Em seu mais recente relatório acerca do Bradesco, os especialistas do Itaú BBA recomendam cautela com relação às ações do banco.

O centro de análise aprofundou-se na operação de seguros da instituição financeira, identificando desafios relacionados ao crescimento e à margem em áreas críticas ao longo dos anos recentes.

A divisão de seguros do Bradesco (BOV:BBDC3) (BOV:BBDC4) corresponde a 30% da receita total da empresa. Os analistas preveem um aumento de dois dígitos nas métricas operacionais gerais para os seguros do Bradesco até 2024.

Entretanto, os resultados financeiros provavelmente exercerão pressão sobre os ganhos provenientes dos seguros, mantendo um ritmo de crescimento de um dígito, de acordo com a análise do BBA.

Os analistas ressaltam que, por meio de uma avaliação baseada na soma das partes, a ação se encontra com um valor considerado justo.

Após a minuciosa análise, a equipe conclui que o segmento de seguros não representará uma virada significativa na trajetória patrimonial da empresa e, portanto, mantêm sua recomendação de venda para as ações, estabelecendo um preço-alvo de R$ 15,00.

Em relação a 2024, as projeções apontam para um lucro líquido abaixo do consenso, estimado em R$ 23 bilhões. Os analistas não excluem a possibilidade de uma recuperação nos lucros operacionais através da área de assistência médica em 2024, mas alertam para a necessidade de reverter as tendências de longo prazo.