Juros futuros sobem nesta terça-feira com pressão externa e cenário político interno

Curva de juros encerra sessão em alta, com vértices curtos acompanhando dados de PIB e longos reagindo ao ambiente fiscal e à tensão política.

Os juros futuros encerraram a terça-feira (02/09) em alta generalizada, refletindo uma combinação de fatores internos e externos. A curva de juros avançou em praticamente todos os vértices, em um dia de maior aversão ao risco global, enquanto no Brasil o mercado repercutiu tanto o PIB do 2º trimestre quanto o julgamento do ex-presidente Jair Bolsonaro.

Entre os destaques, os contratos com vencimento em janeiro de 2029 (BMF:DI1F29) avançaram 1,06%, fechando a 13,34%, enquanto os contratos para janeiro de 2030 (BMF:DI1F30) subiram 1,05%, encerrando a 13,52%. Na ponta mais curta, os contratos com vencimento em janeiro de 2026 (BMF:DI1F26) tiveram leve alta de 0,03%, a 14,895%, mostrando maior estabilidade em relação aos longos.

Os vértices mais líquidos do DI Futuro, concentrados no curto e médio prazo, também apresentaram forte movimentação. O destaque foi o contrato para janeiro de 2027 (BMF:DI1F27), que registrou volume de 515.494 contratos negociados, fechando em alta de 0,47%, a 13,985%. O janeiro de 2028 (BMF:DI1F28) também teve liquidez elevada, com 347.835 contratos, subindo 0,98% para 13,365%.

Nos prazos mais longos, a pressão foi ainda maior. Os contratos com vencimento em janeiro de 2031 (BMF:DI1F31) acumularam volume de 173.310 contratos, encerrando com alta de 1,03%, a 13,67%. O janeiro de 2032 (BMF:DI1F32) teve 105.531 contratos negociados, subindo 0,95% para 13,80%, refletindo a sensibilidade desses vértices da curva de juros ao cenário político-fiscal.

O movimento desta terça-feira foi explicado por uma série de fatores. Internamente, o PIB brasileiro do 2º trimestre surpreendeu positivamente frente às expectativas, mas mostrou desaceleração em relação ao trimestre anterior. Já no campo político, o julgamento do ex-presidente Jair Bolsonaro adicionou incertezas, com investidores ajustando prêmios de risco. No exterior, a decisão judicial nos EUA que derrubou tarifas impostas durante o governo Trump trouxe forte impacto nos Treasuries e elevou a aversão ao risco, enquanto Europa e China também adicionaram elementos de cautela ao mercado global.

O investidor pode acompanhar em tempo real todos os vencimentos do DI Futuro e a evolução da curva de juros diretamente na página da ADVFN: https://br.advfn.com/futuros/juros