Meio-Dia Mercado: Ibovespa opera em baixa, na contramão do mercado americano, com descontrole das contas públicas em meio a discussão de aumento de impostos

(11/10/2024) – O Ibovespa, operava em baixa de 0,46% na casa dos 129 mil pontos.

O cenário econômico doméstico enfrenta um dia de volatilidade com o dólar e os juros em alta, refletindo as crescentes preocupações com a política fiscal do governo. A moeda americana registra um avanço expressivo de 1,1%, sendo negociada a R$ 5,655 no contrato futuro, após atingir a máxima de R$ 5,667, seu maior valor desde 12 de setembro. Com isso, o dólar acumula uma alta semanal de 3,3%.

No mercado de juros futuros, o movimento também é de alta, com o contrato para janeiro de 2025 subindo 0,02 ponto percentual, para 11,14% ao ano, e o de janeiro de 2026, avançando 0,10 ponto, para 12,65% ao ano. As taxas para os demais prazos também registram aumentos, em média, de 0,17 ponto percentual, apesar dos dados mais fracos do setor de serviços em agosto.

A reação do mercado reflete as sinalizações vindas de Brasília. O ministro da Fazenda, Fernando Haddad, confirmou que o governo estuda a criação de um imposto mínimo para milionários, buscando compensar a promessa de isenção de impostos sobre salários até R$ 5 mil, feita pelo presidente Lula. Além disso, Lula reacendeu o debate sobre tributar dividendos e heranças, o que aumentou as incertezas em torno da política fiscal do governo. A fala de Lula de que “não pode quem recebe herança não pagar imposto” causou apreensão sobre possíveis novas cargas tributárias.

No mercado acionário, o índice perdeu o patamar dos 130 mil pontos e acumulando uma queda de 1,5% na semana. As ações de bancos e da Petrobras puxam o índice para baixo, já que o setor financeiro pode ser um dos principais alvos das novas propostas fiscais.

O petróleo Brent também colabora para o mau desempenho da Petrobras, caindo 1,27%, sendo cotado a US$ 78,39, apesar das tensões geopolíticas no Oriente Médio. As ações preferenciais da estatal caem 0,7%, enquanto as ordinárias recuam 0,5%. No setor bancário, Bradesco PN cai 1,0% e a B3 registra queda de 1,7%.

Entre as poucas ações que sobem no índice, Suzano se destaca com alta de 1,57%, seguida por Pão de Açúcar, com 1,27%, e Vale, com 0,69%. Por outro lado, as maiores quedas são lideradas por Carrefour, que despenca 4,25%, Gerdau PN, com baixa de 3,24%, e Minerva, com 3,10%.

Nos Estados Unidos, as bolsas operam em alta, Dow Jones: +0,60%, o S&P500: +0,51%, e o Nasdaq: +0,27%.

O Índice de Preços ao Produtor (PPI) veio estável em setembro, mas apresentou alta acima do esperado na comparação anual, reforçando a percepção de que os cortes de juros pelo Federal Reserve podem ser mais contidos nos próximos meses.

Esse cenário foi corroborado pelo Índice de Preços ao Consumidor (CPI), divulgado ontem, que também superou as expectativas. Ainda assim, o mercado de ações americano segue em alta, com o O S&P500 caminha para fechar a quinta semana consecutiva de valorização, impulsionado pelos bons resultados dos balanços dos grandes bancos, como JP Morgan e Wells Fargo. Entretanto, as ações da Tesla caíram 8%, após a apresentação decepcionante do robô-táxi, que não incluiu detalhes cruciais, como volante e pedais.