Oferta de ações que culminará na privatização da Sabesp será lançada oficialmente amanhã

A oferta de ações que culminará na privatização da Sabesp será lançada oficialmente amanhã, com a divulgação a mercado do prospecto da transação. Na tarde de hoje o Conselho de Desestatização se reunirá para definir o preço mínimo da ação na transação e outras condições da oferta.

O roadshow, processo de reuniões da empresa com potenciais investidores, já começará na próxima 2ªF. Depois da divulgação do prospecto preliminar, entre os dias 24 e 28 os candidatos a acionistas estratégicos deverão fazer suas ofertas. Hoje, a disputa se afunilou entre Aegea e Equatorial, segundo fontes do Valor.

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Embora o empresário Nelson Tanure também tenha manifestado interesse no ativo, as expectativas do mercado em relação à sua participação são baixas. Ainda no dia 28 serão divulgados ao mercado os dois grupos que apresentarem as melhores propostas de preço por ação.

No mesmo dia começará o “bookbuilding”, que se trata da coleta de intenção de investimentos. Esse processo será crucial diante da formatação do modelo da oferta, já que definirá o nome do acionista estratégico. Ainda não há uma data fechada para a precificação da oferta, mas a estimativa é de que ela ocorra na segunda quinzena de julho.

A oferta será secundária, ou seja, com o governo vendendo parte de suas ações. Hoje o Estado tem 50,3% da Sabesp (BOV:SBSP3), e deverá seguir com cerca de 20%. Na reunião de hoje, o Conselho de Desestatização deverá definir, além do preço mínimo da oferta, o volume mínimo de demanda para o “bookbuilding” do interessado em se tornar acionista de referência.

Esse volume mínimo de demanda foi uma forma que o governo encontrou para evitar a vitória de um investidor “aventureiro” no processo.

Informações BDM