Análise Técnica mostra Magazine Luiza (MGLU3) pressionada por padrão candlestick Corvos Negros

MGLU3 em terreno bearish hoje, mas Scanner ADVFN mostra oportunidade de rebound após sobrevenda e desafios no varejo.

São Paulo, 20 de outubro de 2025 – A Magazine Luiza (BOV:MGLU3), uma das principais varejistas do Brasil com forte presença no e-commerce, enfrenta um pregão potencialmente volátil nesta segunda-feira, conforme análise do Scanner ADVFN. O padrão Três Corvos Negros identificado em 13 de outubro, com três candles de baixa consecutivos, reforça a pressão vendedora que levou a uma queda de 7,18% na semana passada. No entanto, a Linha de Confiança neutra observada em 17 de outubro sugere uma pausa na venda, enquanto o CCI abaixo de -100 aponta para uma possível reversão de alta, criando um setup intrigante para traders de curto prazo.

O histórico de candlesticks revela um mercado desafiado. Padrões como Gap de Alta Dois Corvos em 9 de outubro e Engolfo de Baixa em 6 de outubro confirmam a força dos ursos, mas o Harami de Alta em 25 de setembro indica tentativas de suporte. A alternância entre Linha de Confiança em 3 e 7 de outubro e Sobre o Pescoço em 22 de setembro reflete a indefinição do mercado, que agora se aproxima de níveis de sobrevenda, potencializando um rebound significativo se os compradores reagirem.

A análise de suportes e resistências mostra um suporte crítico em R$ 6,88, com níveis subsequentes em R$ 6,62 e R$ 6,52. Um rompimento de alta acima de R$ 9,12 poderia levar o preço a R$ 9,18, R$ 9,74 e até R$ 12,00, com um upside teórico de 7.287% até a máxima histórica de R$ 622,00. Com o fechamento de sexta-feira próximo do suporte, o ativo está em uma zona de decisão, onde um aumento de volume comprador pode desencadear um movimento explosivo.

Os indicadores técnicos apresentam um cenário predominantemente bearish, com apenas 7,69% sinalizando compra, liderados pelo CCI abaixo de -100, que sugere sobrevenda. As médias móveis de 5 e 21 períodos descendentes, o Trix em queda e o Parabólico SAR e HILO indicando venda reforçam a pressão, mas a neutralidade de 53,85% dos indicadores, incluindo IFR, MACD e ADX/DMI, indica que o mercado pode estar próximo de uma virada. A configuração sugere que um gatilho comprador, como notícias positivas ou fluxo institucional, poderia reverter o cenário.

No campo fundamental, a Magazine Luiza enfrentou uma semana desafiadora, com sua ação entre as maiores quedas do Ibovespa. A pressão veio do cenário macroeconômico, com o aumento dos juros futuros após a decisão do TCU de liberar o governo de contingenciar gastos, impactando o varejo. Os resultados do segundo trimestre de 2025, divulgados em agosto, mostraram uma queda de 95% no lucro ajustado, para R$ 1,8 milhão, reflexo dos juros altos e da concorrência acirrada com gigantes como Mercado Livre e Amazon.

Apesar dos desafios, a empresa tem investido em seu marketplace e na otimização de custos, com analistas da XP destacando a resiliência do “ecossistema” da companhia. O aumento de capital de R$ 1,25 bilhão em janeiro fortaleceu o caixa, permitindo investimentos em tecnologia e logística. O BTG Pactual mantém recomendação de compra com preço-alvo de R$ 12,00, sugerindo um upside de 40% a partir dos níveis atuais.

Para o pregão de hoje, traders devem monitorar volumes acima dos 27 milhões de ações da semana passada. Um teste de R$ 9,12 poderia confirmar um rebound, com alvos em R$ 12,00, enquanto uma queda abaixo de R$ 6,88 exigiria stops conservadores. Swing traders podem explorar o CCI, enquanto day traders buscam entradas rápidas em suportes.

No contexto do Ibovespa, a Magazine Luiza reflete a fragilidade do varejo frente a juros altos, mas sua recuperação de 50% em 2025 mostra resiliência. A estratégia digital e a expansão do marketplace são pontos positivos, embora a concorrência global permaneça um risco.

O valuation, com P/L projetado de 12x para 2025, atrai investidores, mas a sobrevenda indicada pelo CCI sugere que um movimento de alta de 10-15% é possível hoje se os volumes compradores entrarem em ação.

A combinação de pressão vendedora com sinais de sobrevenda posiciona a Magazine Luiza (BOV:MGLU3) como um ativo de alta volatilidade, com potencial para um rebound significativo no pregão de hoje, desde que suportes sejam respeitados e catalisadores positivos apareçam.

Todas as análises técnicas apresentadas neste artigo foram obtidas por meio da ferramenta Scanner ADVFN, uma plataforma avançada que permite acompanhar em tempo real o comportamento de ações, identificar padrões de candlestick, suportes e resistências, e interpretar diversos indicadores técnicos de forma prática e confiável. Ao utilizar o Scanner ADVFN, investidores têm a vantagem de visualizar rapidamente quais ativos estão em tendência de alta ou baixa, monitorar sinais de reversão e tomar decisões mais informadas, sem depender apenas da intuição. A ferramenta também facilita comparações entre diferentes períodos e ativos, oferecendo um panorama completo do mercado de ações da bolsa de valores, tornando a análise mais eficiente e acessível tanto para investidores iniciantes quanto para profissionais experientes.