Ações europeias estáveis enquanto investidores aguardam discursos do Fed

As ações europeias ficaram estáveis ​​ou ligeiramente em baixa nesta terça-feira, com a China divulgando dados comerciais mistos e os investidores aguardando o discurso do presidente do Fed, Jerome Powell, previsto para quarta e quinta-feira, para maior clareza sobre a perspectiva das taxas dos EUA.

Entretanto, os dados mostraram que a produção industrial alemã registou uma queda mensal de 1,4% em Setembro, mais rápida do que a queda revista de 0,1% em Agosto. Esta foi a quarta queda consecutiva.

Numa base anual, a produção industrial registou uma queda de 3,7 por cento em Setembro. Noutras partes do mundo, os preços das casas no Reino Unido subiram em Outubro, depois de terem caído durante seis meses consecutivos, mostraram os resultados de um inquérito realizado pela Halifax, subsidiária do Lloyds Bank, e pela S&P Global.

O índice de preços de imóveis subiu 1,1% em relação a setembro, quando caiu 0,3%. Os economistas previam um ganho de 0,2 por cento.

O STOXX 600 pan-europeu pouco mudou, com uma tendência positiva, depois de ter conseguido uma sequência de cinco dias de vitórias na sessão anterior.

O DAX alemão e o CAC 40 da França caíram cerca de 0,2% cada, enquanto o FTSE 100 do Reino Unido caiu 0,1%.

O gigante bancário suíço UBS Group subiu 3,8 por cento depois de reportar fluxos de clientes mais fortes do que o esperado e progresso no cumprimento das metas de redução de custos.

A BP Plc caiu 1,4 por cento e a Shell desistiu de 1,3 por cento, uma vez que os preços do petróleo caíram quase 2 por cento devido ao recuo das tensões no Médio Oriente.

As ações do Watches of Switzerland Group saltaram mais de 7 por cento depois que o varejista de relógios de luxo relatou receitas mais altas no segundo trimestre e disse que espera mais do que dobrar as vendas e os lucros até o ano fiscal de 2028.

A Housebuilder Persimmon subiu cerca de 2 por cento depois de aumentar sua orientação para a conclusão de novas casas.

A Associated British Foods, proprietária da Primark, disparou 7 por cento depois de reportar um aumento de 5 por cento no lucro anual e declarar um dividendo especial.

Engie ganhou 1,2 por cento. A empresa de energia francesa elevou a sua perspectiva para o ano inteiro depois de reportar lucros antes de juros e impostos de 8,322 mil milhões de euros para o período de nove meses, 14,7% face aos 7,254 mil milhões de euros no mesmo período do ano anterior.

A Evotec da Alemanha caiu quase 2 por cento depois de entrar em uma colaboração de P&D com a Dewpoint Therapeutics anunciada para avançar os programas oncológicos da Dewpoint de terapêutica modificadora de condensado para aplicações investigacionais de novos medicamentos usando a plataforma baseada em dados da Evotec.

Os rendimentos dos títulos da zona euro caem novamente, com foco nos palestrantes do banco central

Os rendimentos dos títulos da zona do euro caíram ligeiramente nesta terça-feira, após subirem no dia anterior, uma vez que os investidores se concentraram nos discursos de autoridades do banco central em uma semana relativamente tranquila em busca de dados econômicos.

Os rendimentos globais caíram na semana passada, arrastados por uma queda nos rendimentos dos EUA , depois de a Reserva Federal ter mantido as taxas de juro estáveis; o Tesouro dos EUA disse que emitiria menos dívida com prazo mais longo do que o esperado; e os dados sugeriam que a economia dos EUA poderia estar a abrandar.

O rendimento dos títulos de 10 anos da Alemanha DE10YT=RR caiu 3 pontos base (bps) para 2,705%. Os rendimentos se movem inversamente aos preços.

O rendimento, referência para a zona euro, caiu para o seu nível mais baixo em quase dois meses na semana passada, em 2,629%.

Emmanouil Karimalis, estrategista de taxas macro do UBS, disse que os rendimentos dos títulos provavelmente oscilarão em torno dos níveis atuais, à medida que os investidores avaliam os dados recebidos.

“Os mercados movimentaram-se muito na semana passada devido aos dados e aos bancos centrais mais pacíficos… e ontem vimos alguma reavaliação dos preços. Por isso, penso que os mercados provavelmente ficarão dentro do intervalo e aguardarão o próximo conjunto de dados”, disse ele.

O calendário económico está relativamente fraco esta semana, embora os dados divulgados na terça-feira tenham mostrado que a produção industrial alemã caiu 1,4% em termos mensais em Setembro, muito pior do que a queda de 0,1% que os economistas esperavam.

Os investidores estavam atentos às opiniões dos oradores dos bancos centrais sobre a provável trajectória das taxas de juro.

Oradores notáveis ​​do banco central na terça-feira incluem o legislador do BCE e chefe do Bundesbank alemão, Joachim Nagel, e o vice-presidente do Fed, Michael Barr. O presidente do Fed, Jerome Powell, deve falar na quarta e quinta-feira.

O rendimento de 10 anos da Itália IT10YT=RR caiu 5 pontos base, para 4,535%.

A diferença entre os rendimentos de 10 anos italianos e alemães DE10IT10=RR manteve-se pouco alterada em 182 pontos de base. O chamado spread, um indicador da confiança dos investidores nos países mais endividados da zona euro, diminuiu para o seu nível mais baixo desde meados de Setembro da semana passada, em 174 pontos de base.

Na segunda-feira, o legislador do Banco Central Europeu, Robert Holzmann, disse que o banco central deve permanecer vigilante em relação à inflação e estar preparado para aumentar novamente as taxas, se necessário. O BCE manteve as taxas num máximo histórico de 4% na sua última reunião no final de Outubro.

O rendimento dos títulos de 2 anos da Alemanha DE2YT=RR , que é sensível às expectativas sobre as taxas de juros do BCE, caiu pela última vez 1 pb, para 3,085%, na terça-feira. Caiu de uma alta de 15 anos de 3,393% em julho.

O banco central da Austrália aumentou as taxas de juros na terça-feira, contrariando a tendência entre os bancos centrais das economias desenvolvidas de manter os custos dos empréstimos inalterados.

Na terça-feira, os investidores não viam qualquer hipótese de o BCE aumentar novamente as taxas de juro, de acordo com os preços nos mercados de derivados.

Os mercados acreditam que o BCE reduzirá as taxas de juro em cerca de 95 pontos base até ao final de 2024, tendo esperado apenas cortes de 80 pontos base há duas semanas.