Cogna (COGN3) apresenta sinais de reversão Altista após padrão de Três Soldados Brancos. Potencial de alta de 318% em foco

Análise técnica revela Momentum positivo para COGN3 no pregão de 17 de Outubro, impulsionada por expectativas de resultados e redução de dívida.

São Paulo, 17 de outubro de 2025 – Em um mercado volátil marcado pela cautela global, a Cogna (BOV:COGN3), líder no setor educacional brasileiro com marcas como Kroton e Anhanguera, surge como um ativo de alto potencial para traders que buscam volatilidade hoje. Após uma sessão de consolidação na véspera, os padrões de candlestick detectados pelo Scanner ADVFN indicam uma possível reversão de tendência, com o Três Soldados Brancos formado em 17 de outubro sinalizando forte pressão compradora. Esse padrão, caracterizado por três candles de alta consecutivos com sombras inferiores curtas, sugere que os touros estão ganhando terreno após semanas de indecisão, especialmente em um contexto de resultados trimestrais robustos.

O histórico recente de candlesticks reforça essa visão otimista. No dia 15 de outubro, um Engolfo de Alta (Bullish Engulfing) já havia engolido o candle anterior de baixa, indicando um shift de momentum. Retrocedendo, o padrão de Engolfo de Baixa em 9 de outubro havia pressionado os preços para baixo, mas formações anteriores como Harami de Alta em 8 de outubro e 3 de outubro, junto com Alicate de Fundo e Linha de Confiança, pintam um quadro de suporte sólido em níveis críticos. Essa sequência mista, mas com viés recente de alta, posiciona a COGN3 para um pregão explosivo, onde qualquer notícia positiva pode catalisar um rompimento.

Analisando os suportes e resistências no gráfico diário, o Scanner ADVFN destaca uma resistência chave em R$ 3,37. Um rompimento acima desse nível poderia abrir caminho para R$ 3,39, seguido de R$ 3,42, R$ 3,52 e R$ 3,56, com um upside teórico de até R$ 12,80 – o maior preço histórico, representando ganhos de 318,3%. Por outro lado, uma quebra abaixo do suporte em R$ 2,88 testaria R$ 2,83 e R$ 2,69, potencializando uma correção rápida em um cenário de realização de lucros. Com o fechamento anterior em R$ 3,06, o ativo está a apenas 10% da resistência imediata, tornando-o sensível a volumes elevados.

Os indicadores técnicos corroboram o equilíbrio, mas com leve inclinação altista. O Momentum permanece neutro sem cruzar o zero, enquanto o Trix descendente alerta para fadiga, mas o HILO sinaliza compra clara. O campo de tendência em alta e a média móvel simples de 5 períodos reforçam o viés positivo, contrastando com a MMS de 21 períodos em baixa. MACD, Estocástico, CCI, ADX/DMI, Bollinger e IFR estão neutros, com o Parabólico SAR indicando venda – um contraponto que sugere cautela em posições longas sem confirmação de volume. No geral, 23,08% dos indicadores apontam alta, contra 23,08% para baixa, e 53,85% neutros, ideal para volatilidade intradiária.

Essa configuração técnica ganha relevância com notícias recentes que alimentam o otimismo. Analistas da XP Investimentos reiteraram recomendação de compra para COGN3 em relatório de 13 de outubro, com preço-alvo de R$ 4,20 – upside de 37% –, destacando a capacidade de gerar lucros e fluxos de caixa livres no curto prazo. As mudanças regulatórias no EaD, sinalizadas pelo MEC, têm impacto limitado na lucratividade, segundo executivos, enquanto o Mais Médicos III pode adicionar receitas com inscrições aprovadas em abril, aguardando definição em outubro.

No segundo trimestre de 2025, a Cogna reverteu prejuízos para lucro de R$ 118 milhões, com crescimento de receita e EBITDA, e redução da dívida líquida para R$ 2,8 bilhões – o menor desde 2018. Essa desalavancagem, priorizada pela gestão, alivia pressões financeiras e melhora a atratividade para investidores, especialmente em um setor educacional desafiado por inovações e censos de alunos. A Kroton, divisão de ensino superior, continua como motor de crescimento, enquanto Vasta e Saber mostram sazonalidade positiva.

A expectativa pelo balanço do 3T25, marcado para 6 de novembro, amplifica a volatilidade potencial. Analistas da ADVFN e Investing.com notam que COGN3 testou zonas críticas de suporte, com valorização acumulada de mais de 200% desde a mínima anual em outubro, tornando-a um destaque positivo na bolsa. No acumulado de 2025, os papéis subiram 147%, impulsionados por juros futuros em queda e resultados acima do esperado, mas incertezas como fusão com Yduqs e impactos regulatórios podem gerar swings.

Para o pregão de hoje, traders devem monitorar o volume acima de 27 milhões de unidades da véspera – sinal de interesse institucional. Um gap de abertura acima de R$ 3,10, cotação parcial às 10h35, poderia confirmar o rompimento, mas uma rejeição na resistência de R$ 3,37 exige stops abaixo de R$ 2,88 para proteção. Estratégias de swing trade favorecem longs com alvos em R$ 3,56, enquanto day traders podem explorar reversões intraday baseadas em MACD neutro.

Em um Ibovespa volátil, influenciado por tensões globais, a COGN3 se destaca como proxy para o setor educacional, beneficiada por demanda pós-pandemia e digitalização. A recente oferta por ações da Vasta a US$ 5 por papel, anunciada em 17/09 e expirando em 15/10, visa delistar a subsidiária da Nasdaq, otimizando estrutura e liberando valor para acionistas – um catalisador que pode ecoar hoje.

Investidores institucionais, como aqueles representados pela XP, veem na Cogna uma oportunidade de recuperação setorial, com valuation atrativo em 12x P/L para 2025. No entanto, o risco de volatilidade persiste com o IFR neutro, sugerindo que notícias negativas sobre captação de alunos poderiam reverter ganhos rápidos. Para posições de médio prazo, o suporte em R$ 2,83 oferece piso sólido, alinhado à redução de dívida.

Por fim, a interseção de padrões altistas com fundamentos melhorados posiciona COGN3 para um dia de alta volatilidade, com potencial para testar máximas trimestrais se o rompimento se confirmar. Traders ágeis podem capitalizar movimentos de 5-10% intradiária, mas a neutralidade majoritária dos indicadores clama por paciência.

Todas as análises técnicas apresentadas neste artigo foram obtidas por meio da ferramenta Scanner ADVFN, uma plataforma avançada que permite acompanhar em tempo real o comportamento de ações, identificar padrões de candlestick, suportes e resistências, e interpretar diversos indicadores técnicos de forma prática e confiável. Ao utilizar o Scanner ADVFN, investidores têm a vantagem de visualizar rapidamente quais ativos estão em tendência de alta ou baixa, monitorar sinais de reversão e tomar decisões mais informadas, sem depender apenas da intuição. A ferramenta também facilita comparações entre diferentes períodos e ativos, oferecendo um panorama completo do mercado de ações da bolsa de valores, tornando a análise mais eficiente e acessível tanto para investidores iniciantes quanto para profissionais experientes.