta”.
“Gostamos da Nvidia, achamos que será uma boa ação. Tem preço – é a empresa de IA ‘check-the-box’”, disse Wood à CNBC em 27 de fevereiro. “Para um fundo principal, onde consolidamos nossos nomes de maior convicção, parte disso tem a ver com avaliação.”
Um porta-voz da ARK Investment Management disse que a empresa não comenta sobre a atividade comercial.
Wood é fã de longa data da Nvidia, mas sua convicção sobre as ações vacilou às vezes.
Quando o ARKK foi lançado pela primeira vez em 2014, o fabricante de chips era uma das principais participações do fundo. E desde o início do fundo, a Nvidia contribuiu com 13% do retorno total de 112% do fundo, de acordo com dados compilados pela Bloomberg. Apenas Tesla Inc, Grayscale Bitcoin Trust e Invitae Corp. contribuíram mais para o retorno total do ETF desde o início.
Mas suas grandes apostas na Nvidia foram antes de a fabricante de chips se tornar uma ação da megacap. Para investidores ARKK mais novos, Wood deixou muitos ganhos da Nvidia sobre a mesa.
Em outubro – quando as ações começaram a se recuperar de seu nível mais baixo desde agosto de 2020 – a ARKK detinha mais de 750.000 ações. Wood reduziu essa posição para pouco menos de 39.000 ações no final de novembro, reduzindo para zero em meados de janeiro, de acordo com dados compilados pela Bloomberg.
Apesar do foco da ARK na inovação disruptiva, seu principal fundo está ausente das ações vinculadas à IA que dispararam este ano. Às 15h44, horário de Brasília, o ARKK caía 3% no dia, enquanto a Nvidia subia 25% e o Nasdaq 100 subia 2,4%.
Sua participação restante na Nvidia, espalhada por quatro ARK ETFs menores, vale US$ 150 milhões. Wood detém US$ 25 milhões da Nvidia Advanced Micro Devices Inc. no ARK Next Generation Internet ETF (ARKW). Outras ações vinculadas à inteligência artificial, como a Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. e C3.ai não estão em nenhum dos portfólios da ARK.
“Este é um risco com gerentes ativos concentrados – que eles percam um tema ou os nomes certos dentro desse tema”, disse Todd Sohn, estrategista de ETF da Strategas. “É estranho que o ARK não tenha mais exposição às semifinais, dada a sua importância na IA/jogo autônomo.”
